ETF種類について｜知るべきETFトップ10

上場投資信託（ETF）は、幅広い資産クラスへの低コストで流動性の高い投資機会を提供することで、投資に革命をもたらしました。しかし、米国などの市場では2,000を超えるETF種類が存在するため、最適なETFを選ぶのは容易ではありません。

このガイドでは、幅広い市場インデックスファンドやニッチなテーマ型ファンドなど、10 種の人気ETF種類を説明して状況を簡素化し、どの ETF が投資目標に適しているかを判断する方法を示します。

ポートフォリオに追加すべきETFトップ10

1. 広域市場指数ETF

これらのETFは、S&P 500、MSCIワールド、FTSEオールワールドといった主要かつ認知度の高い指数に連動します。最小限のコストと低いトラッキングエラーで、セクターや地域をまたいだ即時の分散投資を求める投資家に最適です。

幅広いインデックス ETF は多くのパッシブ ポートフォリオの中核を形成し、複雑さを最小限に抑えながら、世界経済の成長への安定したエクスポージャーを提供します。

• トレーダーがこれらを使用する理由: 低コスト、最小限のトラッキング エラー、そして長期にわたる堅実なパフォーマンスを提供します。

• 例: SPDR S&P 500 ETF (SPY)、iShares Core MSCI World ETF (IWDA)、Vanguard S&P 500 ETF。

2. セクター別・業種別ETF

セクターETFは、テクノロジー、ヘルスケア、エネルギー、金融など特定の業種に特化し、関連指数に連動します。これらのファンドを利用することで、投資家は特定の株式を保有することなく、長期的な成長が見込まれるセクターに集中投資することができます。

セクターファンドは集中リスクが増大しますが、グリーンエネルギー、バイオテクノロジー、インフラのトレンドなどのテーマへの明確なエクスポージャーを提供します。

• トレーダーがこれを使用する理由: 個別株のリスクなしで、ターゲットを絞ったエクスポージャーとセクターローテーション戦略が可能になります。

• 例: テクノロジー セレクト セクター SPDR (XLK)、ヘルスケア セレクト セクター SPDR (XLV)、エネルギー セレクト セクター SPDR (XLE)。

3. 国際および地域ETF

国際ETFに投資することで、国内市場を超えた分散投資が可能です。地域別または国別の株式市場をトラッキングするこれらの商品は、通貨、地政学的リスク、成長要因の分散に寄与し、コアな国内資産を補完するとともに、国内投資への偏りを軽減する効果があります。

新興市場 ETF は、特に急速に拡大する経済を反映していますが、ボラティリティが増大し、商品サイクルへの依存度が高まっています。

• トレーダーがこれを使用する理由: 通貨と国のリスクを分散し、地域の経済成長を活用できます。

• 例: iシェアーズ MSCI 新興市場 ETF (EEM)、バンガード FTSE ヨーロッパ ETF (VGK)、iシェアーズ アジア 50 ETF。

4. 債券および固定利付ETF

これらのETFは、国債、社債、地方債へのエクスポージャーを提供します。ETFは、デュレーション、信用格付け、利回り構造がそれぞれ異なります。短期、中期、長期の満期に焦点を当てたETFは、金利感応度とインカム志向に合わせて投資対象を調整するのに役立ちます。

パッシブ投資家にとって、債券 ETF は予測可能な利回りと流動性を提供し、特に株式市場の低迷時にリスクを軽減しながらポートフォリオを安定させます。

• トレーダーが使用する理由: 流動性、予測可能な収入、株式ドローダウン時のヘッジを提供します。

• 例: iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)、Vanguard Interm-Term Treasury ETF (VGIT)、iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)。

5. コモディティETF

コモディティETFは、金や銀などの貴金属のほか、石油、農産物、銅などの工業用商品を追跡します。

現物地金、先物契約、デリバティブを保有できます。貴金属は伝統的なインフレヘッジとして機能し、エネルギーおよび産業ETFは景気循環に連動します。

投資家はこれらを利用して、株式以外への資産分散、マクロ経済の不確実性に対するヘッジ、実物資産の需要動向の把握を行うことができます。

• トレーダーがETFを利用する理由：インフレやドル安の局面では、コモディティ価格が上昇する傾向があります。ETFは実物資産へのエクスポージャーを手軽に提供します。

• 例: SPDR Gold Shares (GLD)、iShares Silver Trust (SLV)、Invesco DB Commodity Index Fund (DBC)。

6. テーマ別およびセクター別ETF

これらのETFは、電気自動車、人工知能、クリーンエネルギー、クラウドコンピューティング、ロボット工学、バイオテクノロジーといった分野の長期トレンドを捉えています。多くの場合、複数のセクターにまたがるテーマに沿った企業を組み合わせて運用されます。

テーマが普及すれば上昇の可能性は大きくなりますが、焦点が限定され、成長の評価が下がっているためリスクが増大します。

• トレーダーがこれらを使用する理由: 構造的な成長トレンドに合わせたトレンドベースの戦略と投機的なポジションが可能になります。

• 例: Global X Robotics & AI ETF (BOTZ)、ARK Innovation ETF (ARKK)、iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)。

7. 配当・インカムETF

利回りを求める投資家向けに開発されたこれらのETFは、高配当またはインカムを生み出す株式や債券を組み入れています。例としては、高配当株式ETF、優先株ETF、MLPおよびREITインカムファンドなどが挙げられます。

これらは、安定したキャッシュフローを重視する退職者や投資家を惹きつけますが、金利の変動やセクター集中リスクの影響を受けます。

• トレーダーがこれを使用する理由: 株式エクスポージャーを提供しながら、信頼性の高いキャッシュフローを生成します。

• 例: REIT エクスポージャーの Vanguard High Dividend ETF (VYM)、SPDR S&P Dividend ETF (SDY)、Vanguard Real Estate ETF (VNQ)。

8. ESGおよびESG重視型ETF（SRI/テーマ型）

環境・社会・ガバナンス（ESG）ETFは、持続可能性の要素に基づいて企業を選別します。これらの投資は、倫理原則と財務リターンを重視する投資家を惹きつけます。

グリーンウォッシングや追跡の一貫性をめぐって論争が存在する一方で、ESG ETF は、特に若年層や ESG を意識するポートフォリオの間で、引き続き資金流入を集めています。

• トレーダーがこれを使用する理由: 倫理的な投資家にアピールし、パフォーマンスを長期的に持続可能な指標と一致させることができます。

• 例: iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI)、SPDR S&P 500 ESG ETF (EFIV)、Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV)。

9. レバレッジ型ETFとインバース型ETF

レバレッジETFは、デリバティブを用いて日次リターンを2倍、3倍など増幅することを目指します。インバースETFは、インデックスとは逆のパフォーマンスを実現します。これらは短期運用を目的として設計されており、通常は戦術的またはヘッジ手段として使用されるものであり、バイ・アンド・ホールド投資家向けではありません。

多額の費用がかかり、時間の経過とともに劣化が蓄積し、継続的な監視が必要となるため、長期投資には適していません。

• トレーダーがそれらを使用する理由: 文書化された要因を活用して、時価総額エクスポージャーを体系的に上回ることを目指します。

• 例: Invesco S&P 500® Low Volatility ETF (SPLV)、iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM)、Vanguard Value ETF (VTV)。

10. スマートベータまたはファクターベースのETF

スマートベータETFは、従来の時価総額ではなく、バリュー、モメンタム、配当成長、低ボラティリティ、クオリティといった要素に基づいて保有銘柄を配分します。これらのハイブリッドファンドは、持続的なパフォーマンスの原動力となる銘柄に傾斜することで、市場リターンを体系的に上回ることを目指します。

微妙なエクスポージャーを提供しますが、パフォーマンスはサイクルによって異なります。例えば、一部のファクターは力強い強気相場で好調に推移し、他のファクターは守勢局面で好調に推移します。スマートベータは複雑性を高めますが、長期投資家にとってはリターンを向上させる可能性があります。

• トレーダーが使用する理由: 日々の動きに合わせた短期的な戦術的プレイ、ヘッジ、または日和見的な取引のため。

• 例: ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)、Direxion Daily S&P 500 Bull 2X ETF (SPUU)、ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)。

考慮すべき要素と目標に合った適切なETF種類の選び方

投資目的に合わせて

幅広いエクスポージャーと低い手数料を求めるなら、コア市場指数ETFに絞ってください。インカムゲインを求めるなら、配当ETFや債券ETFを検討してください。特定のトレンドを狙うなら、テーマ型ETFやセクター型ETFの方が効果的です。インフレ対策には、コモディティETFの方が有効です。

経費率と保有資産の見直し

経費率が低いほど、特に幅広いインデックスETF（多くの場合0.10%未満）では、長期的に複利リターンが向上します。購入前に、投資内容の明確さ、取引量、そして複製戦略をご確認ください。

流動性とビッド・アスク・スプレッドを理解する

大規模で人気のETFは、スプレッドが狭く、執行が容易です。流動性が低いETFは、取引コストが高くなる可能性があります。特にニッチファンドやテーマ型ファンドの場合は、1日あたりの平均出来高とスプレッドをご確認ください。

ブレンドコアとサテライトの割り当て

強力なポートフォリオは、通常、コア・サテライト戦略を採用し、60～80%を幅広いインデックスETFに配分します。さらに、セクター、テーマ、またはインカムファンドへの小規模なサテライト投資によって、パフォーマンスまたは利回りを向上させます。

リスク要因を理解する

ファクターベースETFやテーマ型ETFは、コアETFよりも変動幅が大きくなる傾向があります。債券ETFには金利リスクがあり、コモディティETFにはロールコストやコンタンゴコストがかかる場合があります。これらの固有のリスクを理解し、それに応じてポジションサイズを調整しましょう。

バランス型ETFポートフォリオの構築例

コア・サテライト・アプローチを使用する潜在的な投資家は、以下を使用できます。

• 広範な市場指数ETF（SPY、IWDA）の60％

• 配当/インカムまたは債券ETF（AGG、VYM）に15％投資

• テーマ別機会の10％（ICLN、ARKK）

• コモディティヘッジ5%（GLD、DBC）

• 因子ベースのエクスポージャー（SPLV、MTUM）の10％

リスク許容度と投資期間に応じて調整します。目標配分を維持するために、年1回または半年ごとにリバランスを実施します。

よくある質問

1. 初心者が知っておくべき主なETF種類は何ですか?

初心者は、一般市場ETF、セクターETF、債券ETF、配当ETFから始めるのが良いでしょう。これらのETFは分散投資が可能で、分かりやすく、比較的リスクが低いため、初心者投資家に最適です。

2. テーマ型ETFは今、良い投資対象でしょうか?

AI、クリーンエネルギー、ロボット工学といった長期的なトレンドを狙うなら、テーマ型ETFは良い選択肢です。ただし、従来のETFよりもボラティリティが高い可能性があるため、分散投資戦略の一部として活用するのが最適です。

3. ETFのみを使用して完全なポートフォリオを構築できますか?

はい、ETFを使えば、包括的で分散されたポートフォリオを構築できます。幅広い市場を対象としたETF、債券ETF、セクター／テーマ型ETF、配当ETFを組み合わせることで、リスクとリターンの好みに合わせたバランスの取れた戦略を構築できます。

結論

結論として、ETFは、安価で多様なアクセスを提供するコア インデックス ファンドを提供することで投資を簡素化し、一方で、専門のテーマ別、債券、コモディティ、ファクター ファンドによってパーソナライゼーションを可能にします。

今ポートフォリオを構築する場合は、まず幅広いインデックスETFから始め、戦略が発展し自信が増すにつれて、インカムETF、テーマ別ETF、コモディティETFなどのサテライト投資を徐々に追加してください。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。