Vàng có còn là khoản đầu tư tốt vào năm 2025 không?

Vàng từ lâu đã được coi là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Nhưng trong bối cảnh tài chính thay đổi nhanh chóng như hiện nay, thật tự nhiên khi đặt câu hỏi: Vàng có còn là một khoản đầu tư tốt không? Hãy cùng xem xét kỹ hơn lý do tại sao vàng vẫn là lựa chọn phổ biến của các nhà giao dịch, vàng hoạt động như thế nào trong thời kỳ kinh tế hỗn loạn và liệu vàng có thực sự xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn hay không.

Tại sao vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn

Một trong những lý do chính khiến vàng được coi là khoản đầu tư vững chắc là danh tiếng của nó như một tài sản trú ẩn an toàn. Điều này có nghĩa là khi thị trường chứng khoán biến động hoặc khi căng thẳng địa chính trị gia tăng, vàng có xu hướng giữ nguyên—hoặc thậm chí tăng—giá trị của nó. Nó thường là lựa chọn đầu tiên cho các nhà giao dịch tìm kiếm sự ổn định khi sự không chắc chắn xuất hiện.

Lý do chính khiến vàng giữ được vị thế là nơi trú ẩn an toàn này là giá trị nội tại của nó. Không giống như tiền giấy hoặc cổ phiếu, vàng không bị ràng buộc với bất kỳ quốc gia hoặc công ty cụ thể nào. Nó không phụ thuộc vào sự thay đổi thất thường của chính sách chính phủ hoặc hiệu suất của công ty. Điều này khiến vàng trở thành một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy khi mọi thứ khác dường như đang biến động. Cho dù đó là hậu quả của một cuộc khủng hoảng tài chính hay rủi ro xung đột toàn cầu, vàng đã nhiều lần chứng minh rằng nó có thể vượt qua những cơn bão ảnh hưởng đến các tài sản khác.

Độ bền của vàng như một tài sản đã được chứng minh trong suốt chiều dài lịch sử. Từ nền văn minh cổ đại đến nền kinh tế hiện đại, vàng vẫn là biểu tượng của sự giàu có. Không giống như tiền giấy, có thể mất giá do lạm phát hoặc quản lý kém, tính khan hiếm và bản chất vật lý của vàng khiến nó ít bị ảnh hưởng bởi những biến động như vậy.

Hiệu suất của vàng trong thời kỳ kinh tế bất ổn

Hiệu suất của vàng trong thời kỳ kinh tế bất ổn là một trong những lý do chính khiến nhiều người coi vàng là hàng rào chống lại sự bất ổn kinh tế. Trong những lần thị trường suy thoái trước đây, vàng thường đóng vai trò là tài sản bảo vệ, giữ giá hoặc tăng giá trị khi cổ phiếu và trái phiếu mất giá.

Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, khi thị trường chứng khoán lao dốc không phanh, giá vàng tăng vọt khi các nhà giao dịch đổ xô đến đây như một giải pháp thay thế an toàn hơn. Tương tự như vậy, sau đại dịch COVID-19, giá vàng tăng đáng kể khi thế giới trải qua thời kỳ suy thoái kinh tế và các gói kích thích của chính phủ làm suy yếu tiền tệ.

Lý do vàng có hiệu suất phục hồi trong thời gian này là do vai trò của nó như một kho lưu trữ giá trị. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, các nhà giao dịch mất niềm tin vào các tài sản truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, và tìm kiếm các tài sản đã vượt qua được thử thách của thời gian. Là một tài sản hữu hình, vàng trong lịch sử đã mang lại sự đảm bảo này.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là vàng không phải miễn nhiễm với các lực lượng thị trường. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, nó có thể bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế. Nhưng khi xem xét các xu hướng lịch sử, vàng có xu hướng hoạt động tốt hơn nhiều tài sản khác khi sự không chắc chắn lên đến đỉnh điểm.

Vàng giúp phòng ngừa lạm phát như thế nào

Một lý do khác khiến nhiều nhà giao dịch coi vàng là khoản đầu tư tốt là khả năng phòng ngừa lạm phát của nó. Lạm phát làm xói mòn sức mua của tiền mặt, nghĩa là theo thời gian, cùng một lượng tiền mua được ít hàng hóa và dịch vụ hơn. Trong thời kỳ lạm phát cao, các nhà giao dịch tìm kiếm tài sản có thể theo kịp giá cả tăng và vàng theo truyền thống là một trong những cách tốt nhất để làm điều này.

Không giống như tiền giấy, giá trị của vàng không liên quan trực tiếp đến lạm phát. Trên thực tế, khi lạm phát tăng và sức mua của tiền pháp định giảm, giá vàng thường tăng. Điều này là do vàng là một nguồn tài nguyên hữu hạn và sự khan hiếm của nó chỉ làm tăng giá trị của nó trong thời kỳ áp lực kinh tế.

Một ví dụ chính về đặc tính phòng ngừa lạm phát của vàng có thể thấy vào những năm 1970 khi lạm phát ở Hoa Kỳ đạt mức hai chữ số. Trong giai đoạn này, giá vàng tăng mạnh, khiến vàng trở thành một công cụ phòng ngừa hiệu quả cao chống lại giá trị đồng đô la đang bị xói mòn.

Biến động giá vàng và tác động của nó đến lợi nhuận

Mặc dù vàng thường được ca ngợi vì tính ổn định, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là giá vàng vẫn có thể biến động. Giá vàng không tăng theo đường thẳng và có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm thay đổi lãi suất, thay đổi tâm lý của nhà giao dịch và biến động của đồng đô la Mỹ.

Một trong những yếu tố có thể khiến giá vàng biến động là mối quan hệ giữa vàng và đô la Mỹ. Vàng thường được định giá bằng đô la, vì vậy khi đồng đô la mạnh lên, vàng trở nên đắt hơn đối với người mua nước ngoài, dẫn đến khả năng giá giảm. Ngược lại, khi đồng đô la yếu đi, vàng có xu hướng trở nên hấp dẫn hơn, đẩy giá lên cao hơn.

Bất chấp sự biến động này, nhiều nhà giao dịch vẫn bị thu hút bởi vàng vì tính ổn định lâu dài của nó so với các khoản đầu tư mang tính đầu cơ hơn như cổ phiếu hoặc tiền điện tử. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng những biến động ngắn hạn vẫn có thể tác động đến lợi nhuận của vàng, điều này có thể không phù hợp với khả năng chịu rủi ro của mọi nhà giao dịch.

Vai trò của vàng trong danh mục đầu tư cân bằng

Vậy, vàng có phải là một khoản đầu tư tốt không? Câu trả lời thực sự phụ thuộc vào mục tiêu tài chính chung và khả năng chịu rủi ro của bạn. Đối với nhiều nhà giao dịch, vàng có thể đóng vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư đa dạng. Bằng cách đưa vàng vào cùng với các tài sản khác, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản, bạn có thể tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng hơn có thể chịu được các môi trường kinh tế khác nhau.

Vai trò chính của vàng trong danh mục đầu tư thường là một công cụ đa dạng hóa. Nó hoạt động khác với cổ phiếu và trái phiếu, nghĩa là nó có thể giúp giảm rủi ro chung. Trong thời kỳ thị trường chứng khoán suy giảm hoặc căng thẳng kinh tế, hiệu suất của vàng có thể không theo cùng xu hướng, tạo ra sự cân bằng cho các khoản đầu tư khác biến động hơn.

Nói như vậy, điều quan trọng cần nhớ là vàng không nên chiếm phần lớn trong bất kỳ danh mục đầu tư nào. Vai trò của nó thường là một tài sản bổ sung. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải đạt được sự cân bằng phù hợp với mục tiêu đầu tư, khung thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Kết luận

Vàng đã chứng minh được mình là một khoản đầu tư có giá trị vì nhiều lý do: nó được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn, nó bảo vệ chống lại lạm phát và nó có thể cung cấp sự đa dạng hóa trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, nó không phải là không có rủi ro, bao gồm cả sự biến động giá cả và ảnh hưởng của đồng đô la. Cuối cùng, vàng có phải là một khoản đầu tư tốt hay không phụ thuộc vào mục tiêu tài chính cá nhân của bạn và cách nó phù hợp với danh mục đầu tư rộng hơn của bạn.

Mặc dù vàng không phải lúc nào cũng mang lại mức lợi nhuận tương đương với các khoản đầu tư mạo hiểm hơn, nhưng tính ổn định và vai trò của nó như một hàng rào chống lại lạm phát và bất ổn kinh tế khiến vàng trở thành lựa chọn vững chắc cho nhiều nhà giao dịch muốn bảo vệ tài sản của mình. Khi xem xét vàng như một phần trong chiến lược đầu tư của bạn, hãy nhớ đánh giá khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của bạn, đồng thời luôn lưu ý đến môi trường kinh tế rộng lớn hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.