ทองคำยังเป็นการลงทุนที่ดีในปี 2025 หรือไม่

ทองคำถือเป็นสินทรัพย์สำรองที่น่าเชื่อถือมาอย่างยาวนาน โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน แต่ในภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน เป็นเรื่องปกติที่จะตั้งคำถามว่า ทองคำยังคงเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่ ลองมาดูกันว่าทำไมทองคำจึงยังคงเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับผู้ค้า ทองคำมีประสิทธิภาพอย่างไรในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ และทองคำสมควรมีอยู่ในพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่

เหตุใดทองคำจึงถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

เหตุผลหลักประการหนึ่งที่ทำให้ทองคำถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่มั่นคงก็คือชื่อเสียงของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดหุ้นผันผวนหรือเมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น ทองคำก็มีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าไว้หรืออาจถึงขั้นเพิ่มมูลค่าขึ้นด้วยซ้ำ ทองคำจึงมักเป็นตัวเลือกแรกสำหรับผู้ค้าที่ต้องการความมั่นคงเมื่อความไม่แน่นอนมาเยือน

เหตุผลหลักที่ทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคือมูลค่าในตัวของมันเอง ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินกระดาษหรือหุ้น ทองคำไม่ได้ผูกมัดกับประเทศหรือบริษัทใดโดยเฉพาะ และไม่ขึ้นอยู่กับนโยบายของรัฐบาลหรือผลการดำเนินงานขององค์กร ซึ่งทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองที่เชื่อถือได้เมื่อทุกอย่างดูเหมือนจะผันผวน ไม่ว่าจะเป็นผลพวงจากวิกฤตการณ์ทางการเงินหรือความเสี่ยงจากความขัดแย้งระดับโลก ทองคำได้แสดงให้เห็นครั้งแล้วครั้งเล่าว่าสามารถต้านทานพายุที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อื่นๆ ได้

ความทนทานของทองคำในฐานะสินทรัพย์นั้นเห็นได้ชัดเจนตลอดประวัติศาสตร์ ตั้งแต่อารยธรรมโบราณไปจนถึงเศรษฐกิจยุคใหม่ ทองคำยังคงเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่ง ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินกระดาษที่อาจสูญเสียมูลค่าเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อหรือการบริหารจัดการที่ผิดพลาด ทองคำมีปริมาณน้อยและมีลักษณะทางกายภาพจึงมีความเสี่ยงต่อความผันผวนดังกล่าวน้อยกว่า

ประสิทธิภาพของทองคำในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน

ประสิทธิภาพของทองคำในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่หลายคนมองว่าทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ ในช่วงที่ตลาดตกต่ำในอดีต ทองคำมักทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกัน โดยรักษามูลค่าหรือเพิ่มสูงขึ้นเมื่อหุ้นและพันธบัตรตกต่ำ

ตัวอย่างเช่น ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินโลกในปี 2008 ขณะที่ตลาดหุ้นตกต่ำ ราคาทองคำกลับพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อขายแห่เข้ามาซื้อเพราะมองว่าเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า ในทำนองเดียวกัน หลังจากการระบาดของโควิด-19 ราคาทองคำก็พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลง

เหตุผลที่ทองคำยังคงรักษาเสถียรภาพในช่วงเวลาดังกล่าวนั้นเป็นเพราะบทบาทของทองคำในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ ผู้ค้าจะสูญเสียความเชื่อมั่นในสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร และมองหาสินทรัพย์ที่สามารถยืนหยัดผ่านการทดสอบของเวลาได้ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ซึ่งมอบความมั่นใจนี้มาโดยตลอด

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ ทองคำไม่สามารถต้านทานแรงกดดันของตลาดได้ เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ ทองคำอาจได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจ แต่เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มในอดีต ทองคำมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่าสินทรัพย์อื่นๆ เมื่อความไม่แน่นอนอยู่ในจุดสูงสุด

ทองคำช่วยป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างไร

เหตุผลอีกประการหนึ่งที่ผู้ค้าจำนวนมากมองว่าทองคำเป็นการลงทุนที่ดีก็คือความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ ภาวะเงินเฟ้อกัดกร่อนอำนาจซื้อของเงินสด ซึ่งหมายความว่าเมื่อเวลาผ่านไป เงินจำนวนเท่าเดิมจะซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลง ในช่วงที่มีภาวะเงินเฟ้อสูง ผู้ค้าจะมองหาสินทรัพย์ที่สามารถตามทันราคาที่เพิ่มขึ้น และทองคำถือเป็นวิธีที่ดีที่สุดวิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้มาโดยตลอด

ต่างจากเงินกระดาษ มูลค่าของทองคำไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อโดยตรง ในความเป็นจริง เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นและอำนาจซื้อของสกุลเงินเฟียตลดลง ราคาของทองคำมักจะเพิ่มขึ้น นั่นเป็นเพราะทองคำเป็นทรัพยากรที่มีจำกัด และความหายากของทองคำจะยิ่งเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ

ตัวอย่างสำคัญของคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อของทองคำสามารถเห็นได้ในช่วงทศวรรษปี 1970 เมื่ออัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ พุ่งสูงถึงระดับสองหลัก ในช่วงเวลาดังกล่าว ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ทำให้ทองคำเป็นวัสดุป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพอย่างยิ่งต่อมูลค่าของดอลลาร์ที่ลดลง

ความผันผวนของราคาทองคำและผลกระทบต่อผลตอบแทน

แม้ว่าทองคำจะได้รับการยกย่องว่ามีเสถียรภาพ แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าราคาทองคำอาจผันผวนได้ ราคาทองคำไม่ได้เพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง และอาจได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย เช่น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของผู้ซื้อขาย และความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำผันผวนได้คือความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและดอลลาร์สหรัฐ โดยปกติแล้วทองคำจะมีราคาเป็นดอลลาร์ ดังนั้นเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทองคำก็จะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ ส่งผลให้ราคาอาจลดลงได้ ในทางกลับกัน เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มที่จะน่าดึงดูดใจมากขึ้น ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น

แม้จะมีความผันผวนเช่นนี้ แต่ผู้ค้าจำนวนมากก็ยังคงสนใจทองคำเนื่องจากมีเสถียรภาพในระยะยาวเมื่อเทียบกับการลงทุนที่เน้นการเก็งกำไร เช่น หุ้นหรือสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าความผันผวนในระยะสั้นอาจยังส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของทองคำได้ ซึ่งอาจไม่เหมาะกับการยอมรับความเสี่ยงของผู้ค้าทุกคน

บทบาทของทองคำในพอร์ตการลงทุนแบบสมดุล

ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่? คำตอบขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงินโดยรวมและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ สำหรับนักลงทุนหลายๆ คน ทองคำอาจมีบทบาทสำคัญในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การรวมทองคำเข้ากับสินทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ จะช่วยให้คุณสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลมากขึ้นซึ่งสามารถทนต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันได้

บทบาทหลักของทองคำในพอร์ตโฟลิโอคือการเป็นตัวกระจายความเสี่ยง ทองคำมีพฤติกรรมแตกต่างจากหุ้นและพันธบัตร กล่าวคือ สามารถช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมได้ ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำหรือเศรษฐกิจตึงเครียด ประสิทธิภาพของทองคำอาจไม่เป็นไปตามแนวโน้มเดียวกัน ทำให้มีความสมดุลกับการลงทุนอื่นๆ ที่มีความผันผวนมากกว่า

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าทองคำไม่ควรเป็นองค์ประกอบส่วนใหญ่ของพอร์ตโฟลิโอใดๆ บทบาทของทองคำมักจะเป็นสินทรัพย์เสริม เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ สิ่งสำคัญคือการรักษาสมดุลที่เหมาะสมซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุน กรอบเวลา และความเสี่ยงที่ยอมรับได้

บทสรุป

ทองคำได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นการลงทุนที่มีค่าด้วยเหตุผลหลายประการ ได้แก่ ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ทองคำให้การป้องกันภาวะเงินเฟ้อ และสามารถกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้ อย่างไรก็ตาม ทองคำไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง เช่น ความผันผวนของราคาและอิทธิพลของดอลลาร์ สุดท้ายแล้ว ทองคำจะเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคลของคุณและว่าทองคำจะเหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนโดยรวมของคุณหรือไม่

แม้ว่าทองคำอาจไม่ให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกับการลงทุนที่ก้าวร้าวกว่าเสมอไป แต่ความเสถียรและบทบาทของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความวุ่นวายทางเศรษฐกิจทำให้ทองคำเป็นตัวเลือกที่มั่นคงสำหรับผู้ค้าจำนวนมากที่ต้องการปกป้องความมั่งคั่งของตน เมื่อพิจารณาทองคำเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของคุณ โปรดจำไว้ว่าต้องประเมินความสามารถในการรับความเสี่ยงและกรอบเวลา และต้องคำนึงถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโดยรวมอยู่เสมอ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ