Hướng dẫn của nhà giao dịch để phát hiện ra các cổ phiếu bị định giá thấp

Nếu bạn muốn tạo dấu ấn của mình trên thị trường chứng khoán, một trong những cách thông minh nhất để làm như vậy là phát hiện ra những cổ phiếu bị định giá thấp - những cổ phiếu có giá thị trường không phản ánh đúng giá trị thực của chúng. Ý tưởng rất đơn giản: mua những cổ phiếu này với giá thấp hơn và chờ thị trường nhận ra tiềm năng của chúng, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận đáng kể. Nhưng làm thế nào để bạn tìm thấy những viên kim cương thô này? Chúng ta hãy cùng phân tích và hướng dẫn bạn quy trình phát hiện ra những cổ phiếu bị định giá thấp theo cách dễ hiểu và thiết thực cho người mới bắt đầu.

Điều gì khiến một cổ phiếu bị định giá thấp?

Cổ phiếu bị định giá thấp là cổ phiếu được định giá thấp hơn giá trị nội tại của nó dựa trên các yếu tố cơ bản của công ty. Có nhiều lý do khiến một cổ phiếu có thể bị định giá thấp: nó có thể bị bỏ qua hoặc có thể đã phải đối mặt với những trở ngại tạm thời khiến giá của nó giảm. Chìa khóa để đầu tư thành công là nhận ra những cơ hội này trước khi thị trường rộng lớn hơn bắt kịp, cho phép bạn mua với giá chiết khấu và có khả năng bán với giá cao hơn khi giá trị của cổ phiếu được hiện thực hóa.

Tuy nhiên, việc xác định các cổ phiếu bị định giá thấp đòi hỏi nhiều hơn là chỉ chọn các cổ phiếu giá thấp. Nó bao gồm nghiên cứu kỹ lưỡng, hiểu được tình hình tài chính của các công ty và sẵn sàng nắm giữ các cổ phiếu đó cho đến khi thị trường bắt kịp giá trị thực của chúng.

Cách phát hiện cổ phiếu bị định giá thấp: Những điều cơ bản

Quá trình phân tích cơ bản là điều cần thiết khi xác định cổ phiếu bị định giá thấp. Quá trình này bao gồm việc đánh giá sức khỏe tài chính, mô hình kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Bằng cách tập trung vào các yếu tố này, bạn có thể xác định xem cổ phiếu có bị định giá thấp so với giá trị thực của nó hay không.

Tăng trưởng thu nhập và xu hướng doanh thu

Một trong những khía cạnh đầu tiên cần xem xét là xu hướng tăng trưởng thu nhập và doanh thu của công ty. Một công ty liên tục cho thấy sự tăng trưởng về thu nhập và doanh thu thường ở vị thế mạnh. Nếu giá cổ phiếu giảm tạm thời do điều kiện thị trường bên ngoài hoặc một sự thụt lùi nhỏ, đây có thể là cơ hội để mua cổ phiếu với giá thấp hơn trước khi những người khác nhận ra sức mạnh của công ty.

Ví dụ, nếu một công ty đã chứng minh được mức tăng trưởng thu nhập ổn định trong năm năm qua nhưng phải đối mặt với tình trạng giá cổ phiếu tạm thời giảm do đợt bán tháo trên toàn thị trường, điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với điều kiện là các yếu tố cơ bản của công ty vẫn còn nguyên vẹn.

So sánh hiệu suất lịch sử

Một phương pháp khác để phát hiện cổ phiếu bị định giá thấp là so sánh hiệu suất lịch sử với định giá cổ phiếu hiện tại. Nếu một công ty có lịch sử tăng trưởng ổn định, nhưng giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn định giá dự kiến, thì công ty đó có thể bị định giá thấp. Điều này đặc biệt đúng khi báo cáo tài chính của công ty vẫn cho thấy thu nhập hoặc doanh thu tăng trưởng mạnh, nhưng các yếu tố bên ngoài đã khiến giá giảm.

Hãy xem xét một công ty liên tục tăng doanh thu trong nhiều năm nhưng giá cổ phiếu đột nhiên thấp hơn mức trung bình trong lịch sử. Đây có thể là dấu hiệu của việc định giá thấp, đặc biệt nếu mối quan tâm của thị trường không liên quan đến sức khỏe tài chính dài hạn của công ty.

Công cụ và kỹ thuật sàng lọc: Làm cho việc tìm kiếm dễ dàng hơn

Khi bạn nắm được những kiến thức cơ bản về phân tích cơ bản, bạn có thể sử dụng các công cụ sàng lọc để giúp thu hẹp danh sách các cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Công cụ sàng lọc cổ phiếu là nền tảng trực tuyến cho phép bạn lọc cổ phiếu dựa trên các tiêu chí cụ thể, chẳng hạn như tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), lợi tức cổ tức và tăng trưởng doanh thu. Các công cụ này đặc biệt hữu ích cho người mới bắt đầu vì chúng giúp nhanh chóng xác định các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí đầu tư cụ thể.

Ví dụ, bạn có thể sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để tìm các cổ phiếu có tỷ lệ P/E thấp, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp. Ngoài ra, bộ lọc cho tỷ suất cổ tức và mức nợ có thể giúp xác định các công ty ổn định về mặt tài chính với tiềm năng tăng trưởng.

Mặc dù công cụ sàng lọc cổ phiếu rất hữu ích, nhưng điều quan trọng là phải luôn cập nhật thông tin bằng cách theo dõi tin tức tài chính và báo cáo của nhà phân tích. Điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng và việc theo dõi những diễn biến mới nhất có thể giúp bạn xác định các cổ phiếu bị định giá thấp trước khi thị trường rộng lớn hơn nhận ra tiềm năng của chúng.

Nghiên cứu tình huống: Lựa chọn cổ phiếu bị định giá thấp thành công

Đủ lý thuyết rồi, hãy cùng tìm hiểu một số câu chuyện thành công trong đời thực.

Một ví dụ tuyệt vời là Match Group. Công ty này, điều hành các ứng dụng hẹn hò phổ biến như Tinder và Hinge, được giao dịch ở mức mà nhiều người tin là chiết khấu đáng kể so với giá trị nội tại của nó. Mặc dù có các yếu tố cơ bản vững chắc, bao gồm lợi nhuận ổn định và mô hình dựa trên đăng ký có biên lợi nhuận cao, cổ phiếu này đã phải đối mặt với sự bi quan của thị trường do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, bằng cách sử dụng các công cụ như phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), các nhà giao dịch có thể thấy rằng dòng tiền trong tương lai của công ty không được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu của công ty. Điều này dẫn đến việc phát hiện ra rằng Match Group có khả năng bị định giá thấp hơn 30%–50%, mang đến một cơ hội tuyệt vời cho những ai phát hiện ra điều đó.

Một ví dụ khác là Merck & Co. Gã khổng lồ dược phẩm này nổi tiếng với loại thuốc ung thư bom tấn Keytruda, nhưng cũng có một danh mục các phương pháp điều trị mới mạnh mẽ trong các lĩnh vực như miễn dịch học và sức khỏe tim mạch. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh và áp lực từ các quy định, tình hình tài chính vững mạnh và lịch sử lâu dài về cổ tức của Merck đã khiến công ty trở thành một cổ phiếu bị định giá thấp hấp dẫn. Các nhà phân tích dự báo tiềm năng tăng giá đáng kể và những người đầu tư dựa trên phân tích này đã được đền đáp khi giá trị của cổ phiếu bắt đầu được thị trường công nhận.

Vậy, chúng ta có thể học được gì từ những câu chuyện thành công này? Đầu tiên, đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của nghiên cứu kỹ lưỡng. Kết hợp phân tích cơ bản với những hiểu biết sâu sắc từ các công cụ sàng lọc và tin tức tài chính có thể khám phá ra những cơ hội tiềm ẩn. Thứ hai, hãy kiên nhẫn và tin tưởng vào phân tích của bạn. Thị trường không phải lúc nào cũng nhận ra giá trị thực của cổ phiếu ngay lập tức, nhưng nếu bạn đã làm bài tập về nhà, bạn sẽ ở vị thế tốt để hưởng lợi khi thị trường nhận ra. Cuối cùng, hãy luôn để mắt đến bức tranh toàn cảnh. Xu hướng ngành, quản lý công ty và tâm lý thị trường đều có thể đóng vai trò trong việc định giá cổ phiếu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.