دليل المتداولين لاكتشاف الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

إذا كنت تريد أن تترك بصمتك في سوق الأوراق المالية، فإن إحدى أكثر الطرق ذكاءً للقيام بذلك هي رصد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية - تلك التي لا يعكس سعرها السوقي قيمتها الحقيقية. الفكرة بسيطة: اشترِ هذه الأسهم بسعر أقل وانتظر حتى يدرك السوق إمكاناتها، مما قد يؤدي إلى أرباح كبيرة. ولكن كيف تجد هذه الماسات الخام؟ دعنا نوضحها ونأخذك خلال عملية اكتشاف الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بطريقة سهلة الفهم وعملية للمبتدئين.

ما الذي يجعل السهم مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية؟

السهم المقوم بأقل من قيمته الحقيقية هو السهم الذي يتم تسعيره بأقل من قيمته الحقيقية استنادًا إلى أساسيات الشركة. هناك أسباب مختلفة قد تجعل السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية: فقد يكون قد تم تجاهله، أو ربما واجه انتكاسات مؤقتة تسببت في انخفاض سعره. إن مفتاح الاستثمار الناجح هو إدراك هذه الفرص قبل أن تستغلها السوق الأوسع، مما يسمح لك بالشراء بسعر مخفض وبيعه بسعر أعلى بمجرد تحقيق قيمة السهم.

ولكن تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية يتطلب أكثر من مجرد اختيار الأسهم ذات الأسعار المنخفضة. فهو يتطلب إجراء بحث شامل، وفهم الصحة المالية للشركات، والاستعداد للاحتفاظ بهذه الأسهم حتى يلحق السوق بقيمتها الحقيقية.

كيفية اكتشاف الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية: الأساسيات

إن عملية التحليل الأساسي ضرورية عند تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وهذا يتضمن تقييم الصحة المالية للشركة ونموذج الأعمال وإمكانات النمو. ومن خلال التركيز على هذه العوامل، يمكنك تحديد ما إذا كان السهم مقوما بأقل من قيمته الحقيقية.

اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات

أحد الجوانب الأولى التي يجب فحصها هو نمو أرباح الشركة واتجاهات الإيرادات. فالشركة التي تظهر باستمرار نموًا في أرباحها وإيراداتها تكون في وضع قوي عادةً. وإذا انخفض سعر السهم مؤقتًا بسبب ظروف السوق الخارجية أو انتكاسة بسيطة، فقد تكون هذه فرصة لشراء السهم بسعر أقل قبل أن يدرك الآخرون قوة الشركة.

على سبيل المثال، إذا أظهرت شركة نموًا ثابتًا في الأرباح على مدى السنوات الخمس الماضية ولكنها واجهت انخفاضًا مؤقتًا في سعر سهمها بسبب عمليات بيع واسعة النطاق في السوق، فقد يشير هذا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، بشرط أن تظل أساسيات الشركة سليمة.

مقارنة الأداء التاريخي

هناك طريقة أخرى لتحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وهي مقارنة الأداء التاريخي بتقييمات الأسهم الحالية. فإذا كانت الشركة تتمتع بتاريخ من النمو المستمر، ولكن سعر سهمها حاليًا أقل من تقييمه المتوقع، فقد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وينطبق هذا بشكل خاص عندما لا تزال البيانات المالية للشركة تظهر نموًا قويًا في الأرباح أو الإيرادات، ولكن العوامل الخارجية تسببت في انخفاض السعر.

لنفترض أن شركة ما قد زادت إيراداتها باستمرار على مر السنين، ولكن سعر سهمها فجأة أصبح أقل من متوسطه التاريخي. وقد يكون هذا مؤشراً على التقليل من القيمة الحقيقية للشركة، وخاصة إذا كانت مخاوف السوق غير مرتبطة بالصحة المالية للشركة في الأمد البعيد.

أدوات وتقنيات الفحص: تسهيل عملية البحث

بمجرد أن تتقن أساسيات التحليل الأساسي، يمكنك استخدام أدوات الفحص للمساعدة في تضييق قائمة الأسهم المحتملة المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. أدوات فحص الأسهم عبارة عن منصات عبر الإنترنت تسمح لك بتصفية الأسهم بناءً على معايير محددة، مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، وعائدات الأرباح، ونمو الإيرادات. هذه الأدوات مفيدة بشكل خاص للمبتدئين، لأنها تساعد في تحديد الأسهم التي تلبي معايير استثمارية محددة بسرعة.

على سبيل المثال، قد تستخدم أداة فحص الأسهم للعثور على الأسهم ذات نسبة السعر إلى الربح المنخفضة، والتي قد تشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد المرشحات الخاصة بعائدات الأرباح ومستويات الديون في تحديد الشركات المستقرة ماليًا والتي تتمتع بإمكانات النمو.

في حين أن أدوات فحص الأسهم مفيدة، فمن المهم أيضًا أن تظل مطلعًا من خلال متابعة الأخبار المالية وتقارير المحللين. يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة، ومراقبة أحدث التطورات يمكن أن تساعدك في تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن تدرك السوق الأوسع إمكاناتها.

دراسات الحالة: اختيارات ناجحة للأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

كفى من النظريات، دعونا نتعمق في بعض قصص النجاح الحقيقية.

ومن الأمثلة الرائعة على ذلك شركة Match Group. فقد كانت هذه الشركة، التي تدير تطبيقات المواعدة الشهيرة مثل Tinder وHinge، تتداول عند ما اعتقد الكثيرون أنه خصم كبير على قيمتها الجوهرية. وعلى الرغم من الأساسيات القوية، بما في ذلك الربحية الثابتة ونموذج الاشتراك عالي الهامش، واجهت الأسهم تشاؤم السوق بسبب عوامل الاقتصاد الكلي. ومع ذلك، باستخدام أدوات مثل تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، يمكن للمتداولين أن يروا أن التدفقات النقدية المستقبلية للشركة لم تنعكس بالكامل في سعر سهمها. وقد أدى هذا إلى اكتشاف أن Match Group كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 30٪ -50٪، مما يوفر فرصة رائعة لأولئك الذين اكتشفوها.

وهناك مثال آخر يتمثل في شركة ميرك آند كو. تشتهر هذه الشركة العملاقة للصناعات الدوائية بعقارها الرائد في علاج الأورام، كيترودا، ولكنها تمتلك أيضاً مجموعة قوية من العلاجات الجديدة في مجالات مثل المناعة وصحة القلب والأوعية الدموية. وعلى الرغم من مواجهة المنافسة والضغوط التنظيمية، فإن الوضع المالي القوي لشركة ميرك وتاريخها الطويل في توزيع الأرباح جعلها سهماً جذاباً مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية. وتوقع المحللون إمكانات كبيرة للصعود، وقد حصل أولئك الذين استثمروا على أساس هذا التحليل على مكافأة حيث بدأت قيمة السهم تكتسب اعترافاً من السوق.

إذن، ما الذي يمكننا أن نتعلمه من قصص النجاح هذه؟ أولاً، لا تقلل أبدًا من قوة البحث الشامل. فالجمع بين التحليل الأساسي والرؤى المستمدة من أدوات الفحص والأخبار المالية يمكن أن يكشف عن فرص خفية. ثانيًا، تحلى بالصبر وثق بتحليلك. لا تتعرف السوق دائمًا على القيمة الحقيقية للسهم على الفور، ولكن إذا قمت بواجبك المنزلي، فستكون في وضع جيد للاستفادة عندما يحدث ذلك. أخيرًا، راقب دائمًا الصورة الأكبر. يمكن أن تلعب اتجاهات الصناعة وإدارة الشركة ومعنويات السوق دورًا في تقييم السهم.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط ولا يُقصد بها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكن الاعتماد عليها (ولا ينبغي اعتبارها كذلك). لا يشكل أي رأي وارد في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو أمان أو معاملة أو استراتيجية استثمارية معينة مناسبة لأي شخص معين.