Si desea dejar su huella en el mercado de valores, una de las formas más inteligentes de hacerlo es detectar las acciones infravaloradas, es decir, aquellas cuyo precio de mercado no refleja su valor real. La idea es sencilla: comprar estas acciones a un precio más bajo y esperar a que el mercado se dé cuenta de su potencial, lo que puede generar ganancias significativas. Pero, ¿cómo encontrar estos diamantes en bruto? Vamos a desglosarlo y a guiarlo a través del proceso de descubrir acciones infravaloradas de una manera fácil de entender y práctica para principiantes.
¿Qué hace que una acción esté infravalorada?
Una acción infravalorada es aquella cuyo precio es inferior a su valor intrínseco en función de los fundamentos de la empresa. Existen diversas razones por las que una acción puede estar infravalorada: puede que se haya pasado por alto o puede que haya sufrido contratiempos temporales que hayan provocado la caída de su precio. La clave para realizar una inversión exitosa es reconocer estas oportunidades antes de que el mercado en general se dé cuenta, lo que le permitirá comprar a un precio reducido y potencialmente vender a un precio más alto una vez que se haya materializado el valor de la acción.
Sin embargo, identificar acciones infravaloradas requiere algo más que simplemente seleccionar acciones de bajo precio. Implica una investigación exhaustiva, comprender la salud financiera de las empresas y estar preparado para conservar esas acciones hasta que el mercado alcance su valor real.
Cómo detectar acciones infravaloradas: los fundamentos
El proceso de análisis fundamental es esencial para identificar acciones infravaloradas. Esto implica evaluar la salud financiera, el modelo de negocio y el potencial de crecimiento de una empresa. Al centrarse en estos factores, puede determinar si una acción está infravalorada en relación con su valor real.
Crecimiento de las ganancias y tendencias de los ingresos
Uno de los primeros aspectos que hay que examinar es el crecimiento de las ganancias y las tendencias de los ingresos de una empresa. Una empresa que muestra un crecimiento constante de sus ganancias e ingresos suele estar en una posición sólida. Si el precio de las acciones cae temporalmente debido a las condiciones externas del mercado o a un contratiempo menor, podría ser una oportunidad para comprar las acciones a un precio más bajo antes de que otros se den cuenta de la fortaleza de la empresa.
Por ejemplo, si una empresa ha demostrado un crecimiento constante de sus ganancias durante los últimos cinco años pero enfrenta una disminución temporal en el precio de sus acciones debido a una liquidación en todo el mercado, esto podría indicar que las acciones están subvaluadas, siempre que los fundamentos de la empresa permanezcan intactos.
Comparación del desempeño histórico
Otro método para detectar acciones infravaloradas es comparar el rendimiento histórico con las valoraciones actuales de las acciones. Si una empresa ha tenido un historial de crecimiento constante, pero el precio de sus acciones es actualmente inferior a su valoración esperada, es posible que esté infravalorada. Esto es especialmente cierto cuando los datos financieros de la empresa siguen mostrando un fuerte crecimiento de las ganancias o los ingresos, pero factores externos han provocado la caída del precio.
Pensemos en una empresa que ha aumentado sus ingresos de forma constante a lo largo de los años, pero cuyo precio de las acciones de repente es inferior a su media histórica. Esto podría ser un indicador de subvaloración, especialmente si las preocupaciones del mercado no están relacionadas con la salud financiera a largo plazo de la empresa.
Herramientas y técnicas de detección: cómo hacer la búsqueda más sencilla
Una vez que comprenda los conceptos básicos del análisis fundamental, puede utilizar herramientas de filtrado para ayudar a reducir la lista de acciones potencialmente infravaloradas. Los filtros de acciones son plataformas en línea que le permiten filtrar acciones en función de criterios específicos, como la relación precio-beneficio (P/E), los rendimientos de dividendos y el crecimiento de los ingresos. Estas herramientas son especialmente útiles para principiantes, ya que ayudan a identificar rápidamente las acciones que cumplen con criterios de inversión específicos.
Por ejemplo, puede utilizar un filtro de acciones para encontrar acciones con una relación precio-beneficio baja, lo que podría indicar que la acción está infravalorada. Además, los filtros de rendimiento de dividendos y niveles de deuda pueden ayudar a identificar empresas financieramente estables con potencial de crecimiento.
Si bien los filtros de acciones son útiles, también es importante mantenerse informado siguiendo las noticias financieras y los informes de los analistas. Las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente y estar atento a los últimos acontecimientos puede ayudarlo a identificar acciones infravaloradas antes de que el mercado en general se dé cuenta de su potencial.
Casos prácticos: Selección exitosa de acciones infravaloradas
Basta de teoría; veamos algunas historias de éxito de la vida real.
Un gran ejemplo es Match Group. Esta empresa, que opera aplicaciones de citas populares como Tinder y Hinge, cotizaba a un precio que muchos creían que era un descuento significativo respecto de su valor intrínseco. A pesar de tener fundamentos sólidos, incluida una rentabilidad constante y un modelo de suscripción de alto margen, la acción se enfrentaba al pesimismo del mercado debido a factores macroeconómicos. Sin embargo, al utilizar herramientas como el análisis del flujo de caja descontado (DCF), los operadores pudieron ver que los flujos de caja futuros de la empresa no se reflejaban completamente en el precio de sus acciones. Esto llevó al descubrimiento de que Match Group estaba potencialmente infravalorada en un 30%–50%, lo que ofrecía una oportunidad fantástica para quienes la detectaran.
Otro ejemplo es Merck & Co. Este gigante farmacéutico es conocido por su exitoso fármaco oncológico, Keytruda, pero también tiene una sólida cartera de nuevos tratamientos en áreas como la inmunología y la salud cardiovascular. A pesar de enfrentarse a la competencia y a las presiones regulatorias, la sólida situación financiera de Merck y su dilatada trayectoria de dividendos la convirtieron en una acción infravalorada atractiva. Los analistas pronosticaron un potencial alcista significativo, y quienes invirtieron basándose en este análisis se vieron recompensados a medida que el valor de la acción comenzó a ser reconocido por el mercado.
¿Qué podemos aprender de estas historias de éxito? En primer lugar, nunca subestime el poder de una investigación exhaustiva. La combinación del análisis fundamental con los conocimientos de las herramientas de detección y las noticias financieras puede descubrir oportunidades ocultas. En segundo lugar, sea paciente y confíe en su análisis. El mercado no siempre reconoce el valor real de una acción de inmediato, pero si ha hecho los deberes, estará en una buena posición para beneficiarse cuando lo haga. Por último, no pierda de vista nunca el panorama general. Las tendencias de la industria, la gestión de la empresa y el sentimiento del mercado pueden influir en la valoración de una acción.
Descargo de responsabilidad: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (y no debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, un valor, una transacción o una estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.
