คู่มือสำหรับเทรดเดอร์ในการค้นหาหุ้น under value

หากต้องการสร้างชื่อเสียงในตลาดหุ้น การมองหาหุ้น under value หรือหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ดีที่สุด แนวคิดก็คือการซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคาที่ต่ำแล้วรอให้ตลาดเห็นศักยภาพของมัน ซึ่งเมื่อถึงเวลานั้นก็อาจนำไปสู่กำไรที่ดีเลยทีเดียว แต่คำถามคือ เราจะวิเคราะห์หุ้น under value ได้อย่างไร? ลองมาดูขั้นตอนง่าย ๆ ในการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำในแบบที่เข้าใจง่ายและเหมาะสำหรับมือใหม่กัน

หุ้น under value คืออะไร?

หุ้น under value คือหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงตามปัจจัยพื้นฐานของบริษัท สาเหตุที่หุ้นเหล่านี้อาจถูกประเมินราคาต่ำ อาจเป็นเพราะถูกมองข้ามหรือเคยประสบปัญหาชั่วคราวที่ทำให้ราคาหุ้นลดลง การลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือการมองเห็นโอกาสเหล่านี้ก่อนที่ตลาดจะตระหนัก ซึ่งทำให้เราสามารถซื้อหุ้นในราคาถูกและขายในราคาที่สูงขึ้นเมื่อมูลค่าของหุ้นได้รับการยอมรับจากตลาด

อย่างไรก็ตาม หุ้น under value ไม่ได้หมายถึงแค่การเลือกหุ้นที่ราคาต่ำเท่านั้น แต่ต้องมีการวิจัยอย่างละเอียด เข้าใจสถานะทางการเงินของบริษัท และพร้อมถือหุ้นจนกว่าตลาดจะเห็นมูลค่าที่แท้จริง

วิธีการค้นหาหุ้น under value: การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นขั้นตอนที่สำคัญในการคัดเลือกหุ้น under value ซึ่งต้องพิจารณาสถานะทางการเงินของบริษัท โมเดลธุรกิจ และศักยภาพการเติบโตของบริษัท ด้วยการให้ความสำคัญกับปัจจัยเหล่านี้ คุณจะสามารถประเมินได้ว่าหุ้นตัวไหนราคาต่ำกว่ามูลคาที่แท้จริง

การเติบโตของกำไรและแนวโน้มรายได้

ปัจจัยแรกที่ควรพิจารณาคือการเติบโตของกำไรและแนวโน้มรายได้ของบริษัท บริษัทที่มีการเติบโตของกำไรและรายได้อย่างต่อเนื่องมักจะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง หากราคาหุ้นตกลงชั่วคราวจากสภาวะตลาดหรือปัญหาเฉพาะบางช่วง นี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นในราคาต่ำ ก่อนที่ตลาดจะตระหนักถึงความแข็งแกร่งของบริษัท

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมีการเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่องในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แต่ราคาหุ้นลดลงในช่วงที่ตลาดมีการปรับฐาน การลดลงนี้อาจบ่งชี้ว่าหุ้นนั้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง โดยที่พื้นฐานของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง

การเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานในอดีต

อีกวิธีหนึ่งในการวิเคราะห์หุ้น under value คือการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานในอดีตกับราคาหุ้นในปัจจุบัน หากบริษัทมีประวัติการเติบโตที่แข็งแกร่งในอดีต แต่ราคาหุ้นในปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่าที่คาดหวัง นั่นอาจเป็นสัญญาณว่าหุ้นนั้นถูกประเมินราคาต่ำ โดยเฉพาะเมื่อการเงินของบริษัทยังคงแสดงการเติบโตที่ดี ทั้งในแง่ของกำไรและรายได้

หากเราพิจารณาบริษัทที่มีรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ราคาหุ้นกลับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต นี่อาจบ่งชี้ว่าเป็นโอกาสที่ราคาหุ้นนั้นต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง โดยเฉพาะหากสถานะทางการเงินของบริษัทยังคงแข็งแกร่งและไม่มีปัญหาภายในที่ส่งผลกระทบต่อลักษณะการเติบโตในระยะยาว

เทคนิคและเครื่องมือการคัดกรอง: การเพิ่มความสะดวกในการค้นหาหุ้น under value

เมื่อคุณเข้าใจการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แล้วการใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้น (Stock Screeners) เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่จะช่วยให้การค้นหาหุ้นได้ง่ายขึ้น เครื่องมือคัดกรองหุ้นเป็นแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ช่วยให้คุณกรองหุ้นตามเกณฑ์เฉพาะ เช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไร อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล และอัตราการเติบโตของรายได้ ซึ่งจะช่วยให้คุณค้นหาหุ้นที่ตรงกับเกณฑ์การลงทุนที่ต้องการได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำ

ตัวอย่างเช่น คุณอาจใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้นเพื่อค้นหาหุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำ ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นนั้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง นอกจากนี้ การคัดกรองหุ้นตามผลตอบแทนจากเงินปันผลและระดับหนี้สินยังช่วยให้คุณสามารถค้นหาบริษัทที่มีฐานะการเงินมั่นคงและมีศักยภาพในการเติบโตได้

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าเครื่องมือคัดกรองหุ้นจะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์อย่างมาก แต่การติดตามข่าวสารทางการเงินและรายงานจากนักวิเคราะห์ก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน สภาพตลาดและปัจจัยภายนอกสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว การอัปเดตข้อมูลล่าสุดจะช่วยให้คุณสามารถมองเห็นโอกาสในการลงทุนในหุ้นนี้ก่อนที่ตลาดโดยรวมจะตระหนักถึงศักยภาพของมัน

ตัวอย่างการคัดเลือกหุ้น under value ที่ประสบความสำเร็จ

หลังจากที่เราได้ทำความเข้าใจทฤษฎีและแนวคิดหุ้น under value ไปแล้ว มาดูตัวอย่างความสำเร็จในโลกของการลงทุนจริงกันบ้าง

หนึ่งในตัวอย่างที่น่าสนใจคือ Match Group บริษัทที่เป็นเจ้าของแอปหาคู่ยอดนิยมอย่าง Tinder และ Hinge ในช่วงหนึ่ง หุ้นของบริษัทนี้ถูกซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง แม้ว่าบริษัทจะมีพื้นฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง ทั้งการทำกำไรอย่างต่อเนื่องและโมเดลการสมัครสมาชิกที่สร้างอัตรากำไรสูง แต่ราคาหุ้นกลับได้รับความเชื่อมั่นต่ำจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค การประเมินมูลค่าด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow: DCF) ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถมองเห็นว่า กระแสเงินสดในอนาคตของบริษัทไม่ได้สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นอย่างเต็มที่ จึงพบว่า Match Group อาจถูกประเมินราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงถึง 30%-50% ซึ่งกลายเป็นโอกาสทองสำหรับผู้ที่มองเห็นและสามารถจับจังหวะได้

อีกตัวอย่างที่น่าสนใจคือ Merck&Co. บริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมเภสัชกรรมที่มีชื่อเสียงจากการผลิตยารักษามะเร็ง Keytruda แต่ยังมีท่อส่งยาที่แข็งแกร่งในหลาย ๆ ด้าน เช่น ระบบภูมิคุ้มกัน (Immunology) และสุขภาพหัวใจ แม้บริษัทจะเผชิญกับการแข่งขันและแรงกดดันจากการกำกับดูแล แต่ความแข็งแกร่งทางการเงินและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนานของ Merck ทำให้มันกลายเป็นหุ้น under value ที่น่าสนใจ นักลงทุนที่ทำการวิเคราะห์จะพบว่าบริษัทนี้มีศักยภาพในการเติบโตสูง และเมื่อมูลค่าของหุ้นเริ่มได้รับการยอมรับจากตลาด ผู้ที่ลงทุนตามการวิเคราะห์นี้ก็จะได้รับผลตอบแทนที่ดี

จากเรื่องราวความสำเร็จเหล่านี้ เราสามารถเรียนรู้อะไรได้บ้าง? อันดับแรก อย่าประมาทความสำคัญของการวิจัยอย่างละเอียด การผสมผสานการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกับข้อมูลจากเครื่องมือคัดกรองหุ้นและข่าวสารทางการเงิน จะช่วยให้คุณค้นพบโอกาสที่ซ่อนอยู่ อันดับสอง ต้องมีความอดทนและเชื่อมั่นในการวิเคราะห์ของตัวเองตลาด อาจไม่รับรู้มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นทันที แต่ถ้าคุณทำการบ้านมาอย่างดี คุณจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีเมื่อมูลค่าของหุ้นเริ่มได้รับการยอมรับจากตลาด และอันดับสุดท้าย อย่าลืมมองภาพรวมและความเป็นไปได้ของบริษัทอุตสาหกรรม แนวทางการบริหารของบริษัท และทิศทางของตลาดล้วนมีบทบาทสำคัญในการประเมินมูลค่าของหุ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ