คู่มือสำหรับผู้ค้าในการค้นหาหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่าราคาจริง

หากคุณต้องการสร้างชื่อเสียงในตลาดหุ้น วิธีที่ชาญฉลาดที่สุดวิธีหนึ่งคือการมองหาหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง ซึ่งก็คือหุ้นที่มีราคาตลาดไม่สะท้อนมูลค่าที่แท้จริง แนวคิดนี้ง่ายมาก นั่นคือ ซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคาที่ต่ำกว่า และรอให้ตลาดตระหนักถึงศักยภาพของหุ้นเหล่านี้ ซึ่งอาจนำไปสู่กำไรมหาศาล แต่คุณจะค้นหาเพชรในตมเหล่านี้ได้อย่างไร มาดูกันว่าเพชรในตมคืออะไร และพาคุณผ่านกระบวนการค้นหาหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงด้วยวิธีที่เข้าใจง่ายและใช้งานได้จริงสำหรับผู้เริ่มต้น

อะไรทำให้หุ้นถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง?

หุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงคือหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงตามปัจจัยพื้นฐานของบริษัท มีหลายสาเหตุที่ทำให้หุ้นถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง เช่น หุ้นอาจถูกมองข้าม หรืออาจเผชิญกับภาวะชะงักงันชั่วคราวที่ทำให้ราคาหุ้นตกลง กุญแจสำคัญในการลงทุนให้ประสบความสำเร็จคือการรับรู้ถึงโอกาสเหล่านี้ก่อนที่ตลาดโดยรวมจะเข้ามามีบทบาท ทำให้คุณสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาที่ลดลง และอาจขายหุ้นได้ในราคาที่สูงขึ้นเมื่อมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม การระบุหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงนั้นต้องทำมากกว่าการเลือกหุ้นราคาต่ำเท่านั้น แต่ยังต้องอาศัยการวิจัยอย่างละเอียด การทำความเข้าใจถึงสถานะทางการเงินของบริษัทต่างๆ และการเตรียมพร้อมที่จะถือหุ้นเหล่านั้นไว้จนกว่าตลาดจะปรับตัวให้เข้ากับมูลค่าที่แท้จริง

วิธีการระบุหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง: ปัจจัยพื้นฐาน

กระบวนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานถือเป็นสิ่งสำคัญในการระบุหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการประเมินสุขภาพทางการเงิน โมเดลธุรกิจ และศักยภาพในการเติบโตของบริษัท การเน้นที่ปัจจัยเหล่านี้จะช่วยให้คุณระบุได้ว่าหุ้นตัวใดมีราคาต่ำกว่ามูลค่าจริงหรือไม่

การเติบโตของรายได้และแนวโน้มรายรับ

ประเด็นแรกๆ ที่ต้องพิจารณาคือการเติบโตของรายได้และแนวโน้มรายได้ของบริษัท บริษัทที่มีรายได้และการเติบโตอย่างต่อเนื่องมักจะอยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่ง หากราคาหุ้นลดลงชั่วคราวเนื่องจากสภาวะตลาดภายนอกหรือเกิดการชะลอตัวเล็กน้อย นี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าก่อนที่คนอื่นจะตระหนักถึงความแข็งแกร่งของบริษัท

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แต่เผชิญกับการลดลงชั่วคราวในราคาหุ้นเนื่องจากการขายหุ้นออกทั่วทั้งตลาด นี่อาจบ่งบอกได้ว่าหุ้นนั้นถูกประเมินค่าต่ำเกินไป โดยต้องไม่ลืมว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทจะยังคงอยู่

การเปรียบเทียบประสิทธิภาพในอดีต

อีกวิธีหนึ่งในการค้นหาหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงคือการเปรียบเทียบผลงานในอดีตกับการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบัน หากบริษัทมีประวัติการเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าการประเมินมูลค่าที่คาดไว้ ก็อาจเป็นเพราะหุ้นนั้นถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผลประกอบการทางการเงินของบริษัทยังคงแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้หรือรายได้ที่แข็งแกร่ง แต่ปัจจัยภายนอกทำให้ราคาหุ้นลดลง

ลองพิจารณาบริษัทที่มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา แต่ราคาหุ้นกลับลดลงอย่างกะทันหันจากค่าเฉลี่ยในอดีต นี่อาจเป็นตัวบ่งชี้การประเมินมูลค่าต่ำเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความกังวลของตลาดไม่เกี่ยวข้องกับสุขภาพทางการเงินในระยะยาวของบริษัท

เครื่องมือและเทคนิคในการคัดกรอง: ทำให้การค้นหาสะดวกยิ่งขึ้น

เมื่อคุณเข้าใจพื้นฐานของการวิเคราะห์พื้นฐานแล้ว คุณสามารถใช้เครื่องมือคัดกรองเพื่อช่วยจำกัดรายชื่อหุ้นที่อาจถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง เครื่องมือคัดกรองหุ้นเป็นแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ให้คุณกรองหุ้นตามเกณฑ์เฉพาะ เช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล และการเติบโตของรายได้ เครื่องมือเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น เนื่องจากช่วยระบุหุ้นที่ตรงตามเกณฑ์การลงทุนเฉพาะได้อย่างรวดเร็ว

ตัวอย่างเช่น คุณอาจใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้นเพื่อค้นหาหุ้นที่มีอัตราส่วน P/E ต่ำ ซึ่งอาจบ่งบอกได้ว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำเกินไป นอกจากนี้ ตัวกรองอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและระดับหนี้สินสามารถช่วยระบุบริษัทที่มีเสถียรภาพทางการเงินที่มีศักยภาพในการเติบโตได้

แม้ว่าเครื่องมือคัดกรองหุ้นจะมีประโยชน์ แต่การติดตามข่าวสารทางการเงินและรายงานของนักวิเคราะห์ก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน สภาวะตลาดอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว การติดตามความคืบหน้าล่าสุดจะช่วยให้คุณระบุหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงได้ก่อนที่ตลาดโดยรวมจะตระหนักถึงศักยภาพของหุ้นเหล่านั้น

กรณีศึกษา: การเลือกหุ้นที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงที่ประสบความสำเร็จ

ทฤษฎีเพียงพอแล้ว มาเจาะลึกเรื่องราวความสำเร็จในชีวิตจริงกันดีกว่า

ตัวอย่างที่ดีอย่างหนึ่งคือ Match Group บริษัทที่ดำเนินการแอพหาคู่ยอดนิยม เช่น Tinder และ Hinge ซื้อขายในราคาที่หลายคนเชื่อว่าเป็นส่วนลดที่สำคัญเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง แม้จะมีปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง รวมถึงความสามารถในการทำกำไรที่สม่ำเสมอและโมเดลการสมัครสมาชิกที่มีอัตรากำไรสูง แต่หุ้นก็เผชิญกับภาวะมองโลกในแง่ร้ายของตลาดเนื่องจากปัจจัยมหภาค อย่างไรก็ตาม ด้วยการใช้เครื่องมือ เช่น การวิเคราะห์กระแสเงินสดที่ลดราคา (DCF) เทรดเดอร์สามารถเห็นได้ว่ากระแสเงินสดในอนาคตของบริษัทไม่ได้สะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นอย่างเต็มที่ ส่งผลให้พบว่า Match Group อาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป 30%–50% ซึ่งเป็นโอกาสอันยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่มองเห็น

ตัวอย่างอื่น ๆ ได้แก่ Merck & Co. บริษัทยาขนาดใหญ่แห่งนี้เป็นที่รู้จักจากยารักษาโรคมะเร็งที่ขายดีอย่าง Keytruda แต่ยังมีผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ มากมายที่อยู่ระหว่างการพัฒนา เช่น ภูมิคุ้มกันและสุขภาพหัวใจและหลอดเลือด แม้จะต้องเผชิญกับการแข่งขันและแรงกดดันจากหน่วยงานกำกับดูแล แต่สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Merck และประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนานทำให้หุ้นตัวนี้เป็นหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงที่น่าดึงดูด นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าหุ้นตัวนี้จะมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ และผู้ที่ลงทุนโดยอิงจากการวิเคราะห์นี้จะได้รับผลตอบแทนเมื่อมูลค่าหุ้นเริ่มได้รับการยอมรับจากตลาด

แล้วเราเรียนรู้อะไรได้บ้างจากเรื่องราวความสำเร็จเหล่านี้? ประการแรก อย่าประเมินพลังของการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนต่ำเกินไป การผสมผสานการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกับข้อมูลเชิงลึกจากเครื่องมือคัดกรองและข่าวการเงินสามารถเปิดเผยโอกาสที่ซ่อนอยู่ได้ ประการที่สอง อดทนและเชื่อมั่นในการวิเคราะห์ของคุณ ตลาดไม่ได้รับรู้มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเสมอไปในทันที แต่ถ้าคุณทำการบ้านมาดีแล้ว คุณจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์เมื่อหุ้นรับรู้ได้ และสุดท้าย ให้จับตาดูภาพรวมเสมอ แนวโน้มอุตสาหกรรม การจัดการบริษัท และความรู้สึกของตลาด ล้วนมีบทบาทในการประเมินมูลค่าหุ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ