Phân tích tiềm năng đầu tư của AbbVie

Trong đầu tư chứng khoán Hoa Kỳ, các nhà đầu tư luôn tìm kiếm những cổ phiếu nổi bật có thể vượt trội hơn thị trường. Trước đây, Apple, Microsoft và Tesla được hầu hết các nhà đầu tư coi là lựa chọn hàng đầu. Tuy nhiên, kể từ đầu năm nay, lợi nhuận từ những cổ phiếu này đã tụt hậu đáng kể so với S&P 500 và Nasdaq. Ngược lại, một cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ sinh học đã xoay xở để vượt trội hơn thị trường — AbbVie. Mặc dù có thể không được công nhận như những gã khổng lồ công nghệ đó, nhưng nó đã chứng minh được hiệu suất mạnh mẽ. Chúng ta hãy cùng xem xét kỹ hơn về công ty dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ sinh học này và tiềm năng đầu tư của công ty.

Tổng quan về công ty AbbVie

AbbVie là công ty hàng đầu thế giới trong ngành dược phẩm sinh học, có trụ sở chính tại Bắc Chicago, Illinois. Công ty tập trung vào việc phát triển các loại thuốc cải tiến, chủ yếu để điều trị các bệnh về miễn dịch học, huyết học-ung thư học, khoa học thần kinh, thẩm mỹ và nhãn khoa. Điểm mạnh cốt lõi của công ty nằm ở việc phát triển các sản phẩm dược phẩm sinh học cho các bệnh phức tạp, với những thành tựu đáng chú ý trong lĩnh vực miễn dịch học và ung thư học.

Được thành lập vào năm 2013. AbbVie được tách ra từ Abbott Laboratories, cho phép công ty tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi của mình, đặc biệt là trong nghiên cứu và phát triển các loại thuốc cải tiến. Sự tách biệt mang tính chiến lược này không chỉ bảo tồn di sản lâu đời của Abbott mà còn mang lại cho công ty sự linh hoạt và không gian đổi mới lớn hơn, cho phép công ty mở rộng trên thị trường dược phẩm sinh học toàn cầu.

Một trong những sản phẩm chủ lực của AbbVie là Humira (adalimumab), một loại thuốc sinh học chủ yếu được sử dụng để điều trị các bệnh tự miễn như viêm khớp dạng thấp, bệnh Crohn và bệnh vẩy nến. Kể từ khi ra mắt, Humira nhanh chóng trở thành một trong những loại thuốc bán chạy nhất thế giới, giữ vị trí hàng đầu về doanh số bán dược phẩm toàn cầu trong nhiều năm và đóng vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng kinh doanh của công ty.

Một thành công đáng kể khác của AbbVie là Imbruvica (ibrutinib), một liệu pháp nhắm mục tiêu được sử dụng để điều trị một số loại ung thư máu, bao gồm bệnh bạch cầu lymphocytic mãn tính và u lympho tế bào vỏ. Việc ra mắt Imbruvica đã cung cấp một lựa chọn điều trị quan trọng cho bệnh nhân ung thư máu và củng cố thêm vị thế dẫn đầu của công ty trên thị trường dược phẩm sinh học toàn cầu.

Tuy nhiên, với việc bằng sáng chế của Humira hết hạn vào năm 2023, công ty đã tập trung vào việc duy trì khả năng cạnh tranh trên thị trường thông qua các khoản đầu tư tích cực vào R&D và danh mục sản phẩm đa dạng. AbbVie không chỉ phát triển các loại thuốc mới trong lĩnh vực miễn dịch học và ung thư học mà còn tăng cường nỗ lực R&D trong các lĩnh vực như khoa học thần kinh, virus học và sức khỏe phụ nữ để đảm bảo tăng trưởng liên tục trong tương lai.

Trong miễn dịch học, AbbVie đã tung ra các liệu pháp miễn dịch thế hệ tiếp theo, chẳng hạn như Skyrizi và Rinvoq, đã cho thấy tiềm năng thị trường mạnh mẽ. Skyrizi chủ yếu được sử dụng để điều trị bệnh vẩy nến mảng vừa đến nặng, trong khi Rinvoq là thuốc uống điều trị các bệnh tự miễn như viêm khớp dạng thấp.

Những loại thuốc mới này không chỉ giúp công ty giảm sự phụ thuộc vào Humira mà còn tăng cường đáng kể vị thế cạnh tranh của công ty trên thị trường liệu pháp miễn dịch. Khi các liệu pháp cải tiến này ngày càng được ưa chuộng, vị thế dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực miễn dịch học toàn cầu tiếp tục được củng cố, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đáng kể cho công ty.

Ngoài ra, việc AbbVie mua lại Allergan năm 2019 đã mang lại nguồn doanh thu mới, đặc biệt là trong lĩnh vực thẩm mỹ và khoa học thần kinh, với các sản phẩm như thuốc chống loạn thần Vraylar và thuốc điều trị chứng đau nửa đầu Ubrelvy. Những loại thuốc này dự kiến sẽ có mức tăng trưởng doanh số đáng kể trong tương lai.

AbbVie vẫn cam kết thúc đẩy sự tiên phong trong công nghệ sinh học, đầu tư nguồn lực đáng kể vào việc phát triển các loại thuốc mới và thử nghiệm lâm sàng để giải quyết các nhu cầu y tế toàn cầu chưa được đáp ứng. Công ty đẩy nhanh quá trình phát triển thuốc thông qua các trung tâm R&D và cơ sở sản xuất toàn cầu, duy trì các tiêu chuẩn cao về chất lượng sản xuất. Sự hiện diện toàn cầu này cho phép công ty phản ứng nhanh với nhu cầu của thị trường và duy trì vị trí tiên phong trong ngành dược phẩm sinh học.

Hơn nữa, công ty tích cực hợp tác với các học viện, viện nghiên cứu và các công ty dược phẩm sinh học khác để thúc đẩy đổi mới. Thông qua quan hệ đối tác chặt chẽ với các cộng tác viên bên ngoài, công ty tăng cường năng lực R&D, đảm bảo lợi thế cạnh tranh lâu dài trong công nghệ sinh học và phát triển thuốc, đồng thời liên tục cung cấp các lựa chọn điều trị mới cho bệnh nhân.

Tóm lại, AbbVie, với năng lực R&D đặc biệt và danh mục sản phẩm rộng lớn, luôn tận tụy cải thiện chất lượng cuộc sống cho bệnh nhân trên toàn thế giới thông qua các loại thuốc tiên tiến. Những đột phá liên tục trong khoa học và kinh doanh đã mang lại cho công ty danh tiếng vững chắc trong ngành, trở thành động lực chính thúc đẩy sự tiến bộ trong chăm sóc sức khỏe toàn cầu.

Giá cổ phiếu và hiệu suất tài chính của AbbVie

Là một công ty hàng đầu toàn cầu trong ngành dược phẩm sinh học, AbbVie đã chứng minh hiệu suất cổ phiếu đặc biệt trên thị trường. Theo biểu đồ giá cổ phiếu lịch sử, xu hướng chung của công ty liên tục tăng, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.

AbbVie chính thức được niêm yết sau khi tách khỏi Abbott Laboratories vào năm 2013. với giá cổ phiếu ban đầu khoảng 45 đô la. Là một công ty dược phẩm sinh học tập trung vào việc phát triển các loại thuốc cải tiến, công ty đã nhanh chóng thu hút các nhà đầu tư nhờ các công nghệ tiên tiến trong lĩnh vực miễn dịch học, khoa học thần kinh và ung thư học. Với khoản đầu tư liên tục vào nghiên cứu và phát triển cùng các vụ mua lại mang tính chiến lược, hiệu suất thị trường của công ty đã được cải thiện ổn định và kể từ khi IPO, giá cổ phiếu và vốn hóa thị trường của công ty đã tăng đáng kể, đưa công ty trở thành một công ty chủ chốt trong lĩnh vực dược phẩm sinh học toàn cầu.

Từ năm 2015 đến năm 2020. Giá cổ phiếu của AbbVie tăng trưởng ổn định, chủ yếu nhờ thành công to lớn của sản phẩm chủ lực Humira, cùng với việc ra mắt các loại thuốc mới khác. Khi Humira được sử dụng rộng rãi trong điều trị các bệnh tự miễn, công ty đã mở rộng thị phần, từ đó thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.

Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu của công ty đã vượt mốc 100 đô la và đạt mức đỉnh lịch sử là 122 đô la vào tháng 2 năm 2018, cho thấy sự tự tin và kỳ vọng của các nhà đầu tư vào sự phát triển trong tương lai của công ty. Hơn nữa, việc công ty tiếp tục đầu tư vào R&D đã đặt nền tảng vững chắc cho việc ra mắt thành công các loại thuốc tiếp theo, củng cố thêm vị thế dẫn đầu của công ty trong ngành dược phẩm sinh học.

Kể từ năm 2020, giá cổ phiếu của công ty đã trải qua một số biến động, chủ yếu là do sự gia tăng cạnh tranh trên thị trường và bằng sáng chế của Humira hết hạn. Với sự ra đời của thuốc generic, doanh số bán hàng của Humira phải đối mặt với mối đe dọa, gây áp lực lên doanh thu của công ty. Tuy nhiên, AbbVie không trì trệ; thay vào đó, công ty tích cực thúc đẩy nghiên cứu và phát triển các loại thuốc mới và mở rộng thị trường, tung ra một loạt các sản phẩm sáng tạo để lấp đầy khoảng trống doanh thu.

Bằng cách tăng cường đầu tư vào miễn dịch học và khoa học thần kinh, công ty đã thu hút thành công sự chú ý của các nhà đầu tư và bất chấp sự biến động, giá cổ phiếu của công ty vẫn tương đối ổn định. Vào tháng 6 năm 2022, công ty đã đạt mức cao mới là 164 đô la, cho thấy khả năng thích ứng linh hoạt trong thời kỳ khó khăn và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Kể từ năm 2024. Giá cổ phiếu của AbbVie thường dao động trong khoảng từ 150 đến 180 đô la. Gần đây, giá cổ phiếu tăng lên trong khoảng từ 190 đến 199 đô la. phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Vào ngày 11 tháng 9 năm 2024. giá cổ phiếu của công ty đã đạt mức cao nhất là 199,47 đô la. Điều này càng làm nổi bật thêm sức cạnh tranh liên tục của công ty trong lĩnh vực dược phẩm sinh học và sự công nhận mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.

Về mặt tài chính, công ty đã thành công trong việc điều hướng tác động của việc hết hạn bằng sáng chế của Humira. Trong quý 2 năm 2024, tổng doanh thu của công ty đạt 14,46 tỷ đô la, tăng 17,48% so với quý trước. Sự tăng trưởng đáng kể này phản ánh nhu cầu thị trường mạnh mẽ và doanh số bán sản phẩm liên tục, cho thấy vị thế cạnh tranh của công ty trong ngành dược phẩm sinh học vẫn vững chắc.

Tuy nhiên, mặc dù tổng doanh thu tăng, thu nhập ròng chỉ đạt 1,36 tỷ đô la, giảm 59,09% so với năm 2023. Sự sụt giảm này chủ yếu là do chi tiêu tăng, đặc biệt là trong R&D và tiếp thị. Tình hình này báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng công ty đang phải đối mặt với những thách thức trong việc kiểm soát chi phí và cải thiện hiệu quả, đồng thời phản ánh áp lực của các khoản đầu tư R&D cao vốn phổ biến trong ngành dược phẩm sinh học.

Trong quý 2 năm 2024, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của AbbVie đạt 2,98 đô la, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,95 đô la và vẫn giữ nguyên so với năm trước. Kết quả này không chỉ chứng minh khả năng phục hồi tài chính của công ty trước những thách thức của thị trường mà còn phản ánh chiến lược hiệu quả của công ty trong việc duy trì lợi nhuận.

Đáng chú ý, công ty đã vượt qua kỳ vọng của thị trường trong cả bốn quý vừa qua. Hiệu suất bền vững này được thị trường coi là tín hiệu tích cực, chứng minh khả năng và quyết tâm giải quyết các thách thức của thị trường và duy trì lợi nhuận. Bất chấp sự biến động của thị trường, công ty đã ổn định được thu nhập, tạo niềm tin cho các nhà đầu tư và nâng cao hơn nữa khả năng cạnh tranh của mình trong lĩnh vực dược phẩm sinh học.

Tóm lại, hiệu suất cổ phiếu của AbbVie không chỉ phản ánh nền tảng vững chắc của công ty mà còn thể hiện thành công của công ty trong đổi mới và mở rộng dòng sản phẩm, củng cố vị thế dẫn đầu của công ty trong ngành. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu liên tục và EPS tốt hơn mong đợi đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư, làm nổi bật khả năng sinh lời và tiềm năng tăng trưởng bền vững của công ty.

Phân tích đầu tư cổ phiếu AbbVie

Ngoài hiệu suất tài chính, lợi nhuận cực cao của AbbVie cũng làm nổi bật tiềm năng đầu tư dài hạn mạnh mẽ của công ty. Như thể hiện trong biểu đồ trên, trong năm qua, lợi nhuận của công ty đạt 24,94%, vượt trội đáng kể so với các công ty công nghệ lớn như Apple và Microsoft, cũng như các chỉ số S&P 500 và Nasdaq, khiến hiệu suất của công ty trở nên đặc biệt nổi bật. Kết quả ấn tượng này không chỉ phản ánh sự tăng trưởng kinh doanh và sự công nhận của thị trường của công ty mà còn báo hiệu sự tự tin của nhà đầu tư vào sự phát triển trong tương lai của công ty.

Hơn nữa, khi nói đến cổ tức, AbbVie đã liên tục tăng mức chi trả kể từ khi trở thành một công ty độc lập vào năm 2013. với mức cổ tức hiện tại là 6,20 đô la. Sự tăng trưởng cổ tức liên tục này chứng tỏ sự tự tin của công ty vào lợi nhuận trong tương lai và cung cấp cho các nhà đầu tư một nguồn thu nhập ổn định, khiến cổ phiếu của công ty hấp dẫn hơn. Đặc biệt là trong môi trường lãi suất thấp, tỷ suất cổ tức cố định thậm chí còn hấp dẫn hơn.

Hiện tại, tỷ lệ cổ tức của công ty là 3,17% và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, điều này khiến công ty trở nên rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ dòng tiền. Chính sách cổ tức ổn định và tăng trưởng không chỉ phản ánh khả năng sinh lời mạnh mẽ của công ty mà còn mang đến cho các nhà đầu tư một nguồn thu nhập đáng tin cậy, nâng cao sức hấp dẫn đầu tư của công ty. Trong điều kiện thị trường không chắc chắn, chiến lược cổ tức này đặc biệt quan trọng, giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro từ biến động thị trường.

So với các công ty cùng ngành như Johnson & Johnson, hiệu suất cổ tức của AbbVie tương đối tốt hơn, qua đó làm nổi bật thêm lợi thế cạnh tranh của công ty trong việc thu hút cổ đông. Điều này không chỉ phản ánh sự tập trung của ban quản lý vào lợi nhuận của cổ đông mà còn có thể thu hút nhiều nhà đầu tư dài hạn hơn đang tìm kiếm dòng tiền ổn định, điều này có thể thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty tăng trưởng hơn nữa.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là, mặc dù công ty có hiệu suất mạnh mẽ trong năm qua, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao là 90% đã gây áp lực lên tình hình tài chính của công ty. Mức nợ này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của AbbVie, nghĩa là các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ liệu công ty có thể giảm hiệu quả tỷ lệ nợ hay không.

Duy trì tăng trưởng doanh thu ổn định cũng rất quan trọng vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ và sức khỏe tài chính tổng thể của công ty. Do đó, việc đánh giá cẩn thận các chiến lược quản lý tài chính và khả năng vượt qua các thách thức của thị trường sẽ là những yếu tố chính để các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.

Hơn nữa, bom tấn toàn cầu của AbbVie, Humira, đã mất quyền bảo hộ bằng sáng chế tại Hoa Kỳ vào năm 2023, tạo ra khoảng cách doanh số hơn 20 tỷ đô la. Mặc dù công ty đã xoay xở để thay thế một số doanh thu của Humira bằng các loại thuốc mới, nhưng vẫn chưa biết liệu điều này có bù đắp hoàn toàn cho khoản thiếu hụt hay không và cần phải tiếp tục theo dõi.

Tất nhiên, sự tăng trưởng trong giá cổ phiếu của công ty cũng phản ánh các điều kiện thị trường tích cực. Giá trị hợp lý của công ty được ước tính là 197 đô la. với giá cổ phiếu hiện tại là 193 đô la. cho thấy hai giá trị này gần nhau. Điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ giá trên thu nhập của AbbVie là 64,97. cho thấy kỳ vọng cao của thị trường đối với lợi nhuận trong tương lai. Điều này cũng ngụ ý rằng giá cổ phiếu vẫn có tiềm năng tăng, khiến nó đáng được các nhà đầu tư chú ý.

Do đó, trong khi AbbVie phải đối mặt với một số rủi ro tài chính, chẳng hạn như áp lực nợ, tiềm năng tăng trưởng dài hạn và hiệu suất cổ tức mạnh mẽ vẫn khiến công ty trở thành một công ty có sức hấp dẫn đầu tư đáng kể. Các nhà đầu tư nên tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, đảm bảo rằng các lựa chọn của họ phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân của họ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.