تحليل إمكانات الاستثمار لشركة AbbVie

في الاستثمار في الأسهم الأمريكية، يبحث المستثمرون دائمًا عن الأسهم البارزة التي يمكنها التفوق على السوق. في الماضي، كانت Apple وMicrosoft وTesla تعتبر من أفضل الخيارات من قبل معظم المستثمرين. ومع ذلك، منذ بداية هذا العام، تأخرت عائدات هذه الأسهم بشكل كبير عن مؤشر S&P 500 وناسداك. في المقابل، تمكن سهم واحد في قطاع التكنولوجيا الحيوية من التفوق على السوق - AbbVie. في حين أنه قد لا يتمتع بنفس مستوى الاعتراف مثل عمالقة التكنولوجيا هؤلاء، فقد أثبت أنه أداء قوي. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذا الرائد في مجال التكنولوجيا الحيوية وإمكاناته الاستثمارية.

نظرة عامة على شركة AbbVie

تعد شركة AbbVie رائدة عالمية في صناعة الأدوية الحيوية، ويقع مقرها الرئيسي في شمال شيكاغو بولاية إلينوي. تركز الشركة على تطوير الأدوية المبتكرة، في المقام الأول لعلاج الأمراض في مجالات المناعة وأمراض الدم والأورام وعلم الأعصاب والجماليات وطب العيون. تكمن قوتها الأساسية في تطوير المنتجات الصيدلانية الحيوية للأمراض المعقدة، مع إنجازات ملحوظة في مجال المناعة والأورام.

تأسست شركة AbbVie في عام 2013، وانفصلت عن شركة Abbott Laboratories، مما سمح لها بالتركيز على مجالاتها الأساسية، وخاصة في مجال البحث والتطوير للأدوية المبتكرة. لم يحافظ هذا الانفصال الاستراتيجي على إرثها الراسخ من شركة Abbott فحسب، بل منح الشركة أيضًا مرونة أكبر ومساحة للابتكار، مما مكنها من التوسع في سوق الأدوية الحيوية العالمية.

يعد عقار Humira (adalimumab) أحد المنتجات الرائدة لشركة AbbVie، وهو عقار بيولوجي يستخدم في المقام الأول لعلاج أمراض المناعة الذاتية مثل التهاب المفاصل الروماتويدي ومرض كرون والصدفية. ومنذ إطلاقه، أصبح عقار Humira سريعًا واحدًا من أكثر الأدوية مبيعًا في العالم، حيث احتل المركز الأول في مبيعات الأدوية العالمية لعدة سنوات ولعب دورًا حاسمًا في نمو أعمال الشركة.

ومن بين النجاحات المهمة الأخرى التي حققتها شركة AbbVie عقار Imbruvica (ibrutinib)، وهو علاج موجه يستخدم لعلاج أنواع معينة من سرطانات الدم، بما في ذلك سرطان الدم الليمفاوي المزمن وسرطان الغدد الليمفاوية في الخلايا الردائية. وقد وفر إطلاق عقار Imbruvica خيار علاج مهم لمرضى سرطان الدم وعزز من مكانة الشركة القيادية في سوق الأدوية الحيوية العالمية.

ومع ذلك، مع انتهاء صلاحية براءة اختراع هوميرا في عام 2023، ركزت الشركة على الحفاظ على قدرتها التنافسية في السوق من خلال الاستثمارات النشطة في البحث والتطوير ومجموعة منتجات متنوعة. لا تعمل شركة AbbVie على تطوير عقاقير جديدة في علم المناعة والأورام فحسب، بل تعمل أيضًا على زيادة جهود البحث والتطوير في مجالات مثل علم الأعصاب وعلم الفيروسات وصحة المرأة لضمان استمرار النمو في المستقبل.

وفي مجال المناعة، أطلقت شركة آبفي علاجات مناعية من الجيل التالي، مثل سكايريزي ورينفوك، والتي أظهرت إمكانات تسويقية قوية. ويستخدم سكايريزي في المقام الأول لعلاج الصدفية اللويحية المتوسطة إلى الشديدة، في حين أن رينفوك هو دواء يؤخذ عن طريق الفم لعلاج أمراض المناعة الذاتية مثل التهاب المفاصل الروماتويدي.

ولا تساعد هذه الأدوية الجديدة الشركة على تقليل اعتمادها على عقار هوميرا فحسب، بل إنها تعمل أيضًا على تعزيز مكانتها التنافسية في سوق العلاج المناعي بشكل كبير. ومع اكتساب هذه العلاجات المبتكرة زخمًا، تستمر ريادة الشركة في مجال المناعة العالمية في التعزيز، مما يؤدي إلى نمو كبير في إيرادات الشركة.

بالإضافة إلى ذلك، أدى استحواذ شركة AbbVie على شركة Allergan في عام 2019 إلى جلب مصادر دخل جديدة، وخاصة في مجالات التجميل وعلم الأعصاب، مع منتجات مثل عقار Vraylar المضاد للذهان وعلاج الصداع النصفي Ubrelvy. ومن المتوقع أن تشهد هذه الأدوية نموًا كبيرًا في المبيعات في المستقبل.

تظل شركة AbbVie ملتزمة بتطوير التكنولوجيا الحيوية، واستثمار موارد كبيرة في تطوير أدوية جديدة وتجارب سريرية لتلبية الاحتياجات الطبية العالمية غير الملباة. وتعمل الشركة على تسريع تطوير الأدوية من خلال مراكز البحث والتطوير العالمية ومرافق التصنيع، مع الحفاظ على معايير عالية لجودة الإنتاج. ويسمح هذا الوجود العالمي للشركة بالاستجابة السريعة لمتطلبات السوق والبقاء في طليعة صناعة الأدوية الحيوية.

علاوة على ذلك، تتعاون الشركة بشكل نشط مع الأوساط الأكاديمية ومؤسسات البحث وشركات الأدوية الحيوية الأخرى لدفع عجلة الابتكار. ومن خلال الشراكات الوثيقة مع المتعاونين الخارجيين، تعمل الشركة على تعزيز قدراتها في مجال البحث والتطوير، مما يضمن مزايا تنافسية طويلة الأجل في مجال التكنولوجيا الحيوية وتطوير الأدوية، مع توفير خيارات علاجية جديدة للمرضى بشكل مستمر.

باختصار، تلتزم شركة AbbVie، بفضل قدراتها الاستثنائية في مجال البحث والتطوير ومجموعة منتجاتها الواسعة، بتحسين نوعية حياة المرضى في مختلف أنحاء العالم من خلال الأدوية المبتكرة. وقد اكتسبت الشركة سمعة قوية في الصناعة بفضل إنجازاتها المتواصلة في مجال العلوم والأعمال، مما يجعلها محركًا رئيسيًا للتقدم في مجال الرعاية الصحية العالمية.

سعر سهم AbbVie والأداء المالي

وباعتبارها شركة رائدة عالميًا في صناعة الأدوية الحيوية، فقد أظهرت شركة AbbVie أداءً استثنائيًا في السوق. ووفقًا للرسم البياني لسعر السهم التاريخي، كان اتجاهها العام تصاعديًا باستمرار، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات نموها على المدى الطويل.

تم إدراج شركة AbbVie رسميًا بعد انفصالها عن شركة Abbott Laboratories في عام 2013. بسعر سهم أولي يبلغ حوالي 45 دولارًا. وباعتبارها شركة أدوية حيوية تركز على تطوير الأدوية المبتكرة، فقد اجتذبت الشركة المستثمرين بسرعة بسبب تقنياتها الرائدة في علم المناعة وعلم الأعصاب وعلم الأورام. وبفضل الاستثمار المستمر في البحث والتطوير والاستحواذات الاستراتيجية، تحسن أداء الشركة في السوق بشكل مطرد، ومنذ طرحها العام الأولي، ارتفع سعر سهمها وقيمتها السوقية بشكل كبير، مما يجعلها لاعباً رئيسياً في قطاع الأدوية الحيوية العالمي.

بين عامي 2015 و2020، شهد سعر سهم شركة AbbVie نموًا ثابتًا، مدفوعًا في المقام الأول بالنجاح الهائل الذي حققه منتجها الرائد Humira، إلى جانب إطلاق أدوية جديدة أخرى. ومع انتشار استخدام Humira على نطاق واسع في علاج أمراض المناعة الذاتية، وسعت الشركة حصتها في السوق، مما دفع بدوره إلى نمو إيراداتها وأرباحها.

خلال هذه الفترة، تجاوز سعر سهم الشركة حاجز 100 دولار ووصل إلى ذروة تاريخية عند 122 دولارًا في فبراير 2018. مما يدل على ثقة المستثمرين وتوقعاتهم للتطور المستقبلي للشركة. علاوة على ذلك، وضع الاستثمار المستمر للشركة في البحث والتطوير أساسًا متينًا للإطلاق الناجح للأدوية اللاحقة، مما عزز مكانتها الرائدة في صناعة الأدوية الحيوية.

منذ عام 2020، شهد سعر سهم الشركة بعض التقلبات، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة المنافسة في السوق وانتهاء صلاحية براءة اختراع Humira. ومع طرح الأدوية الجنيسة، واجهت مبيعات Humira تهديدًا، مما وضع ضغوطًا على إيرادات الشركة. ومع ذلك، لم تتوقف AbbVie عن النمو؛ بل عملت بنشاط على تطوير أبحاث وتطوير أدوية جديدة وتوسيع سوقها، وأطلقت سلسلة من المنتجات المبتكرة لسد فجوة الإيرادات.

ومن خلال تعزيز استثماراتها في علم المناعة وعلم الأعصاب، نجحت الشركة في جذب انتباه المستثمرين، وعلى الرغم من التقلبات، ظل سعر سهمها مستقراً نسبياً. وفي يونيو 2022، وصل إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 164 دولاراً، مما يسلط الضوء على قدرتها على التكيف بمرونة في الأوقات الصعبة وإمكاناتها للنمو على المدى الطويل.

منذ عام 2024، تراوح سعر سهم AbbVie عادةً بين 150 دولارًا و180 دولارًا. وارتفع مؤخرًا إلى نطاق يتراوح بين 190 دولارًا و199 دولارًا. مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات نموها المستقبلية. في 11 سبتمبر 2024، وصل سعر سهمها إلى أعلى مستوى له عند 199.47 دولارًا. مما يسلط الضوء بشكل أكبر على قدرة الشركة التنافسية المستمرة في قطاع الأدوية الحيوية والتقدير القوي من المستثمرين.

من منظور مالي، نجحت الشركة في التغلب على تأثير انتهاء صلاحية براءة اختراع هوميرا. في الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي إيراداتها 14.46 مليار دولار، بزيادة قدرها 17.48% عن الربع السابق. يعكس هذا النمو الكبير الطلب القوي في السوق واستمرار مبيعات المنتجات، مما يشير إلى أن الموقف التنافسي للشركة في صناعة الأدوية الحيوية لا يزال قوياً.

ومع ذلك، وعلى الرغم من ارتفاع إجمالي الإيرادات، بلغ صافي الدخل 1.36 مليار دولار فقط، بانخفاض 59.09% مقارنة بعام 2023. ويرجع هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى زيادة الإنفاق، وخاصة في البحث والتطوير والتسويق. ويشير هذا الوضع إلى المستثمرين أن الشركة تواجه تحديات في التحكم في التكاليف وتحسين الكفاءة، بينما يعكس أيضًا ضغوط الاستثمارات الكبيرة في البحث والتطوير الشائعة في صناعة الأدوية الحيوية.

في الربع الثاني من عام 2024، بلغت أرباح AbbVie لكل سهم 2.98 دولارًا، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 2.95 دولارًا وتبقى ثابتة مقارنة بالعام السابق. لا توضح هذه النتيجة المرونة المالية للشركة في مواجهة تحديات السوق فحسب، بل تعكس أيضًا استراتيجيتها الفعالة للحفاظ على الربحية.

والجدير بالذكر أن الشركة تجاوزت توقعات السوق في جميع الأرباع الأربعة الماضية. ويُنظر إلى هذا الأداء المستدام على أنه إشارة إيجابية من قبل السوق، مما يدل على قدرتها وتصميمها على مواجهة تحديات السوق والحفاظ على الربحية. وعلى الرغم من تقلبات السوق، تمكنت الشركة من تثبيت أرباحها، مما وفر الثقة للمستثمرين وعزز قدرتها التنافسية في قطاع الأدوية الحيوية.

وفي الختام، لا يعكس أداء أسهم شركة AbbVie الأساسيات القوية للشركة فحسب، بل يُظهر أيضًا نجاحها في الابتكار وتوسيع خطوط المنتجات، مما يعزز مكانتها القيادية في الصناعة. وعلاوة على ذلك، أدى نمو الإيرادات المستمر وأرباح السهم الأفضل من المتوقع إلى تعزيز ثقة المستثمرين، مما يسلط الضوء على ربحية الشركة وإمكانات النمو المستدام.

تحليل استثمار أسهم AbbVie

وبالإضافة إلى أدائها المالي، فإن العائد المرتفع بشكل استثنائي لشركة AbbVie يسلط الضوء أيضًا على إمكاناتها القوية للاستثمار الطويل الأجل. وكما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، فقد بلغ عائدها على مدار العام الماضي 24.94%، متفوقًا بشكل كبير على شركات التكنولوجيا العملاقة المعروفة مثل Apple وMicrosoft، بالإضافة إلى مؤشري S&P 500 وNasdaq، مما يجعل أداءها متميزًا بشكل خاص. ولا تعكس هذه النتيجة الرائعة نمو أعمال الشركة وشهرتها في السوق فحسب، بل تشير أيضًا إلى ثقة المستثمرين في تطورها المستقبلي.

علاوة على ذلك، عندما يتعلق الأمر بالأرباح، كانت شركة AbbVie تزيد باستمرار من مدفوعاتها منذ أن أصبحت شركة مستقلة في عام 2013. ويبلغ العائد الحالي 6.20 دولارًا. يوضح هذا النمو المستمر في الأرباح ثقة الشركة في ربحيتها المستقبلية ويوفر للمستثمرين مصدرًا ثابتًا للدخل، مما يجعل أسهمها أكثر جاذبية. وخاصة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، فإن عائد الأرباح الثابت أكثر جاذبية.

يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة حاليًا 3.17%، وقد قامت برفع توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتاليًا، مما يجعل الشركة جذابة للغاية للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد التدفق النقدي. لا تعكس سياسة توزيع الأرباح المستقرة والمتنامية الربحية القوية للشركة فحسب، بل توفر أيضًا للمستثمرين تدفقًا موثوقًا للدخل، مما يعزز جاذبيتها الاستثمارية. في ظل ظروف السوق غير المؤكدة، تعد استراتيجية توزيع الأرباح هذه مهمة بشكل خاص، حيث تساعد المستثمرين على التخفيف من المخاطر الناجمة عن تقلبات السوق.

وبالمقارنة بنظيراتها، مثل جونسون آند جونسون، فإن أداء توزيعات أرباح شركة آبفي أفضل نسبيًا، مما يسلط الضوء بشكل أكبر على ميزتها التنافسية في جذب المساهمين. وهذا لا يعكس فقط تركيز الإدارة على عوائد المساهمين، بل قد يجذب أيضًا المزيد من المستثمرين طويلي الأجل الذين يسعون إلى تدفق نقدي مستقر، وهو ما قد يدفع إلى مزيد من النمو في سعر سهمها.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من الأداء القوي للشركة خلال العام الماضي، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة التي بلغت 90% قد فرضت بعض الضغوط على الوضع المالي للشركة. وقد يؤثر هذا المستوى من الديون على المرونة المالية لشركة AbbVie وإمكانات النمو على المدى الطويل، مما يعني أن المستثمرين يجب أن يراقبوا عن كثب ما إذا كانت الشركة قادرة على خفض نسبة ديونها بشكل فعال.

كما أن الحفاظ على نمو مستقر للإيرادات أمر بالغ الأهمية، لأنه يؤثر بشكل مباشر على قدرة الشركة على سداد ديونها وصحتها المالية بشكل عام. لذلك، فإن التقييم الدقيق لاستراتيجيات الإدارة المالية للشركة وقدرتها على التعامل مع تحديات السوق سيكونان من العوامل الرئيسية التي تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

وعلاوة على ذلك، خسر عقار هوميرا الذي تنتجه شركة آبفي على مستوى العالم حماية براءة الاختراع الأميركية في عام 2023، الأمر الذي أدى إلى خلق فجوة في المبيعات تزيد على 20 مليار دولار. ورغم أن الشركة نجحت بالفعل في استبدال بعض عائدات هوميرا بأدوية جديدة، فما زال من غير الواضح ما إذا كان هذا سيعوض العجز بالكامل، ومن الضروري إجراء مراقبة مستمرة.

بالطبع، يعكس النمو في سعر سهم الشركة أيضًا الظروف الإيجابية للسوق. تقدر القيمة العادلة للشركة بـ 197 دولارًا، مع سعر السهم الحالي عند 193 دولارًا، مما يشير إلى أن الاثنين متوافقان بشكل وثيق. من المهم ملاحظة أن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة AbbVie تبلغ 64.97، مما يشير إلى توقعات السوق المرتفعة للأرباح المستقبلية. وهذا يعني أيضًا أنه لا يزال هناك احتمال لارتفاع سعر السهم، مما يجعله يستحق اهتمام المستثمرين.

وعلى هذا، ورغم أن شركة آبفي تواجه بعض المخاطر المالية، مثل ضغوط الديون، فإن إمكانات نموها على المدى الطويل وأدائها القوي في توزيع الأرباح لا يزالان يجعلان منها شركة تتمتع بجاذبية استثمارية كبيرة. ويتعين على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، والتأكد من أن خياراتهم تتماشى مع أهدافهم المالية الشخصية.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط ولا يُقصد بها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكن الاعتماد عليها (ولا ينبغي اعتبارها كذلك). لا يشكل أي رأي وارد في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو أمان أو معاملة أو استراتيجية استثمارية معينة مناسبة لأي شخص معين.