Análise do potencial de investimento da AbbVie

No investimento em ações dos EUA, os investidores estão sempre à procura de ações de destaque que possam superar o mercado. No passado, Apple, Microsoft e Tesla eram consideradas as principais escolhas pela maioria dos investidores. No entanto, desde o início deste ano, os retornos dessas ações ficaram significativamente atrás do S&P 500 e do Nasdaq. Em contraste, uma ação no setor de biotecnologia conseguiu superar o mercado — a AbbVie. Embora possa não ter o mesmo nível de reconhecimento que essas gigantes da tecnologia, provou ter um forte desempenho. Vamos dar uma olhada mais de perto neste líder em biotecnologia e seu potencial de investimento.

Visão geral da empresa AbbVie

A AbbVie é líder global na indústria biofarmacêutica, sediada em North Chicago, Illinois. A empresa se concentra no desenvolvimento de medicamentos inovadores, principalmente para o tratamento de doenças em imunologia, hematologia-oncologia, neurociência, estética e oftalmologia. Sua principal força está no desenvolvimento de produtos biofarmacêuticos para doenças complexas, com realizações notáveis em imunologia e oncologia.

Fundada em 2013. A AbbVie foi desmembrada da Abbott Laboratories, permitindo que ela se concentrasse em suas principais áreas, particularmente na pesquisa e desenvolvimento de medicamentos inovadores. Essa separação estratégica não apenas preservou seu legado profundamente enraizado da Abbott, mas também concedeu à empresa maior flexibilidade e espaço para inovação, permitindo que ela se expandisse no mercado biofarmacêutico global.

Um dos principais produtos da AbbVie é o Humira (adalimumab), um medicamento biológico usado principalmente para tratar doenças autoimunes, como artrite reumatoide, doença de Crohn e psoríase. Desde seu lançamento, o Humira rapidamente se tornou um dos medicamentos mais vendidos do mundo, mantendo o primeiro lugar em vendas farmacêuticas globais por vários anos e desempenhando um papel crítico em seu crescimento comercial.

Outro sucesso significativo para a AbbVie é o Imbruvica (ibrutinib), uma terapia direcionada usada para tratar certos tipos de cânceres no sangue, incluindo leucemia linfocítica crônica e linfoma de células do manto. O lançamento do Imbruvica forneceu uma importante opção de tratamento para pacientes com cânceres no sangue e solidificou ainda mais sua posição de liderança no mercado biofarmacêutico global.

No entanto, com a expiração da patente do Humira em 2023, a empresa se concentrou em manter sua competitividade de mercado por meio de investimentos ativos em P&D e um portfólio diversificado de produtos. A AbbVie não está apenas desenvolvendo novos medicamentos em imunologia e oncologia, mas também está aumentando seus esforços de P&D em áreas como neurociência, virologia e saúde feminina para garantir crescimento contínuo no futuro.

Em imunologia, a AbbVie lançou terapias imunológicas de última geração, como Skyrizi e Rinvoq, que demonstraram forte potencial de mercado. Skyrizi é usado principalmente para tratar psoríase em placas moderada a grave, enquanto Rinvoq é um medicamento oral para doenças autoimunes como artrite reumatoide.

Esses novos medicamentos não apenas ajudam a empresa a reduzir sua dependência do Humira, mas também aumentam significativamente sua posição competitiva no mercado de imunoterapia. À medida que essas terapias inovadoras ganham força, a liderança da empresa em imunologia global continua a se fortalecer, impulsionando um crescimento substancial da receita para a empresa.

Além disso, a aquisição da Allergan pela AbbVie em 2019 trouxe novos fluxos de receita, particularmente nas áreas de estética e neurociência, com produtos como o medicamento antipsicótico Vraylar e o tratamento para enxaqueca Ubrelvy. Espera-se que esses medicamentos tenham um crescimento significativo nas vendas no futuro.

A AbbVie continua comprometida em avançar na vanguarda da biotecnologia, investindo recursos substanciais no desenvolvimento de novos medicamentos e ensaios clínicos para atender às necessidades médicas globais não atendidas. A empresa acelera o desenvolvimento de medicamentos por meio de seus centros globais de P&D e instalações de fabricação, mantendo altos padrões de qualidade de produção. Essa presença global permite que a empresa responda rapidamente às demandas do mercado e permaneça na vanguarda da indústria biofarmacêutica.

Além disso, a empresa colabora ativamente com a academia, instituições de pesquisa e outras empresas biofarmacêuticas para impulsionar a inovação. Por meio de parcerias estreitas com colaboradores externos, ela aprimora suas capacidades de P&D, garantindo vantagens competitivas de longo prazo em biotecnologia e desenvolvimento de medicamentos, ao mesmo tempo em que fornece continuamente novas opções de tratamento para pacientes.

Em resumo, a AbbVie, com suas capacidades excepcionais de P&D e amplo portfólio de produtos, dedica-se a melhorar a qualidade de vida de pacientes em todo o mundo por meio de medicamentos inovadores. Seus contínuos avanços na ciência e nos negócios lhe renderam uma forte reputação na indústria, tornando-a um importante impulsionador do progresso na assistência médica global.

Preço das ações e desempenho financeiro da AbbVie

Como líder global na indústria biofarmacêutica, a AbbVie demonstrou desempenho excepcional de ações no mercado. De acordo com o gráfico histórico de preços de ações, sua tendência geral tem sido consistentemente ascendente, refletindo a confiança do investidor em seu potencial de crescimento de longo prazo.

A AbbVie foi oficialmente listada após a cisão da Abbott Laboratories em 2013, com um preço inicial de ação de cerca de US$ 45. Como uma empresa biofarmacêutica focada no desenvolvimento de medicamentos inovadores, a empresa rapidamente atraiu investidores devido às suas tecnologias de ponta em imunologia, neurociência e oncologia. Com investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento e aquisições estratégicas, o desempenho de mercado da empresa melhorou constantemente e, desde seu IPO, o preço de suas ações e capitalização de mercado aumentaram significativamente, tornando-a um participante importante no setor biofarmacêutico global.

Entre 2015 e 2020. O preço das ações da AbbVie teve um crescimento constante, impulsionado principalmente pelo enorme sucesso de seu principal produto, Humira, juntamente com o lançamento de outros novos medicamentos. À medida que o Humira se tornou amplamente usado no tratamento de doenças autoimunes, a empresa expandiu sua participação no mercado, o que por sua vez impulsionou seu crescimento de receita e lucro.

Durante esse período, o preço das ações da empresa ultrapassou a marca de US$ 100 e atingiu um pico histórico de US$ 122 em fevereiro de 2018, demonstrando a confiança e as expectativas dos investidores para o desenvolvimento futuro da empresa. Além disso, o investimento contínuo da empresa em P&D estabeleceu uma base sólida para o lançamento bem-sucedido de medicamentos subsequentes, consolidando ainda mais sua posição de liderança na indústria biofarmacêutica.

Desde 2020, o preço das ações da empresa sofreu algumas flutuações, principalmente devido ao aumento da concorrência de mercado e à expiração da patente do Humira. Com a introdução de medicamentos genéricos, as vendas do Humira enfrentaram uma ameaça, pressionando a receita da empresa. No entanto, a AbbVie não estagnou; em vez disso, avançou ativamente na pesquisa e desenvolvimento de novos medicamentos e expandiu seu mercado, lançando uma série de produtos inovadores para preencher a lacuna de receita.

Ao fortalecer seu investimento em imunologia e neurociência, a empresa atraiu com sucesso a atenção dos investidores e, apesar da volatilidade, o preço de suas ações permaneceu relativamente estável. Em junho de 2022, atingiu uma nova alta de US$ 164, destacando sua capacidade de se adaptar com flexibilidade em tempos desafiadores e seu potencial de crescimento a longo prazo.

Desde 2024. O preço das ações da AbbVie tem oscilado tipicamente entre US$ 150 e US$ 180. Subindo recentemente para a faixa de US$ 190 a US$ 199. refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de crescimento futuro. Em 11 de setembro de 2024. o preço das ações atingiu uma alta de US$ 199,47. destacando ainda mais a competitividade contínua da empresa no setor biofarmacêutico e o forte reconhecimento dos investidores.

De uma perspectiva financeira, a empresa navegou com sucesso no impacto da expiração da patente do Humira. No Q2 de 2024, sua receita total atingiu US$ 14,46 bilhões, um aumento de 17,48% em relação ao trimestre anterior. Esse crescimento substancial reflete a forte demanda do mercado e as vendas contínuas do produto, indicando que a posição competitiva da empresa na indústria biofarmacêutica permanece robusta.

No entanto, apesar do aumento na receita total, o lucro líquido foi de apenas US$ 1,36 bilhão, um declínio de 59,09% em comparação a 2023. Esse declínio se deve em grande parte ao aumento de gastos, particularmente em P&D e marketing. Essa situação sinaliza aos investidores que a empresa enfrenta desafios no controle de custos e melhorias de eficiência, ao mesmo tempo em que reflete a pressão de altos investimentos em P&D que são comuns na indústria biofarmacêutica.

No Q2 de 2024. O lucro por ação (EPS) da AbbVie atingiu US$ 2,98, superando as expectativas dos analistas de US$ 2,95 e permanecendo estável em comparação ao ano anterior. Este resultado não apenas demonstra a resiliência financeira da empresa diante dos desafios do mercado, mas também reflete sua estratégia eficaz para manter a lucratividade.

Notavelmente, a empresa superou as expectativas do mercado em todos os últimos quatro trimestres. Esse desempenho sustentado é visto como um sinal positivo pelo mercado, demonstrando sua capacidade e determinação para enfrentar os desafios do mercado e manter a lucratividade. Apesar da volatilidade do mercado, a empresa conseguiu estabilizar seus lucros, fornecendo confiança aos investidores e aumentando ainda mais sua competitividade no setor biofarmacêutico.

Concluindo, o desempenho das ações da AbbVie não apenas reflete os fundamentos sólidos da empresa, mas também demonstra seu sucesso em inovação e expansão da linha de produtos, reforçando sua posição de liderança no setor. Além disso, o crescimento contínuo da receita e o EPS melhor do que o esperado fortaleceram a confiança dos investidores, destacando a lucratividade e o potencial de crescimento sustentável da empresa.

Análise de investimento em ações da AbbVie

Além do seu desempenho financeiro, o retorno excepcionalmente alto da AbbVie também destaca seu forte potencial de investimento de longo prazo. Conforme mostrado no gráfico acima, no ano passado, seu retorno atingiu 24,94%, superando significativamente gigantes da tecnologia bem conhecidas como Apple e Microsoft, bem como os índices S&P 500 e Nasdaq, tornando seu desempenho particularmente notável. Este resultado impressionante não apenas reflete o crescimento dos negócios da empresa e o reconhecimento de mercado, mas também sinaliza a confiança dos investidores em seu desenvolvimento futuro.

Além disso, quando se trata de dividendos, a AbbVie tem aumentado consistentemente seu pagamento desde que se tornou uma empresa independente em 2013, com o dividendo atual em US$ 6,20. Esse crescimento contínuo de dividendos demonstra a confiança da empresa em sua lucratividade futura e fornece aos investidores uma fonte estável de renda, tornando suas ações mais atraentes. Especialmente em um ambiente de baixa taxa de juros, o rendimento de dividendos fixos é ainda mais atraente.

Atualmente, o dividend yield da empresa é de 3,17%, e ela aumentou os dividendos por 11 anos consecutivos, o que torna a empresa altamente atraente para investidores que buscam retornos de fluxo de caixa. A política de dividendos estável e crescente não apenas reflete a lucratividade robusta da empresa, mas também oferece aos investidores um fluxo de renda confiável, aumentando sua atratividade de investimento. Em condições de mercado incertas, essa estratégia de dividendos é especialmente importante, ajudando os investidores a mitigar os riscos das flutuações do mercado.

Comparado a seus pares, como a Johnson & Johnson, o desempenho de dividendos da AbbVie é relativamente melhor, destacando ainda mais sua vantagem competitiva em atrair acionistas. Isso não apenas reflete o foco da administração em retornos aos acionistas, mas também pode atrair mais investidores de longo prazo buscando fluxo de caixa estável, o que pode impulsionar um crescimento maior no preço de suas ações.

No entanto, vale a pena notar que, apesar do forte desempenho da empresa no ano passado, sua alta taxa de dívida/patrimônio líquido de 90% colocou alguma pressão sobre a posição financeira da empresa. Esse nível de dívida pode impactar a flexibilidade financeira e o potencial de crescimento de longo prazo da AbbVie, o que significa que os investidores devem monitorar de perto se a empresa pode efetivamente reduzir sua taxa de dívida.

Manter um crescimento estável da receita também é crucial, pois afeta diretamente a capacidade da empresa de pagar sua dívida e a saúde financeira geral. Portanto, uma avaliação cuidadosa de suas estratégias de gestão financeira e sua capacidade de navegar pelos desafios do mercado serão fatores-chave para que os investidores tomem decisões informadas.

Além disso, o sucesso global da AbbVie, Humira, perdeu sua proteção de patente nos EUA em 2023, criando uma lacuna de vendas de mais de US$ 20 bilhões. Embora a empresa já tenha conseguido substituir parte da receita do Humira com novos medicamentos, ainda não se sabe se isso compensará totalmente o déficit, e a observação contínua é necessária.

Claro, o crescimento no preço das ações da empresa também reflete as condições positivas do mercado. O valor justo da empresa é estimado em $ 197, com o preço atual das ações em $ 193, indicando que os dois estão intimamente alinhados. É importante notar que a relação preço/lucro da AbbVie está em 64,97, sugerindo altas expectativas de mercado para lucros futuros. Isso também implica que ainda há potencial para o preço das ações subir, tornando-o digno da atenção do investidor.

Assim, embora a AbbVie enfrente alguns riscos financeiros, como pressões de dívida, seu potencial de crescimento de longo prazo e forte desempenho de dividendos ainda a tornam uma empresa com considerável apelo de investimento. Os investidores devem conduzir suas próprias pesquisas antes de tomar qualquer decisão de investimento, garantindo que suas escolhas estejam alinhadas com seus objetivos financeiros pessoais.

Aviso Legal: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, segurança, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequada para qualquer pessoa específica.