ความแตกต่างระหว่างกองทุนทั่วไปและ ETF

กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นเครื่องมือในการลงทุนเพื่อนำเงินจากนักลงทุนมาลงทุนในตะกร้าสินทรัพย์ต่างๆดังนั้นอะไรคือความแตกต่างที่สำคัญสองประการระหว่างกองทุนทั่วไปและ ETF? สำหรับทั่วไปนักลงทุนเชื่อว่าความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดสองประการคืออัตราดอกเบี้ยและการจัดการกองทุน

อัตราดอกเบี้ยเป็นกุญแจสําคัญ

อัตราดอกเบี้ยเป็นกองทุนสามัญและอีทีเอฟดังนั้นอย่าหลงเชื่อการซื้อกองทุนโดยการจ่ายเงินเพียงเล็กน้อยค่าดำเนินการ ในความเป็นจริงค่าใช้จ่ายต่างๆอาจน้อยกว่าคุณมากจินตนาการ

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมจะแตกต่างกันไป รวมถึงค่าธรรมเนียมการสมัครสมาชิก ค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียม Escrow ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน ฯลฯ ค่าธรรมเนียมการสมัครสมาชิกหมายถึงนักลงทุนต้องจ่ายเงินเมื่อซื้อ ค่าธรรมเนียมการจัดการคือผู้จัดการกองทุนจัดการกองทุน ค่าธรรมเนียมการเก็บรักษา คือการจัดเก็บสินทรัพย์ของกองทุนของธนาคารที่รับประกัน ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน ใช่ได้รับค่าจ้างในการขาย

ค่าธรรมเนียมการจัดการมักจะวัดทุกปีปกติจะอยู่ที่ประมาณ 1.5% แต่ก็จะสูงขึ้นได้เช่นกัน ค่าธรรมเนียมการจัดการยังรวมอยู่ด้วยค่าธรรมเนียมอื่นๆ เช่น ค่าธรรมเนียม 12B1 ค่าธรรมเนียม Hosting ปกติ 0.25%ขนาดกองทุน เมื่อพิจารณาค่าใช้จ่ายเหล่านี้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดอาจใกล้เคียง2%。 ซึ่งเท่ากับต้องจ่ายประมาณ 2% ต่อปี,ด้านโดยไม่คำนึงถึงผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุน

นอกเหนือไปจากพวกนี้รายปีค่าใช้จ่ายยังมีบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงค่าใช้จ่ายต่างๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม หรืออากรแสตมป์ที่เกิดขึ้นระหว่างการซื้อและการขาย เนื่องจากหลายกองทุนต้องการให้นักลงทุนถือครองระยะยาวการซื้อ-ขายบ่อยครั้งอาจมีบทลงโทษสำหรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม เช่นเนื่องจากต้องเสียค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม 1.5% ในการซื้อขายสินค้าบางอย่างเงินทุนระยะสั้น ต้องเข้าใจว่า กองทุนหมุนเวียนเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว ไม่เหมาะกับการซื้อขายบ่อยครั้ง

แตกต่างจากนี้ ETF มักจะมีต้นทุนที่ต่ำกว่ามาก ค่าธรรมเนียมการจัดการอีทีเอฟมักจะอยู่ระหว่าง 1% ถึง 0.6% หรือต่ำกว่านั้น ตัวอย่างเช่นETF ขนาดใหญ่บางแห่งมีค่าธรรมเนียมการจัดการเพียง 0.03% เช่นเดียวกับการซื้อหุ้นETF มีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายค่อนข้างต่ำเนื่องจากพวกเขาซื้อขายในแลกเปลี่ยน ที่กล่าวว่าค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าของ ETF ทำให้เป็นทางเลือกของหลาย ๆ คนนักลงทุน

การจัดการเงิน

นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมแล้ว ความแตกต่างที่สำคัญสองประการระหว่างกองทุนปกติและ ETFยังเป็นวิธีการบริหารจัดการกองทุน โดยทั่วไป ผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่รับผิดชอบเพื่อคัดเลือกและจัดการพอร์ตการลงทุน นั่นหมายความว่าผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุนมีผลกระทบโดยตรงต่อรายได้ของผู้ลงทุน อย่างไรก็ตาม กองทุนฯผู้จัดการไม่สามารถเลือกหุ้นได้อย่างอิสระ พวกเขามักจะ จำกัด การลงทุนขอบเขต และข้อมูลเหล่านี้มักถูกระบุไว้อย่างชัดเจนในชื่อกองทุน

ในทางตรงกันข้าม ETF มักจะมีการจัดการแบบพาสซีฟโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามดัชนีเฉพาะ การดำเนินงานของ ETF กลไกญาติต้องการการตัดสินใจลงทุนเชิงรุก ดังนั้นต้นทุนการจัดการของพวกเขาคือลด

เป็นที่ถกเถียงกันในแวดวงวิชาการว่าอันไหนดีกว่าและเป็นบวกมากกว่าการจัดการหรือการจัดการแบบพาสซีฟ สมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพเชื่อว่าถ้าตลาดมีประสิทธิภาพและราคาหุ้นจะสะท้อนข้อมูลทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ตลาดจะไม่มีการกำหนดราคาหรือการเก็งกำไรที่ไม่สมเหตุสมผลแต่ตลาดจริงไม่ค่อยมีประสิทธิภาพเต็มที่จึงมีโอกาสเหนือกว่าตลาดด้วยช่องว่างของข้อมูลและประสิทธิภาพระดับมืออาชีพความรู้

อย่างไรก็ตามข้อสรุปนี้ใช้ไม่ได้กับทุกตลาดเช่นเดียวกับในตลาดที่เติบโตเต็มที่เช่นเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีโอกาสบริหารเชิงรุกน้อยลง บน ...ในทางตรงกันข้ามในตลาดเกิดใหม่หรือตลาดที่มีข้อมูลไม่ครบถ้วนการบริหารจัดการที่โปร่งใส เชิงรุก น่าจะทำงานได้ดีขึ้น

การจัดการเชิงรุกและการจัดการแบบพาสซีฟมีข้อดีของแต่ละบุคคลข้อเสีย การจัดการแบบพาสซีฟมักจะน่าสนใจกว่าในตลาดที่เติบโตเต็มที่เพราะมีต้นทุนต่ำ แต่ในบางกรณีการเลือกกองทุนเชิงรุกที่ดีผู้จัดการอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับคุณ โปรดจำไว้ว่าการหากิจกรรมที่เหมาะสมเงินทุนอาจไม่ง่ายและอาจมีค่าใช้จ่ายสูง

ข้างต้นเป็นความแตกต่างที่สำคัญสองประการของเนื้อหาที่เกี่ยวข้อง ธรรมดากองทุนและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน นักลงทุนควรเลือกวิธีการลงทุนที่เหมาะสมกับตนเองโดยพิจารณาจากความต้องการของตนเอง ความสามารถในการรับความเสี่ยง และสภาพตลาด ไม่ว่าจะเลือกกองทุนประเภทใดมีความจำเป็นที่จะต้องให้ความสำคัญกับลงทุนในผลิตภัณฑ์ ตัดสินใจอย่างรอบคอบ โดยไม่หวังผลตอบแทนสูงไม่สนใจความเสี่ยง การตัดสินใจบนพื้นฐานของเหตุผลเท่านั้นในระยะยาวการลงทุนประสบความสำเร็จ

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง