الفرق الرئيسي بين الصندوق العام ومؤسسة التدريب الأوروبية

صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات الاستثمارتستخدم لجمع الأموال من المستثمرين واستثمارها في سلة من الأصول المختلفة .ما هو الفرق الرئيسي بين الصندوق العام ومؤسسة التدريب الأوروبية ؟ العامويعتقد المستثمرون أن اثنين من أكبر الاختلافات تكمن في أسعار الفائدة وإدارة الأموال .

سعر الفائدة هو المفتاح .

سعر الفائدة هو الصندوق العامصناديق الاستثمار المتداولة ، لذلك لا ينخدع من قبل التفكير في شراء الأموال التي تدفع فقط مبلغ صغير من المالرسوم المناولة . في الواقع ، يمكن أن تكون التكاليف أقل بكثير مما كنتتخيّل

الرسوم الإدارية عادة ما تقاس سنويا ،عادة حوالي 1.5 في المائة ، ولكن يمكن أيضا أن تكون أعلى . الرسوم الإدارية تشمل أيضاأنواع أخرى من الرسوم مثل رسوم 12b1 . . . . . . . رسوم الاستضافة عادة 0.25%حجم الصندوق . وبالنظر إلى هذه التكاليف ، فإن التكلفة الإجمالية قد تكون قريبة من2% وهذا يعادل حوالي 2 ٪ من الرسوم المدفوعة سنويا ،بغض النظر عن كيفية أداء مدير الصندوق .

وبصرف النظر عن هذه النفقات السنوية ، هناك بعضتكاليف المعاملات أو الدمغة التي تنشأ أثناء عملية الشراءبيع . لأن العديد من الصناديق تريد المستثمرين عقد طويل الأجل ،كثرة البيع قد يؤدي إلى عقوبات على تكاليف المعاملات ، مثللأن 1.5 في المائة من تكاليف المعاملات اللازمة لشراء أو بيع بعض السلعالأموال القصيرة الأجل . من المهم أن نفهم أن الصندوق العاديمناسبة لأنّ استثمار طويل الأجل ، وليس كثرة المعاملات .

وعلى النقيض من ذلك ، فإن تكاليف مؤسسة التدريب الأوروبية عادة ما تكون أقل بكثير . رسوم الإدارةمؤسسة التدريب الأوروبية عادة ما تكون بين 1 ٪ و 0.6 في المائة ، أو أقل . على سبيل المثالبعض من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة فقط 0.03 في المائة من الرسوم الإدارية .مؤسسة التدريب الأوروبية تكاليف المعاملات منخفضة نسبيا لأنهامبادلة وبعبارة أخرى ، فإن انخفاض تكلفة مؤسسة التدريب الأوروبية يجعلها خيارا لكثير من الناسمستثمر .

إدارة الأموال

وبالإضافة إلى التكاليف ، هناك فرقان رئيسيان بين الصندوق العادي ومؤسسة التدريب الأوروبية .كما أنها طريقة إدارة الصندوق . عموما ، مدير الصندوق هو المسؤولاختيار وإدارة المحافظ . هذا يعنيأداء مديري الصناديق تؤثر بشكل مباشر على أرباح المستثمرين . ومع ذلك ، فإن الصندوقالمديرين لا يمكن اختيار الأسهم بحرية . أنها عادة ما تحد من الاستثمارو هذه المعلومات عادة ما تكون علامة واضحة في اسم الصندوق .

بدلا من ذلك ، مؤسسة التدريب الأوروبية عادة ما تدار بشكل سلبي ، تهدف إلى تتبعمؤشر معين . مؤسسة التدريب الأوروبية عملية ميكانيكية نسبياالحاجة إلى اتخاذ قرارات استثمارية إيجابية؛ ولذلك ، فإن تكلفة إدارتهاخفض

هناك دائما جدل في الأوساط الأكاديمية حول الذي هو أفضل وأكثر نشاطا .إدارة أو إدارة سلبية . فرضية كفاءة السوق ، EMHكفاءة السوق ، وأسعار الأسهم سوف تعكس تماما جميع المعلوماتالسوق ، لن يكون هناك تسعير غير معقول أو فرص المراجحة .ولكن الأسواق الحقيقية نادرا ما تكون فعالة تماما ، لذلك هناك فرصةتجاوز السوق من خلال الفجوة في المعلومات والأداء المهنيعلم .

ومع ذلك ، هذا الاستنتاج لا ينطبق على جميع الأسواق ، كما هو الحال في الأسواق الناضجةسوق الأسهم في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، لديها عدد أقل من فرص إدارة نشطة . علىبدلا من ذلك ، في الأسواق الناشئة أو الأسواق مع معلومات ناقصةوقد تؤدي الإدارة الشفافة والمبادرة إلى أداء أفضل .

كل من الإدارة الفعالة والسلبية لديها مزاياعيب . في الأسواق الناضجة ، الإدارة السلبية عادة ما تكون أكثر جاذبيةلأنه أقل تكلفة . ولكن في بعض الحالات ، حدد صندوق المبادرة المعلقةالمدير قد خلق عوائد أعلى بالنسبة لك . تذكر ، العثور على نشاط مناسبالأموال قد لا تكون سهلة ، ويمكن أن تكون مكلفة .

هذه هي اثنين من الاختلافات الرئيسية في محتوى ذات الصلة المشتركةصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة . يجب على المستثمرين اختيار طريقة الاستثمار الخاصة بهمعلى أساس الاحتياجات الخاصة بهم ، والقدرة على تحمل المخاطر وظروف السوق . بغض النظر عنمن الضروري اختيار أي نوع من الصندوقالاستثمار في المنتجات ، واتخاذ قرارات حكيمة ، دون الجشع للحصول على عوائد عاليةتجاهل المخاطر . فقط على أساس عقلاني يمكن اتخاذ القرارات على المدى الطويلالاستثمار بنجاح .

تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .