محاور كاماريلا مقابل فيبوناتشي: أيهما أكثر دقة؟

عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفني في التداول، تتوفر مجموعة واسعة من الأدوات والاستراتيجيات لتوجيه عملية اتخاذ القرار. من أشهرها نقاط كاماريلا المحورية ومستويات فيبوناتشي، وكلاهما يوفر طرقًا للتنبؤ بحركات الأسعار.

ولكن كيف تُقارن هاتان الطريقتان، وأيهما أكثر دقة في مساعدة المتداولين على تحديد مستويات الأسعار الرئيسية؟ في هذه المقالة، سنتعمق في آليات كلتا الاستراتيجيتين، ونستكشف أوجه التشابه والاختلاف بينهما، ونقدم رؤىً حول أيهما قد يُقدم قيمة أكبر بناءً على أسلوب تداولك.

ما هي محاور كاماريلا؟

نقاط كاماريلا المحورية هي مجموعة من مستويات الأسعار يستخدمها المتداولون لتحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة للأصل. طور نيك ستوت هذه النقاط في تسعينيات القرن الماضي، وهي تعتمد على صيغة تعتمد على أعلى وأدنى وأسعار الإغلاق لليوم السابق لحساب سلسلة من المستويات فوق وتحت السعر الحالي.

تُعد هذه المستويات مفيدةً بشكل خاص للمتداولين على المدى القصير، إذ تُساعد على تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة خلال يوم تداول واحد. يكمن الاختلاف الرئيسي بين نقاط كاماريلا المحورية وأساليب نقاط المحور الأخرى في تضمين مجموعة فريدة من مستويات الدعم والمقاومة، والتي يُعتقد أنها تعكس معنويات السوق بدقة أكبر.

ما هي مستويات فيبوناتشي؟

تُعد ارتدادات فيبوناتشي أداةً شائعة الاستخدام في التحليل الفني. وهي تستند إلى متوالية فيبوناتشي، وهي سلسلة رياضية يُمثل فيها كل رقم مجموع الرقمين السابقين له. تُستخدم مستويات ارتدادات فيبوناتشي الرئيسية - 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، و100% - لتحديد المناطق التي قد تنعكس فيها الأسعار، أو التي قد يحدث فيها تراجع ضمن اتجاه معين.

تُرسم مستويات فيبوناتشي بأخذ أعلى وأدنى نقطة في حركة السعر، وقسمة المسافة الرأسية بينهما على نسب فيبوناتشي الرئيسية. تساعد هذه المستويات المتداولين على تحديد مناطق الدعم أو المقاومة المحتملة، ويمكن تطبيقها على أي فئة أصول، سواءً كانت أسهمًا أو فوركس أو سلعًا.

مقارنة بين محاور كاماريلا ومستويات فيبوناتشي

على الرغم من أن كل من محاور كاماريلا وتصحيحات فيبوناتشي تخدم أغراضًا مماثلة من حيث التنبؤ بحركات الأسعار المحتملة، إلا أن هناك العديد من الاختلافات الرئيسية التي يجب مراعاتها.

الحسابات

تُحسب نقاط كاماريلا المحورية بناءً على بيانات أسعار اليوم السابق، وتحديدًا أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق. صيغة حساب نقاط كاماريلا المحورية بسيطة نسبيًا، ولكنها تتطلب من المتداول الاطلاع على بيانات الأسعار التاريخية لكل أصل. توفر المستويات الناتجة عن هذه الصيغة نطاقًا من نقاط الدعم والمقاومة المحتملة لليوم التالي.

من ناحية أخرى، تُحسب ارتدادات فيبوناتشي بتحديد أعلى وأدنى نقاط حركة السعر، ثم استخدام نسب فيبوناتشي لحساب مستويات التراجع المحتملة. مع أن هذه الطريقة تستخدم أيضًا بيانات الأسعار التاريخية، إلا أنها لا تعتمد على الإطار الزمني المحدد نفسه الذي تعتمد عليه نقاط كاماريلا المحورية، مما يجعلها مفيدة للمتداولين على المدى القصير والطويل.

دقة

فيما يتعلق بالدقة، قد تختلف دقة نقاط كاماريلا المحورية مقارنةً بمستويات فيبوناتشي تبعًا لظروف السوق والأصل المتداول. تُعد نقاط كاماريلا المحورية فعّالة بشكل خاص في الأسواق ذات النطاق السعري المحدود، حيث تميل الأسعار إلى التذبذب بين مستويات الدعم والمقاومة المحددة. في مثل هذه الظروف، قد توفر نقاط كاماريلا المحورية مستويات أكثر موثوقية للمتداولين للدخول والخروج من الصفقات.

مع ذلك، غالبًا ما تُفضّل مستويات فيبوناتشي في الأسواق ذات التوجهات، إذ تُساعد في تحديد مستويات التصحيح الرئيسية التي قد يحدث عندها تراجع في السعر. تستند مستويات فيبوناتشي إلى تسلسل رياضي طبيعي، يعتقد بعض المتداولين أنه يعكس نفسية السوق، مما يجعلها مفيدة بشكل خاص في الأسواق ذات التوجهات.

التنوع

تُستخدم نقاط كاماريلا المحورية بشكل أساسي للتداول اليومي، حيث تُحسب بناءً على حركة سعر اليوم السابق. هذا يجعلها أداةً مفيدةً للمتداولين اليوميين الذين يبحثون عن نقاط دخول وخروج سريعة خلال جلسة تداول واحدة. مع ذلك، تُعدّ نقاط كاماريلا المحورية أقل فعاليةً للتداول طويل الأجل، لأنها لا تأخذ في الاعتبار اتجاهات السوق الأوسع.

في المقابل، يمكن تطبيق مستويات فيبوناتشي على كلٍّ من التداولات قصيرة وطويلة الأجل. وكثيرًا ما تُستخدم ارتدادات فيبوناتشي مع مؤشرات فنية أخرى، مثل المتوسطات المتحركة، للمساعدة في تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة على مدى فترة زمنية أطول. تمنح هذه المرونة مستويات فيبوناتشي ميزةً واضحةً عند تداول الأصول ذات اتجاهات الأسعار طويلة الأجل.

أي طريقة هي الأكثر دقة؟

تعتمد دقة كلٍّ من نقاط كاماريلا المحورية ومستويات فيبوناتشي على عوامل متعددة، منها الأصل المتداول، وظروف السوق، وأسلوب المتداول. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير الذين يبحثون عن نقاط دخول وخروج سريعة ودقيقة، تُفضّل نقاط كاماريلا المحورية غالبًا لقدرتها على إبراز مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية خلال اليوم. وهي فعّالة بشكل خاص في الأسواق محدودة النطاق، حيث تميل الأسعار إلى التقلب ضمن حدود محددة.

مع ذلك، بالنسبة للمتداولين على المدى الطويل، غالبًا ما تُعتبر ارتدادات فيبوناتشي أكثر تنوعًا، إذ يُمكن تطبيقها على أطر زمنية أكبر، وتُساعد في تحديد الانعكاسات أو التراجعات المحتملة ضمن اتجاه أوسع. تميل مستويات فيبوناتشي إلى العمل بشكل أفضل في الأسواق الرائجة، حيث يُمكنها توفير رؤية واضحة للمناطق المُحتملة لتصحيح الأسعار.

الجمع بين محاور كاماريلا ومستويات فيبوناتشي

في حين أن كلاً من نقاط كاماريلا المحورية ومستويات فيبوناتشي تُعدّ أدوات فعّالة بحد ذاتها، إلا أن العديد من المتداولين يختارون دمجهما للحصول على تحليل أشمل. باستخدام نقاط كاماريلا المحورية لتحديد مستويات الدعم والمقاومة قصيرة الأجل، وارتدادات فيبوناتشي لتحديد أي ارتدادات محتملة ضمن الاتجاه، يُمكن للمتداولين فهم تحركات الأسعار بشكل أوضح.

على سبيل المثال، إذا اقترب السعر من مستوى فيبوناتشي رئيسي، وكان متوافقًا أيضًا مع محور كاماريلا، فقد يوفر ذلك إشارة أقوى للدخول في صفقة. بدمج كلتا الأداتين، يمكن للمتداولين تحسين دقتهم وزيادة فرصهم في تحقيق صفقات رابحة.

خاتمة

تُقدم كلٌّ من نقاط كاماريلا المحورية وارتدادات فيبوناتشي رؤى قيّمة حول تحركات الأسعار، ولكن لكلٍّ منها نقاط قوة ونقاط ضعف. تُعدّ نقاط كاماريلا المحورية الأنسب للمتداولين على المدى القصير الذين يبحثون عن نقاط دخول وخروج دقيقة في الأسواق ذات النطاق السعري المحدود، بينما تتفوق مستويات فيبوناتشي في الأسواق ذات الاتجاه السائد، وتوفر مرونة أكبر للتداولات طويلة الأجل.

في نهاية المطاف، يعتمد الاختيار بين مستويات Camarilla Pivots وFibonacci على أسلوب التداول الخاص بك وظروف السوق، ولكن الجمع بين كلتا الأداتين يمكن أن يوفر نهجًا أكثر شمولاً للتحليل الفني.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.