มูลค่าตลาดของ Berkshire Hathaway และการวิเคราะห์หุ้น

Berkshire Hathaway อาจเป็นชื่อที่ไม่คุ้นเคยสำหรับคนส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม หลายคนเคยได้ยินเรื่องนี้เพราะถูกควบคุมโดย Warren Buffett โดยเฉพาะการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี ซึ่งนักลงทุนจำนวนมากมองว่าเป็นประสบการณ์ที่เหมือนการแสวงบุญเพียงเพื่อจะได้เห็นบัฟเฟตต์ ในความเป็นจริง บริษัทนี้ไม่เพียงแต่ครองสิบอันดับแรกของการจัดอันดับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างต่อเนื่อง แต่ยังเป็นเป้าหมายของนักลงทุนจำนวนมากสำหรับการลงทุนระยะยาวอีกด้วย ตอนนี้เรามาดูอิทธิพลของ Berkshire Hathaway โดยพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและการวิเคราะห์หุ้นกัน

ข้อมูลบริษัท Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway (Berkshire Hathaway) เป็นบริษัทโฮลดิ้งด้านการลงทุนที่หลากหลาย ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองโอมาฮา รัฐเนแบรสกา สหรัฐอเมริกา และเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีการซื้อขายสูงที่สุดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในปัจจุบัน บริษัทนำโดยนักลงทุนชื่อดัง Warren Buffett และเป็นที่รู้จักในด้านกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่ดีและมีผลงานที่เหนือกว่า

ย้อนกลับไปในปี 1839 Berkshire Hathaway เริ่มต้นจากการเป็นผู้ผลิตสิ่งทอที่ก่อตั้งขึ้นในรัฐเพนซิลเวเนีย สหรัฐอเมริกา บริษัทชนะตลาดด้วยการผลิตผ้าหลายประเภท เช่น ผ้ามัสลินสำหรับผ้าม่านและผ้าเชิ้ต เป็นต้น ในปี 1965 Warren Buffett ซื้อบริษัทที่กำลังประสบปัญหานี้ในราคา 7.50 ดอลลาร์ต่อตัว แบ่งปัน.

ด้วยกระแสโลกาภิวัตน์และการยกระดับอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมสิ่งทอของสหรัฐอเมริกาได้ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 ส่งผลให้บัฟเฟตต์ต้องค่อยๆ เปลี่ยนจุดมุ่งเน้นทางธุรกิจของบริษัทไปที่รูปแบบการลงทุนและการถือครอง เขาใช้เงินทุนและความแข็งแกร่งทางการเงินที่สะสมภายในบริษัทเพื่อลงทุนในอุตสาหกรรมและภาคส่วนต่างๆ มากมาย รวมถึงการประกันภัย การขนส่งทางรถไฟ พลังงาน การผลิต และบริการ

Berkshire Hathaway ประกอบด้วยสองส่วน ได้แก่ บริษัทในเครือที่เป็นเจ้าของหรือควบคุมทั้งหมดผ่านการควบรวมกิจการตลอดหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งครอบคลุมถึงการประกันภัย การรถไฟ สาธารณูปโภค และพลังงาน ในการประกันภัย บริษัทในเครือ เช่น Giroux Street Crossing Automobile Insurance (GEICO) มีความสำคัญในอุตสาหกรรม ในการขนส่งทางรถไฟ Berkshire Hathaway Railway (BNSF Railway) เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการรถไฟที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาเหนือ

ภาคพลังงานได้รับการจัดการโดย Berkshire Hathaway Energy และครอบคลุมการผลิตไฟฟ้า การส่งและการจำหน่ายไฟฟ้า และการดำเนินงานด้านก๊าซธรรมชาติ นอกจากนี้ บริษัทยังมีส่วนร่วมในภาคการผลิตและบริการหลายภาคส่วน รวมถึงเครื่องมือที่มีความแม่นยำ เครื่องแต่งกาย เฟอร์นิเจอร์ และบริการด้านอสังหาริมทรัพย์

อีกส่วนหนึ่งของ Berkshire Hathaway คือพอร์ตการลงทุนซึ่งครอบคลุมสินทรัพย์หลายประเภท นอกเหนือจากการถือครองบริษัทในเครือที่ Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของหรือควบคุมทั้งหมดแล้ว ยังถือหุ้นในบริษัทที่มีชื่อเสียงหลายแห่ง เช่น Apple และ Coca-Cola ผ่านทางตราสารทุน หลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้ และการลงทุนในตราสารทุนที่ไม่มีอำนาจควบคุม การลงทุนเหล่านี้ไม่เพียงแต่กระจายความเสี่ยง แต่ยังช่วยให้บริษัทมีกระแสเงินสดที่มั่นคงและการเพิ่มมูลค่าของเงินทุน ซึ่งช่วยสนับสนุนกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทอีกด้วย

ด้วยการลงทุนและซื้อกิจการหุ้นที่หลากหลาย Berkshire Hathaway ครอบคลุมภาคส่วนต่างๆ มากมาย รวมถึงการประกันภัย การรถไฟ พลังงาน การค้าปลีก และเทคโนโลยีชั้นสูง กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงนี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้บริษัทลดความเสี่ยงทางธุรกิจเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการจัดสรรและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุน ซึ่งจะช่วยรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันในเวทีการลงทุนระดับโลก

ในขณะเดียวกัน Berkshire Hathaway ในฐานะบริษัทโฮลดิ้งด้านการลงทุนรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก มีความแข็งแกร่งทางการเงินที่แข็งแกร่งและมีเงินสดสำรองจำนวนมาก สิ่งนี้ช่วยให้บริษัทสามารถตอบสนองต่อโอกาสทางการตลาดและความผันผวนทางเศรษฐกิจได้อย่างยืดหยุ่น ในขณะเดียวกันก็ค้นหาและลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเกินไปในระหว่างการปรับตัวของตลาด เพื่อสร้างมูลค่าระยะยาวให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้น

Berkshire Hathaway มีชื่อเสียงในด้านวัฒนธรรมองค์กรอันเป็นเอกลักษณ์และรูปแบบการจัดการบริษัทในเครือที่มีความเป็นอิสระสูง Buffett เน้นย้ำถึงความไว้วางใจและการเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์ในระยะยาวโดยปล่อยให้ CEO ของบริษัทในเครือแต่ละแห่งมีอิสระในระดับสูง รูปแบบการจัดการแบบกระจายอำนาจนี้ไม่เพียงแต่ส่งเสริมให้แต่ละบริษัทในเครือรักษาความเป็นอิสระและความเป็นอิสระ แต่ยังช่วยให้บริษัทในเครือตัดสินใจและตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้รวดเร็วยิ่งขึ้น และยังส่งเสริมนวัตกรรมและการเป็นผู้ประกอบการอีกด้วย

และการสื่อสารและการทำงานร่วมกันที่มีประสิทธิภาพระหว่างสำนักงานใหญ่และบริษัทย่อยทำให้มั่นใจได้ถึงความสอดคล้องในกลยุทธ์โดยรวม ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้บริษัทในเครือแต่ละแห่งสามารถรักษาความยืดหยุ่นและการตอบสนองในการดำเนินงานเพื่อปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไป รูปแบบการจัดการนี้จะปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นผ่านการประชุมผู้ถือหุ้นและการสื่อสารที่โปร่งใส ช่วยให้บริษัทในเครือแต่ละแห่งมีความยืดหยุ่นในการวางกลยุทธ์ตามความต้องการของตลาดและสภาพแวดล้อมการแข่งขัน

โดยสรุป Berkshire Hathaway ไม่เพียงแต่เป็นบริษัทด้านการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ แต่ยังเป็นสัญลักษณ์ของภูมิปัญญาและปรัชญาการดำเนินธุรกิจของ Warren Buffett ด้วยปรัชญาการลงทุนที่เน้นคุณค่าที่มั่นคงและการแสวงหาความมั่นคงทางการเงินอย่างต่อเนื่อง บริษัทได้สร้างมาตรฐานอุตสาหกรรมทั่วโลก และกลายเป็นแบบอย่างสำหรับการลงทุนและภาคธุรกิจในการเรียนรู้ เมื่อเวลาเปลี่ยนแปลงและตลาดผันผวน Berkshire Hathaway ยังคงแน่วแน่ในการรักษารูปแบบธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์และสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นและนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง

มูลค่าตามราคาตลาดของ Berkshire Hathaway

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นของบริษัทคูณด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทของตลาด Berkshire Hathaway บริษัทด้านการลงทุนที่มีชื่อเสียง ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ใน 10 อันดับแรกของโลกอย่างต่อเนื่องในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด เมื่อพิจารณาจากมูลค่ารวมของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดในปัจจุบัน มูลค่าตลาดของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 876.3 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก

Berkshire Hathaway มีหุ้นทั่วไปสองประเภท ได้แก่ หุ้น A (BRK.A) และหุ้น B (BRK.B) และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมักจะสัมพันธ์กับความผันผวนของราคาหุ้นทั้งสองตัวนี้ หุ้น A มีราคาแพงมาก โดยปกติจะมีมูลค่าหลายแสนดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่หุ้น B มีราคาไม่แพงนัก ซึ่งมักจะอยู่ในช่วงหลายร้อยดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ผลการดำเนินงานของบริษัทก็อาจส่งผลต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น ตามข้อมูลจากรายงานทางการเงินปี 2023 บริษัทมีกำไรสุทธิ 96.223 พันล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี ซึ่งเกินการคาดการณ์ของตลาดที่ 40.8 พันล้านดอลลาร์ และรายรับอยู่ที่ 364.482 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20.65 เมื่อเทียบเป็นรายปี % กำไรสุทธิในไตรมาสที่สี่ของปี 2566 อยู่ที่ 37.574 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 107.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลตอบรับต่อราคาหุ้นคือมีแนวโน้มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทั้งหุ้น A และ B ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

อย่างไรก็ตาม ในรายงานผลประกอบการล่าสุด รายได้รวมของ Berkshire Hathaway สำหรับไตรมาสแรกของปี 2024 อยู่ที่ 89.87 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3.76% จากไตรมาสที่สี่ของปี 2023 รายได้สุทธิอยู่ที่ 12.7 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 66.19% จากไตรมาสก่อนหน้า กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 5.88 ดอลลาร์ ลดลง 66.11% จากไตรมาสก่อน ราคาหุ้นลดลงนับตั้งแต่มีการเปิดเผยรายงานผลประกอบการ ซึ่งส่งผลต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัท

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Berkshire Hathaway ไม่เพียงได้รับผลกระทบจากผลการดำเนินงานของบริษัทเท่านั้น แต่ยังได้รับการสนับสนุนจากพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและกลยุทธ์การจัดการที่แข็งแกร่งอีกด้วย บริษัทถือหุ้นจำนวนมากในบริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น Apple, Coca-Cola และ American Express และการลงทุนเหล่านี้ไม่เพียงแต่เพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด แต่ยังให้การสนับสนุนผลการดำเนินงานในตลาดอย่างแข็งแกร่งอีกด้วย

บริษัทยังคงเพิ่มมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของตนอย่างต่อเนื่องโดยการระบุและลงทุนในบริษัทที่มีคุณภาพซึ่งมีกระแสเงินสดที่มั่นคงและมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว Apple บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของโลก Coca-Cola บริษัทเครื่องดื่มรายใหญ่ที่สุดของโลก และบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินยักษ์ใหญ่อย่าง American Express ต่างก็เป็นสมาชิกหลักในพอร์ตโฟลิโอของ Berkshire ทำให้บริษัทมีรายได้ที่มั่นคงและมีโอกาสเติบโตในระยะยาว

นอกจากนี้ สภาวะตลาดโดยรวมและความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Berkshire Hathaway ในช่วงที่เศรษฐกิจรุ่งเรือง นักลงทุนมักจะมีแนวโน้มที่จะซื้อหุ้นมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของ Berkshire สูงขึ้น และในทางกลับกัน จะเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัท ในทางตรงกันข้าม ในช่วงเวลาเศรษฐกิจตกต่ำหรือความไม่มั่นคงของตลาด นักลงทุนอาจลดการลงทุนในหุ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของ Berkshire ลดลง ซึ่งส่งผลต่อผลการดำเนินงานของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

นอกจากนี้ Berkshire Hathaway ถือการลงทุนในระยะยาว ซึ่งมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับปรัชญาการลงทุนแบบเน้นคุณค่าและแนวโน้มที่ดีในระยะยาวต่อบริษัทที่มีคุณภาพ การถือครองสินทรัพย์ที่มีคุณภาพในระยะยาวช่วยให้บริษัทเพลิดเพลินไปกับการเติบโตขององค์กรและผลตอบแทนจากเงินปันผลได้อย่างเต็มที่ ในขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายบ่อยครั้ง กลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่ม ROI โดยรวมของ Berkshire แต่ยังเสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาดในด้านความมั่นคงและมูลค่าระยะยาว ซึ่งส่งผลเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานด้านมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัท

Berkshire Hathaway ยังคงขยายขอบเขตธุรกิจผ่านการควบรวมและซื้อกิจการอย่างต่อเนื่อง และโดยการลงทุนในด้านธุรกิจใหม่ๆ และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เหล่านี้มีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัท ด้วยการควบรวมกิจการ บริษัทสามารถรับส่วนแบ่งการตลาดใหม่และความสามารถทางเทคโนโลยีได้อย่างรวดเร็ว เพื่อเร่งการเติบโตและการกระจายธุรกิจของธุรกิจ การควบรวมกิจการที่ประสบความสำเร็จแต่ละครั้งมีแนวโน้มที่จะนำแหล่งรายได้และการเติบโตของผลกำไรใหม่ๆ มาสู่บริษัท ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานทางการเงินและตำแหน่งทางการตลาด และด้วยเหตุนี้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ในขณะเดียวกัน การลงทุนของ Berkshire Hathaway ในด้านธุรกิจใหม่ถือเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การขยายธุรกิจ ด้วยการลงทุนในอุตสาหกรรมหรือบริษัทที่มีศักยภาพในอนาคต เช่น เทคโนโลยีขั้นสูง พลังงานใหม่ หรือตลาดเกิดใหม่ บริษัทไม่เพียงแต่สามารถมีส่วนร่วมในด้านนวัตกรรมและการเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ยังเพิ่มกลไกใหม่ๆ ของการเติบโตให้กับพอร์ตโฟลิโอของบริษัทอีกด้วย การลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนสูงในอนาคต ซึ่งจะช่วยส่งเสริมมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอีกด้วย

และความสำเร็จของ Berkshire Hathaway นั้นเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับภูมิปัญญาการลงทุนและประสบการณ์ของผู้นำอย่าง Warren Buffett บริษัทอาศัยกลยุทธ์และการตัดสินใจของบัฟเฟตต์มาเป็นเวลานานเพื่อให้บรรลุความสำเร็จอันน่าทึ่ง อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นำของบริษัทอาจก่อให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดได้ ในกรณีที่เขาจากไปหรือมีปัจจัยที่ไม่สามารถคาดเดาอื่น ๆ เกิดขึ้น อาจส่งผลเสียต่อการดำเนินงานของบริษัทและผลการดำเนินงานของตลาด สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในการรับรู้และความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอนาคตของบริษัท ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นและปฏิกิริยาของตลาด

โดยรวมแล้ว มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Berkshire Hathaway เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จด้านกลยุทธ์การลงทุนและการบริหารจัดการการดำเนินงานที่ดี บริษัทได้เพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างมีประสิทธิภาพผ่านการถือครองสินทรัพย์คุณภาพสูงในระยะยาว พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย และกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการที่แม่นยำ กลยุทธ์เหล่านี้ทำให้เป็นนักลงทุนที่เป็นที่ต้องการอย่างมากในตลาดทุนทั่วโลก เช่นเดียวกับผู้เล่นหลักในภาคอุตสาหกรรมต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป Berkshire ยังคงรักษาตำแหน่งทางการตลาดให้แข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตและความน่าดึงดูดใจในระยะยาว

การลงทุนหุ้น Berkshire Hathaway

หุ้นของ Berkshire Hathaway แบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ หุ้น A (BRK.A) และหุ้น B (BRK.B) ซึ่งสอดคล้องกับกลุ่มนักลงทุนและกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน การมีอยู่ของหุ้นทั้งสองประเภทนี้ทำให้เกิดทางเลือกที่หลากหลายสำหรับนักลงทุนประเภทต่างๆ และช่วยให้ผู้คนมีส่วนร่วมมากขึ้นในฐานะผู้ถือหุ้นของ Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นบริษัทด้านการลงทุนที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก

หุ้น A (BRK.A.) มีลักษณะสำคัญและน่าดึงดูดในตลาดหุ้น อันดับแรก BRK.A. เป็นที่รู้จักในด้านราคาต่อหุ้นที่สูงมาก โดยมักจะมีมูลค่าตั้งแต่หลายแสนดอลลาร์ขึ้นไป ซึ่งทำให้เป็นการลงทุนที่ต้องการสำหรับนักลงทุนผู้มั่งคั่งและสถาบันขนาดใหญ่ ประการที่สอง แต่ละ BRK.A. หุ้นมีสิทธิในการออกเสียงมากขึ้น ซึ่งทำให้นักลงทุนมีเสียงและอิทธิพลมากขึ้นในการกำกับดูแลกิจการและการตัดสินใจที่สำคัญ

ในทางกลับกัน หุ้น B (BRK.B) มีคุณสมบัติและข้อได้เปรียบที่โดดเด่นในตลาดหุ้น ประการแรก BRK.B มีราคาถูกกว่าเมื่อเทียบกับหุ้น A (BRK.A) ซึ่งทำให้นักลงทุนทั่วไปเข้าสู่ระบบการลงทุนของ Berkshire ได้ง่ายขึ้น ประการที่สอง BRK.B มีสิทธิออกเสียงต่อหุ้นน้อยกว่าเมื่อเทียบกับ BRK.A ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ถือ BRK.B มีอิทธิพลค่อนข้างน้อยในการกำกับดูแลกิจการและการตัดสินใจ

และในขณะที่หุ้น Berkshire Hathaway A และ B ขึ้นชื่อในเรื่องนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่หายาก แต่หุ้นทั้งสองหุ้นก็ไม่จ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดบ่อยนัก แต่บริษัทกลับเลือกที่จะนำรายได้ไปลงทุนใหม่ในการขยายธุรกิจและโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่แสดงให้เห็นถึงการแข็งค่าในระยะยาวและการเติบโตของเงินทุน

บีอาร์เค.เอ. หุ้นเป็นตัวเลือกยอดนิยมของนักลงทุนรายย่อยระยะยาวและร่ำรวย เนื่องจากมีมูลค่าสูงและมีอำนาจในการลงคะแนนเสียงที่มากกว่า สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการวางแนวเชิงกลยุทธ์ของ Berkshire Hathaway ในฐานะบริษัทที่ลงทุนด้านมูลค่าในระยะยาว และแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอันแรงกล้าของบริษัทต่อผลประโยชน์ระยะยาวของผู้ถือหุ้น ส่งผลให้ BRK.A. มีมูลค่าสูง หุ้นดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจขององค์กรโดยถือหุ้นในสัดส่วนที่มากขึ้นและมีสิทธิในการออกเสียงมากขึ้น

ในทางตรงกันข้ามราคาที่ต่ำของ BRK.B. หุ้นทำให้เหมาะสมมากขึ้นสำหรับการมีส่วนร่วมของนักลงทุนทั่วไปในวงกว้าง ซึ่งสะท้อนถึงเจตนารมณ์เชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการเปิดโอกาสในการลงทุนให้กับนักลงทุนประเภทต่างๆ อย่างไรก็ตาม BRK.B. สิทธิในการลงคะแนนเสียงที่ค่อนข้างต่ำของหุ้นและการขาดนโยบายการจ่ายเงินปันผลยังหมายความว่าผู้ถืออาจถูกจำกัดในแง่ของการกำกับดูแลกิจการและการจ่ายเงินปันผล

เหตุผลที่คนทั่วไปเลือกลงทุนใน Berkshire Hathaway นั้นเป็นเหตุผลแรกและสำคัญที่สุด เนื่องจากนำโดย Warren Buffett และ Charlie Munger ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนสองคนซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านความเฉียบแหลมด้านการลงทุนที่เหนือกว่าและมุมมองระยะยาว รูปแบบการจัดการมุ่งเน้นไปที่การถือครองระยะยาวและการลงทุนเชิงมูลค่า และกลยุทธ์การจัดการที่แข็งแกร่งนี้ช่วยให้นักลงทุนมีสภาพแวดล้อมการลงทุนที่มั่นคงและเชื่อถือได้

ประการที่สอง Berkshire Hathaway ลดความเสี่ยงด้วยพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย บริษัทถือหุ้นในบริษัทหลายประเภทและบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดในอุตสาหกรรมต่างๆ มากมาย รวมถึงการประกันภัย การรถไฟ พลังงาน การผลิต และการค้าปลีก กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยสร้างสมดุลระหว่างความผันผวนของวงจรเศรษฐกิจในอุตสาหกรรมต่างๆ และเพิ่มศักยภาพผลตอบแทนในระยะยาวของพอร์ตโฟลิโอโดยรวม

ในขณะเดียวกัน Berkshire Hathaway มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้ช่วยให้บริษัทยังคงมีเสถียรภาพในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือตกต่ำทางเศรษฐกิจ และมีความสามารถในการตอบสนองต่อโอกาสทางการตลาดได้อย่างรวดเร็ว ความมั่นคงทางการเงินนี้ทำให้นักลงทุนมั่นใจว่าบริษัทสามารถสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นได้อย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป

และการลงทุนใน Berkshire มีมากกว่าทางเลือกในการไปตลาดหลักทรัพย์ เราสามารถมีส่วนร่วมทางอ้อมได้ด้วยการซื้อ ETF และกองทุนรวมบางส่วนที่ถือหุ้นของ Berkshire โดยทั่วไป การซื้อหุ้นโดยตรงช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์โดยตรงจากกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและความเป็นผู้นำด้านการบริหารจัดการของ Berkshire ในขณะที่ ETF และกองทุนรวมมอบวิธีที่สะดวกกว่าในการเข้าถึงโอกาสการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ Berkshire

แน่นอนว่า เนื่องจาก Berkshire Hathaway ขึ้นอยู่กับความเป็นผู้นำของ Buffett และ Munger เป็นอย่างมาก ในกรณีที่พวกเขาเกษียณหรือไม่สามารถบริหารงานต่อไปได้ ก็อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อบริษัทได้ นอกจากนี้ แม้ว่าจะมีการกระจายความเสี่ยงออกไป บริษัทก็ยังคงขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวม และความผันผวนของตลาดอาจส่งผลเสียต่อผลการดำเนินงานของบริษัท โดยเฉพาะ BRK.A. หุ้นไม่เหมาะสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นเนื่องจากมีราคาและความผันผวนสูง ผู้ลงทุนจำเป็นต้องมีมุมมองการลงทุนในระยะยาวและความอดทน

อย่างไรก็ตาม Berkshire Hathaway แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งในตลาดทุนในระยะยาว เมื่อพิจารณาจากกลยุทธ์การบริหารจัดการที่แข็งแกร่งและผลการดำเนินงานด้านการลงทุนที่เหนือกว่า ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่ปี 1965 ถึง 2023 การเพิ่มขึ้นสะสมของ Berkshire Hathaway มากกว่า 40,000 เท่า ส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนต่อปีที่ 19.8% ซึ่งทำได้ดีกว่า S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกันมาก

นอกจากนี้ ในปี 2024 ผลตอบแทนรวมของ Berkshire Hathaway เกือบ 12% สูงกว่าผลตอบแทนรวมของ S&P 500 เกือบ 8% ตัวเลขเหล่านี้เป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่า Berkshire Hathaway ยังคงเป็นตัวเลือกการลงทุนระยะยาวที่คุ้มค่า และมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอย่างต่อเนื่องทำให้มีความน่าดึงดูดอย่างมากในตลาดทุนทั่วโลก

โดยรวมแล้ว หุ้นของ Berkshire Hathaway ได้รับความนิยมจากนักลงทุนจำนวนมากมายาวนานในด้านการบริหารจัดการที่ดีและพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย นำโดย Warren Buffett และ Munger บริษัทมีชื่อเสียงในด้านข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนที่เหนือกว่าและกลยุทธ์ทางธุรกิจระยะยาว ช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพและเพิ่มศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนในระยะยาวผ่านการลงทุนที่หลากหลายครอบคลุมอุตสาหกรรมที่หลากหลาย รวมถึงการประกันภัย รถไฟ พลังงานและการผลิต

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ