การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
สรุป
ในสัปดาห์แรกของปี 2024 ความตึงเครียดในตะวันออกกลางขัดขวางการขนส่งทางทะเลแดง อิหร่านตอบโต้ด้วยการยึดเรือบรรทุกสินค้า และเลบานอนคุกคามอิสราเอล
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเล็กน้อยในช่วงสัปดาห์แรกของปี 2024 เนื่องจากการโจมตีของกลุ่มพันธมิตรที่นำโดยสหรัฐฯ ไม่ได้ขัดขวางกลุ่มฮูตีจากการโจมตีประปรายในทะเลแดงเพื่อประท้วงปฏิบัติการของอิสราเอล
เมื่อวันพฤหัสบดี อิหร่านได้ยึดเรือบรรทุกน้ำมันที่มีน้ำมันดิบของอิรักส่งไปยังตุรกีเพื่อตอบโต้การยึดน้ำมันเมื่อปีที่แล้วโดยสหรัฐฯ ทำให้สถานการณ์ตึงเครียดอยู่แล้วซับซ้อนขึ้น
ที่อื่นๆ ฮัสซัน นัสรุลเลาะห์ ผู้นำกลุ่มติดอาวุธฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน สาบานว่าจะแก้แค้นอิสราเอลจากการสังหารรองผู้นำทางการเมืองของฮามาสในเหตุระเบิดในกรุงเบรุต
ราคาสินค้าพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงัก “ยังไม่ชัดเจนว่าเรากำลังพูดถึงการสร้างเส้นทางที่ปลอดภัยลงสู่ทะเลแดงอีกครั้งภายในไม่กี่วัน สัปดาห์ หรือเดือน” Vincent Clerc ซีอีโอของ Maersk กล่าว
นักวิเคราะห์กล่าวว่าความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคนี้ไม่ได้นำไปสู่ปัญหาด้านอุปทานน้ำมันดิบจนถึงตอนนี้ ซาอุดีอาระเบียหั่นราคาน้ำมันดิบอาหรับไลท์สำหรับลูกค้าชาวเอเชียลง 2 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ทำให้เกิดความกระวนกระวายใจต่ออุปทานล้นตลาด
อุปทานส่วนเกิน
การเติบโตอย่างต่อเนื่องของอุปทานน้ำมันจากประเทศนอก OPEC+ มีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาน้ำมันดิบ แม้ว่าความขัดแย้งจะคุกรุ่นในตะวันออกกลางก็ตาม
รัฐบาลคาดการณ์ว่าผลผลิตน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ คาดว่าจะสูงเป็นประวัติการณ์ในอีก 2 ปีข้างหน้า การผลิตเพิ่มขึ้นในปีที่แล้ว สร้างความประหลาดใจให้กับผู้เล่นในอุตสาหกรรมและนักวิเคราะห์จำนวนมาก
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของการผลิตน้ำมันมีแนวโน้มชะลอตัวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เนื่องจากประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นจะชดเชยกิจกรรมแท่นขุดเจาะที่ลดลง ไบเดนอาจวางข้อจำกัดใหม่เกี่ยวกับการขุดเจาะหลังจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในกระจกมองหลัง
หากการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2024 เทียบกับปี 2023 OPEC+ ก็จะยากขึ้นมากในการสนับสนุนราคา Bjarne Schieldrop หัวหน้านักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ SEB กล่าว
การถอนตัวของแองโกลาจะทำให้การผลิตของกลุ่มลดลงเหลือต่ำกว่า 27 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งน้อยกว่า 27% ของอุปทานทั่วโลก ส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ประมาณ 50% ในปี 1970
แม้แต่ OPEC+ ซึ่งรวมถึงผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่รายอื่นๆ เช่น รัสเซีย ก็แทบจะควบคุมการผลิตน้ำมันทั่วโลกไม่ได้ถึงครึ่งหนึ่ง อิทธิพลเหนือตลาดอาจลดลงอีกในอนาคต
ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ไม่ทราบแน่ชัดคือขอบเขตที่เวเนซุเอลาจะเพิ่มผลผลิตหลังจากที่สหรัฐฯ ผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรต่อภาคพลังงานของประเทศ นักวิเคราะห์เชื่อว่าการผลิตไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ในระยะสั้นเนื่องจากการลงทุนไม่เพียงพอในระยะยาว
ความต้องการที่ลดลง
แนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนทำให้เกิดแรงกดดันด้านลบ เศรษฐกิจโลกกำลังบันทึกการเติบโตครึ่งทศวรรษที่เลวร้ายที่สุดในรอบ 30 ปี ตามข้อมูลของธนาคารโลก
องค์กรคาดการณ์ว่าการเติบโตทั่วโลกจะชะลอตัวเป็นปีที่สามติดต่อกันในปี 2567 ซึ่งเศรษฐกิจส่วนใหญ่ถูกกำหนดให้เติบโตช้ากว่าในทศวรรษที่ผ่านมา องค์กรดังกล่าวระบุในรายงาน
ที่มา: ธนาคารโลก
เมื่อพิจารณาในระดับภูมิภาค อเมริกาเหนือ ยุโรป และเอเชียแปซิฟิกจะได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดยมีสาเหตุหลักมาจากการชะลอตัวของจีน ยุโรปกำลังเผชิญกับภาวะถดถอยในฤดูหนาว
การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือน พ.ย. ลดลง 9.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องจากระดับสินค้าคงคลังที่สูง กิจกรรมของโรงงานที่ลดลง และคำสั่งซื้อที่ลดลงจากโรงกลั่นอิสระทำให้ความต้องการลดลง
การนำเข้าโดยผู้ซื้อน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกยังคงเพิ่มขึ้น 1.21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จีนอาจคิดเป็น 80% ของการเพิ่มขึ้นทั่วโลกในปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ IEA
EIA ระบุเมื่อเดือนที่แล้วว่าหลักฐานของความต้องการที่ลดลงกำลังเพิ่มขึ้น และการเติบโตของการบริโภคอาจลดลงครึ่งหนึ่งเหลือ 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2567 ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของโอเปกที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.25 ล้านบาร์เรลต่อวัน
เมื่อวันอังคาร EIA ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบในปี 2567 ลงเหลือ 77.99 ดอลลาร์สำหรับ WTI และ 82.49 ดอลลาร์สำหรับเบรนต์ และหน่วยงานคาดว่าราคาจะลดลงอีกในปี 2568 เนื่องจากการผลิตเกินความต้องการ
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย การทำธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในเอเชียเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากวันหยุดของญี่ปุ่นลดสภาพคล่อง ทำให้ความสนใจไปที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังของจีนเพิ่มมากขึ้น
2024-10-14
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เนื่องจากสัญญาณตลาดแรงงานที่อ่อนแอสนับสนุนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น
2024-10-11
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนในวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดมีความมั่นใจในนโยบายการเงินที่อดทนของเฟด ก่อนที่จะมีรายงานอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ
2024-10-10
