Индекс SZSE Инвестиции и анализ рынка

Чтобы работать на фондовом рынке, необходимо иметь в руках некоторые инструменты. И на китайском фондовом рынке таких инструментов два. Один из них — индекс SSE Шанхайской фондовой биржи, а другой — индекс SZSE Шэньчжэньской фондовой биржи. По сравнению с Шанхаем, SZSE является домом для малых и средних предприятий (МСП), технологических и инновационных компаний. С развитием технологий цены на акции этих предприятий взлетели, привлекая внимание многих акционеров. Поэтому в этой статье мы вместе со многими акционерами рассмотрим инвестиции в индекс SZSE и анализ рынка.

В чем смысл индекса SZSE?

Это индекс цен на акции, составляемый Шэньчжэньской фондовой биржей. Метод расчета индекса в основном такой же, как и у индекса SSE, но его выборка включает все акции, котирующиеся на Шэньчжэньской фондовой бирже, поэтому она широко репрезентативна. Он отражает общие изменения цен и рыночные показатели всех акций, котирующихся на Шэньчжэньской фондовой бирже. Являясь одним из ключевых индикаторов для измерения общей эффективности фондового рынка Шэньчжэня, он предоставляет инвесторам ориентир для понимания рыночных тенденций и инвестиционных возможностей.

Композитный индекс Шэньчжэня, первый и наиболее репрезентативный фондовый индекс, составляемый Шэньчжэньской фондовой биржей, обычно относится к индексу Шэньчжэня. Конечно, в последние годы, поскольку композитный индекс SSE охватывает более крупные и ликвидные акции на рынке Шэньчжэня, инвесторы часто используют этот индекс, чтобы понять тенденции и движение рынка Шэньчжэня.

Помимо этих двух репрезентативных фондовых индексов, Шэньчжэньская фондовая биржа также составляет ряд фондовых индексов, включая составные индексы, составные индексы и отраслевые индексы. Эти индексы отражают различные аспекты фондового рынка Шэньчжэня и предоставляют инвесторам и аналитикам исчерпывающую информацию, которая помогает им понять динамику рынка и оценить инвестиционные возможности.

Среди них составные индексы включают Шэньчжэньский композитный индекс, Шэньчжэньский индекс акций A, Шэньчжэньский индекс B-акций и Шэньчжэньский индекс отраслевой классификации. Эти индексы отражают общую эффективность рынка ценных бумаг Шэньчжэня, рынка акций A, рынка акций B и эффективность рынка различных отраслевых классификаций соответственно.

Составляющие индексы включают индекс составляющих SSE, индекс A-акций SSE и индекс B-долей SSE. Эти индексы отслеживают рыночные показатели наиболее эффективных составляющих акций на фондовом рынке Шэньчжэня, охватывая весь рынок, рынок акций A и рынок акций B соответственно.

Секторальные индексы SSE охватывают различные отрасли и сектора, такие как индекс фондов SSE, индекс технологий SSE и медицинский индекс SSE. Эти индексы отражают рыночные показатели различных отраслей и секторов фондового рынка Шэньчжэня, предоставляя инвесторам рыночные тенденции и инвестиционные возможности в сегментированных областях.

Критерии и методология отбора составляющих этих индексов включают три основных аспекта: время листинга, размер рынка и ликвидность рынка. Во-первых, компании должны быть зарегистрированы на рынке не менее 3 месяцев, чтобы обеспечить стабильность и достоверность данных. Во-вторых, компании, включенные в шорт-лист, определяются в соответствии с порядком, в котором непогашенная рыночная капитализация листинговых компаний составляет долю рынка, при этом предпочтение отдается компаниям, занимающим большую долю рынка. Затем компании, включенные в шорт-лист, определяются в порядке оборота листинговых компаний как доли рынка, причем приоритет отдается компаниям с более высокой ликвидностью.

После определения компаний, вошедших в шорт-лист, определяются составляющие выборки с учетом ряда факторов. Во-первых, это рыночная капитализация и оборот, и отбираются компании с более высокой рыночной капитализацией и оборотом. Во-вторых, для обеспечения репрезентативности и роста отрасли выбирайте компании, которые являются репрезентативными для своей отрасли и имеют хороший потенциал роста.

Далее идет финансовое положение и операционные показатели, при этом приоритет отдается компаниям с устойчивыми финансовыми показателями и хорошими операционными показателями. Наконец, это стандартизированная работа в течение двух лет с отбором компаний, которые работали стандартизированным образом в течение последних двух лет. Принимая во внимание эти критерии, составляющие выборки окончательно формируются, чтобы гарантировать высокую репрезентативность и научность индекса.

Процесс отбора выборки строго следует критериям и методологии, стремясь обеспечить высокую репрезентативность, ликвидность и соответствие выбранных компаний отраслевым тенденциям. Этот метод отбора помогает отразить общую эффективность рынка и предоставляет инвесторам надежную справочную основу.

Критерии и методология отбора акций, входящих в состав индекса SSE, обеспечивают точность и репрезентативность индекса, принимая во внимание время листинга, размер рынка, ликвидность рынка, репрезентативность отрасли, финансовое положение, эффективность бизнеса и стандартизированную работу, а также предоставляют инвесторам с научной и надежной ссылкой на рынок. И он синхронизирован с выпуском котировок фондового рынка Шэньчжэня, поэтому является незаменимым справочным материалом для акционеров и специалистов по ценным бумагам для изучения и оценки тенденций изменения цен на акции на фондовом рынке Шэньчжэня.

Тенденции индекса SZSE

Он также известен как Шэньчжэньский композитный индекс, который представляет собой индекс цен на акции, составляемый Шэньчжэньской фондовой биржей для измерения общей динамики цен и тенденций на рынке Шэньчжэньской фондовой биржи. Его тенденция может отражать тенденцию изменения цен на акции всех листинговых компаний на рынке Шэньчжэня и является важным справочным индикатором для инвесторов и специалистов по ценным бумагам для анализа рынка. Его рыночная тенденция отражает общую динамику акций, котирующихся на Шэньчжэньской фондовой бирже, и в настоящее время в общей перспективе она имеет тенденцию к снижению.

На протяжении длительного периода времени индекс SZSE в целом демонстрировал восходящий тренд. Это отражает общий рост стоимости компаний, котирующихся на рынке Шэньчжэньской фондовой биржи, и, в частности, высокие показатели технологических и инновационных компаний. Эти компании обычно обладают высоким потенциалом роста и инновационными способностями, что способствует росту рынка в целом.

В первой половине 2015 г. индекс SZSE пережил период быстрого роста. Это произошло из-за массового притока средств на рынок, поскольку инвесторы с оптимизмом смотрели на перспективы рынка. В этот период индекс достиг рекордного максимума. Это отразило уверенность рынка в высоких показателях котирующихся на фондовом рынке Шэньчжэня компаний, особенно технологических и инновационных компаний.

Однако быстро растущий рынок также создает потенциальный риск возникновения пузыря. Цены на акции некоторых компаний могут быть слишком высокими, а спекулятивное поведение инвесторов усилилось. В период быстрого роста рынка регулирующие органы ввели ряд мер по стабилизации рынка и борьбе со спекулятивным поведением. Эта политика, возможно, оказала определенное влияние на рынок.

С постепенным лопанием рыночного пузыря индекс начал испытывать значительную коррекцию во второй половине 2015 года с некоторой степенью снижения. Несмотря на резкую волатильность рынка в 2015 году, он по-прежнему демонстрировал общую тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. Это отражает устойчивость и потенциал роста рынка ценных бумаг Шэньчжэня.

В начале 2020 года он пережил период спада, особенно после китайского Нового года, из-за эпидемии Синь Гуань. Однако в марте индекс начал восстанавливаться и быстро вернулся к более высокому уровню. Этот отскок можно объяснить мерами правительства по стимулированию экономики и ожиданиями рынка на будущее восстановление экономики. С восстановлением доверия инвесторов индекс SZSE продемонстрировал устойчивую тенденцию к росту, отражая постепенное увеличение доверия рынка к компаниям, котирующимся на Шэньчжэньской фондовой бирже.

В период с апреля по июль 2020г. индекс продемонстрировал сильный отскок и постепенно вернулся на более высокий уровень. На восстановление экономики в этот период, возможно, повлияли оптимистические ожидания рынка относительно восстановления экономики и государственной поддержки. Подъему индекса также способствовали оживление мировых рынков и постепенное восстановление внутренней и международной экономической активности. Высокие показатели индекса были дополнительно поддержаны возросшим доверием инвесторов к компаниям, котирующимся на Шэньчжэньской фондовой бирже.

В течение 2021 года он продолжал демонстрировать определенную степень волатильности, но в целом оставался на относительно высоком уровне. Такая волатильность может быть связана с рядом факторов, включая изменения конъюнктуры мирового рынка, корректировки внутренней экономической политики и колебания настроений на рынке. Несмотря на волатильность, индекс SZSE в целом сохранил относительно хорошие показатели, что отражает жизнеспособность и устойчивость рынка ценных бумаг Шэньчжэня, а также устойчивый рост и стабильность листинговых компаний. Инвесторам необходимо сохранять осторожность и практиковать хорошее управление рисками перед лицом этих колебаний.

Начиная с 2022г. индекс начал демонстрировать нисходящую тенденцию. Это отражает тот факт, что на рынок влияет ряд факторов, включая макроэкономический спад, изменения в политике и международную ситуацию. Примечательно, что в октябре 2023 года индекс SZSE упал ниже 10 000 пунктов, что указывает на то, что рынок может находиться под большим давлением.

Анализируя график распределения цен на акции индекса SZSE за последние тридцать лет, можно увидеть, что индекс Шэньчжэня более волатильен. Эта волатильность в основном проявляется в распределении цен акций в разных диапазонах, что означает, что индекс может испытывать большие взлеты и падения за короткий период времени.

Эта волатильность может быть вызвана рядом факторов, таких как отраслевая структура фондового рынка Шэньчжэня, инновационная способность и эффективность листинговых компаний, а также макроэкономика, изменения в политике и влияние глобального рынка. Кроме того, деятельность технологических и инновационных компаний на фондовом рынке Шэньчжэня также может оказать существенное влияние на волатильность индекса.

Индекс имеет широкий диапазон колебаний цен на акции, а это означает, что он может испытывать значительный рост и снижение за относительно короткий период времени. Эта большая волатильность может характеризоваться присутствием большего количества технологических и инновационных компаний на фондовом рынке Шэньчжэня, которые, как правило, имеют более волатильные показатели. Кроме того, такие факторы, как отраслевая структура рынка Шэньчжэня, рыночная ликвидность, а также макроэкономические и политические изменения, также могут способствовать более широкому диапазону волатильности индекса Шэньчжэня.

И он остается на более низком уровне цен на акции в течение более длительного периода времени, что может быть результатом сочетания таких факторов, как цикличность рынка, макроэкономическая среда, последствия политики, корпоративная деятельность и ликвидность рынка. Продолжительность таких более низких уровней заставляет инвесторов быть бдительными и готовыми к волатильности рынка.

Тот факт, что индекс остается на более высоком уровне цен в течение значительной части времени, отражает доверие рынка к компаниям, котирующимся на Шэньчжэньской фондовой бирже, и высокие показатели таких секторов, как технологии и инновации. На продолжительность такого высокого уровня цен может влиять ряд факторов, включая внутреннюю и международную экономическую ситуацию, политическую поддержку, рыночный спрос и рост эффективности деятельности корпораций.

По сравнению с индексом SSE, индекс SZSE имел более высокие среднегодовые темпы роста - 6,47%, что указывает на его более высокие показатели с точки зрения доходности долгосрочных инвестиций. Однако он также значительно более волатильен, чем индекс SSE, что подразумевает больший диапазон взлетов и падений. Между тем, индекс обычно падает больше, чем SSE, при падении рынка. Например, в период с 2007 по 2019 гг. он упал значительно сильнее, чем SSE.

Индекс SZSE обычно более волатильен, и эта более высокая волатильность означает, что он может столкнуться с большим риском в периоды волатильности рынка, поэтому инвесторы могут стремиться к достижению более стабильной доходности инвестиций, сосредоточив внимание на компаниях с сильными фундаментальными показателями и хорошими перспективами роста в этот период. но им также необходимо опасаться рисков, связанных с волатильностью рынка, и быть готовыми в нужный момент скорректировать свои инвестиционные портфели.

Индексные инвестиции SZSE

Учитывая, что на движение индекса влияет множество факторов, таких как макроэкономика, политика и изменения на мировом рынке, в определенные периоды рынок может испытывать большую волатильность. Следовательно, инвестиции в него можно осуществлять путем диверсификации в различные сектора и акции для снижения риска. Распределяя акции по разным секторам или выбирая индексные фонды, можно избежать рисков, связанных с концентрацией на одном секторе или компании.

Индексные фонды и ETF отслеживают весь индекс, охватывая несколько секторов и акций с разной рыночной капитализацией. Этот тип инвестиций диверсифицирует риск и снижает влияние колебаний одной акции или сектора на портфель. Покупая индексный фонд или ETF, вместо того, чтобы выбирать отдельные акции, инвесторы инвестируют сразу во весь индекс. Это упрощает процесс принятия инвестиционных решений и позволяет избежать сложности выбора отдельных акций.

Индексные фонды и ETF обычно имеют низкие комиссии за управление и транзакционные издержки, что делает этот тип инвестиций более рентабельным для долгосрочного инвестирования. Более того, ETF котируются и торгуются на фондовой бирже, поэтому инвесторы могут покупать или продавать их в любое время, точно так же, как покупка и продажа акций. Это обеспечивает инвесторам большую гибкость и удобство.

Индекс SZSE уже долгое время демонстрирует общую тенденцию к росту, особенно на фоне высоких показателей технологического и инновационного секторов. Через фонд или ETF, который отслеживает индекс, инвесторы могут воспользоваться долгосрочным потенциалом роста рынка. Приобретая индексные фонды или ETF, инвесторы могут делать соответствующие ассигнования в соответствии со своей толерантностью к риску и инвестиционными целями. Это помогает добиться лучшего управления рисками и распределения активов.

Индекс охватывает компании из широкого спектра отраслей и секторов, и инвесторам следует поддерживать диверсификацию портфеля при инвестировании. Это помогает снизить негативное влияние отдельной отрасли или компании на портфель, диверсифицировать риски и повысить стабильность портфеля. Поддерживая диверсифицированный портфель, инвесторы могут лучше защитить себя от потенциальных рисков во времена волатильности рынка.

Диверсифицированная инвестиционная стратегия предполагает диверсификацию по различным отраслям, секторам и акциям. Эта стратегия может помочь инвесторам диверсифицировать риски, связанные с волатильностью рынка, и избежать потенциальных потерь в результате концентрации активов в одной отрасли или компании. Распределяя акции по разным секторам или выбирая индексный фонд, который отслеживает индекс SZSE, инвесторы могут лучше сбалансировать доходность и риски и повысить стабильность своего инвестиционного портфеля. Кроме того, инвесторы могут использовать диверсифицированные инвестиционные стратегии для поддержания более высокой доходности инвестиций в различных рыночных условиях.

Несмотря на высокую волатильность индекса, в долгосрочной перспективе он демонстрирует общую тенденцию к росту. Поэтому инвесторам следует принять долгосрочную инвестиционную стратегию, сохранять терпение и не поддаваться краткосрочным колебаниям рынка. Удерживая индекс в течение длительного периода времени, можно компенсировать риски, связанные с краткосрочными колебаниями рынка, что приводит к более стабильной доходности и лучшему контролю рисков во время волатильности рынка.

Важно отметить, что на движение индекса сильно влияют изменения внутренней и международной политики, особенно корректировки политики, затрагивающие технологии, инновации и другие области. Инвесторы должны уделять пристальное внимание этим изменениям в политике и своевременно вносить коррективы в свои инвестиционные стратегии в ответ на изменения в политике, чтобы лучше защитить свои инвестиции и извлечь выгоду из возможностей во время волатильности рынка.

В заключение, инвесторам следует сохранять осторожность при инвестировании в индекс SZSE и разрабатывать научную инвестиционную стратегию, чтобы обеспечить долгосрочную и стабильную прибыль в сложной рыночной среде. Инвесторы должны уделять пристальное внимание движениям рынка и изменениям в политике и разумно распределять свой инвестиционный портфель для диверсификации рисков. Сохранение долгосрочной перспективы в условиях краткосрочной волатильности может помочь сбалансировать риски и добиться более стабильной доходности инвестиций.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.