Investasi Indeks SZSE dan Analisis Pasar

Untuk terjun di pasar saham, tidak dapat dihindari untuk memiliki beberapa alat. Dan di pasar saham Tiongkok, ada dua alat seperti itu. Salah satunya adalah indeks SSE Bursa Efek Shanghai, dan yang lainnya adalah indeks SZSE Bursa Efek Shenzhen. Dibandingkan dengan Shanghai, SZSE adalah rumah bagi usaha kecil dan menengah (UKM), teknologi, dan perusahaan inovatif. Dengan berkembangnya teknologi, harga saham perusahaan-perusahaan ini melonjak sehingga menarik perhatian banyak pemegang saham. Oleh karena itu, dalam artikel ini, kita akan melihat, bersama dengan banyak pemegang saham, investasi indeks SZSE dan analisis pasar.

Apa arti dari indeks SZSE?

Ini adalah indeks harga saham yang disusun oleh Bursa Efek Shenzhen. Metode penghitungan indeks pada dasarnya sama dengan indeks SSE, namun sampelnya mencakup seluruh saham yang terdaftar di Bursa Efek Shenzhen, sehingga mewakili secara luas. Ini mencerminkan keseluruhan perubahan harga dan kinerja pasar dari semua saham yang terdaftar di Bursa Efek Shenzhen. Sebagai salah satu indikator utama untuk mengukur kinerja pasar saham Shenzhen secara keseluruhan, indikator ini memberikan referensi kepada investor untuk memahami tren pasar dan peluang investasi.

Sebagai indeks saham pertama dan paling representatif yang disusun oleh Bursa Efek Shenzhen, Indeks Komposit Shenzhen umumnya mengacu pada Indeks Shenzhen. Tentu saja, dalam beberapa tahun terakhir, karena Indeks Komposit SSE mencakup saham-saham yang lebih besar dan lebih likuid di pasar Shenzhen, investor sering menggunakan indeks ini untuk memahami tren dan pergerakan pasar Shenzhen.

Selain dua indeks saham representatif tersebut, Bursa Efek Shenzhen juga menyusun serangkaian indeks saham, termasuk indeks komposit, indeks konstituen, dan indeks industri. Indeks-indeks ini mencerminkan berbagai aspek pasar saham Shenzhen dan memberikan informasi komprehensif kepada investor dan analis untuk membantu mereka memahami dinamika pasar dan menilai peluang investasi.

Diantaranya, indeks komposit tersebut antara lain Indeks Komposit Shenzhen, Indeks A-Share Shenzhen, Indeks B-Share Shenzhen, dan Indeks Klasifikasi Industri Shenzhen. Indeks-indeks ini masing-masing mencerminkan kinerja pasar sekuritas Shenzhen, pasar saham A, pasar saham B, dan kinerja pasar berbagai klasifikasi industri.

Indeks konstituennya meliputi Indeks Konstituen SSE, Indeks A-share Konstituen SSE, dan Indeks B-share Konstituen SSE. Indeks-indeks ini melacak kinerja pasar saham-saham konstituen yang berkinerja lebih baik di pasar saham Shenzhen, yang masing-masing mencakup seluruh pasar, pasar saham A, dan pasar saham B.

Indeks sektor SSE mencakup berbagai industri dan sektor, seperti SSE Fund Index, SSE Technology Index, dan SSE Medical Index. Indeks-indeks ini mencerminkan kinerja pasar berbagai industri dan sektor di pasar saham Shenzhen, memberikan investor tren pasar dan peluang investasi di area yang tersegmentasi.

Kriteria dan metodologi pemilihan konstituen indeks ini mencakup tiga aspek utama: waktu pencatatan, ukuran pasar, dan likuiditas pasar. Pertama, perusahaan diharuskan terdaftar di pasar setidaknya selama 3 bulan untuk memastikan stabilitas dan keandalan data. Kedua, perusahaan-perusahaan terpilih ditentukan berdasarkan urutan kapitalisasi pasar yang beredar dari perusahaan-perusahaan tercatat dalam pangsa pasar, dengan preferensi diberikan kepada perusahaan-perusahaan yang menempati pangsa pasar yang lebih besar. Kemudian, perusahaan terpilih diidentifikasi berdasarkan urutan omzet perusahaan tercatat berdasarkan proporsi pasar, dengan prioritas diberikan kepada perusahaan dengan likuiditas lebih tinggi.

Setelah menentukan perusahaan terpilih, maka sampel penyusunnya ditentukan dengan mempertimbangkan beberapa faktor. Yang pertama adalah kapitalisasi pasar dan omset, dan perusahaan dengan kapitalisasi pasar dan omset yang lebih tinggi dipilih. Kedua, untuk keterwakilan dan pertumbuhan industri, pilih perusahaan yang mewakili industrinya dan memiliki potensi pertumbuhan yang baik.

Berikutnya adalah status keuangan dan kinerja operasional, mengutamakan perusahaan dengan keuangan yang sehat dan kinerja operasional yang baik. Terakhir, operasi terstandarisasi dalam dua tahun, memilih perusahaan yang telah beroperasi secara terstandar dalam dua tahun terakhir. Dengan mempertimbangkan kriteria ini, sampel konstituen diselesaikan untuk memastikan bahwa indeks tersebut sangat representatif dan ilmiah.

Proses pemilihan sampel konstituen secara ketat mengikuti kriteria dan metodologi, yang bertujuan untuk memastikan bahwa perusahaan yang dipilih sangat representatif, likuid, dan sejalan dengan tren industri. Metode pemilihan ini membantu mencerminkan kinerja pasar secara keseluruhan dan memberikan dasar referensi yang dapat diandalkan bagi investor.

Kriteria pemilihan saham konstituen dan metodologi Indeks SSE memastikan keakuratan dan keterwakilan indeks dengan mempertimbangkan waktu pencatatan, ukuran pasar, likuiditas pasar, keterwakilan industri, status keuangan, kinerja bisnis, dan operasi standar, dan memberikan investor dengan referensi pasar yang ilmiah dan terpercaya. Dan disinkronkan dengan rilis kuotasi pasar saham Shenzhen, sehingga menjadi referensi yang sangat diperlukan bagi pemegang saham dan praktisi sekuritas untuk mempelajari dan menilai tren perubahan harga saham di pasar saham Shenzhen.

Tren Indeks SZSE

Ia juga dikenal sebagai Indeks Komposit Shenzhen, yang merupakan indeks harga saham yang disusun oleh Bursa Efek Shenzhen untuk mengukur kinerja harga secara keseluruhan dan tren pasar Bursa Efek Shenzhen. Trennya dapat mencerminkan tren perubahan harga saham seluruh perusahaan tercatat di pasar Shenzhen dan merupakan indikator referensi penting bagi investor dan praktisi sekuritas untuk menganalisis pasar. Tren pasarnya mencerminkan kinerja keseluruhan saham yang terdaftar di Bursa Efek Shenzhen, dan saat ini trennya menurun dari sudut pandang umum.

Dalam kurun waktu yang cukup lama, indeks SZSE secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan. Hal ini mencerminkan pertumbuhan nilai perusahaan secara keseluruhan yang terdaftar di pasar Bursa Efek Shenzhen, dan khususnya kinerja kuat perusahaan teknologi dan inovatif. Perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki potensi pertumbuhan dan kemampuan inovasi yang tinggi, sehingga mendorong pasar secara keseluruhan ke atas.

Pada paruh pertama tahun 2015, Indeks SZSE mengalami periode kenaikan pesat. Hal ini disebabkan masuknya dana secara besar-besaran ke pasar karena investor optimis terhadap prospek pasar. Selama periode ini, indeks mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Hal ini mencerminkan kepercayaan pasar terhadap kinerja kuat perusahaan-perusahaan yang terdaftar di pasar saham Shenzhen, khususnya perusahaan teknologi dan inovatif.

Namun, pasar yang meningkat pesat juga menimbulkan potensi risiko bubble. Harga saham beberapa perusahaan mungkin terlalu tinggi, dan perilaku spekulatif investor meningkat. Selama periode pertumbuhan pasar yang pesat, regulator memperkenalkan serangkaian kebijakan untuk menstabilkan pasar dan memerangi perilaku spekulatif. Kebijakan-kebijakan ini mungkin berdampak pada pasar.

Dengan pecahnya gelembung pasar secara bertahap, indeks mulai mengalami koreksi yang signifikan pada paruh kedua tahun 2015. dengan beberapa tingkat penurunan. Meskipun terjadi volatilitas pasar yang dramatis pada tahun 2015, secara keseluruhan pasar masih menunjukkan tren peningkatan dalam jangka panjang. Hal ini mencerminkan ketahanan dan potensi pertumbuhan pasar sekuritas Shenzhen.

Ia mengalami periode penurunan pada awal tahun 2020, terutama setelah Tahun Baru Imlek, akibat epidemi Xin Guan. Namun, indeks kemudian mulai pulih pada bulan Maret dan dengan cepat pulih ke level yang lebih tinggi. Peningkatan ini dapat disebabkan oleh langkah-langkah stimulus ekonomi yang diambil pemerintah dan ekspektasi pasar terhadap pemulihan ekonomi di masa depan. Dengan pulihnya kepercayaan investor, Indeks SZSE menunjukkan tren kenaikan yang berkelanjutan, mencerminkan peningkatan kepercayaan pasar secara bertahap pada perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Shenzhen.

Selama periode April hingga Juli 2020, indeks menunjukkan rebound yang kuat dan secara bertahap pulih ke level yang lebih tinggi. Pemulihan ekonomi pada periode ini kemungkinan dipengaruhi oleh ekspektasi optimis pasar terhadap pemulihan ekonomi dan dukungan kebijakan pemerintah. Pemulihan pasar global dan pemulihan bertahap aktivitas ekonomi domestik dan internasional juga berkontribusi terhadap kenaikan indeks. Kuatnya kinerja indeks juga didukung oleh meningkatnya kepercayaan investor terhadap perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Shenzhen.

Harga ini terus menunjukkan tingkat volatilitas tertentu selama tahun 2021 namun secara umum tetap pada tingkat yang relatif tinggi. Volatilitas tersebut mungkin terkait dengan sejumlah faktor, termasuk perubahan lingkungan pasar global, penyesuaian kebijakan ekonomi dalam negeri, dan fluktuasi sentimen pasar. Meskipun terdapat volatilitas, Indeks SZSE secara umum mempertahankan kinerja yang relatif baik, mencerminkan vitalitas dan ketahanan pasar sekuritas Shenzhen serta pertumbuhan berkelanjutan dan stabilitas perusahaan-perusahaan tercatat. Investor perlu tetap berhati-hati dan menerapkan manajemen risiko yang baik dalam menghadapi fluktuasi ini.

Mulai tahun 2022 indeks mulai menunjukkan tren penurunan. Hal ini mencerminkan fakta bahwa pasar dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk perlambatan makroekonomi, perubahan kebijakan, dan situasi internasional. Khususnya, Indeks SZSE turun di bawah 10.000 poin pada bulan Oktober 2023. menunjukkan bahwa pasar mungkin berada di bawah tekanan yang lebih besar.

Dengan menganalisis grafik distribusi harga saham Indeks SZSE selama tiga puluh tahun terakhir, terlihat bahwa Indeks Shenzhen lebih fluktuatif. Volatilitas ini terutama terlihat pada distribusi harga saham dalam rentang yang berbeda-beda, yang berarti indeks dapat mengalami naik turun yang besar dalam waktu singkat.

Volatilitas ini mungkin berasal dari sejumlah faktor, seperti struktur industri pasar saham Shenzhen, kemampuan inovasi dan kinerja perusahaan tercatat, serta makroekonomi, perubahan kebijakan, dan pengaruh pasar global. Selain itu, kinerja perusahaan teknologi dan inovatif di pasar saham Shenzhen juga dapat berdampak signifikan terhadap volatilitas indeks.

Indeks ini memiliki rentang fluktuasi harga saham yang luas sehingga dapat mengalami kenaikan dan penurunan yang signifikan dalam jangka waktu yang relatif singkat. Volatilitas yang lebih besar ini dapat ditandai dengan kehadiran lebih banyak perusahaan teknologi dan inovatif di pasar saham Shenzhen, yang cenderung memiliki kinerja lebih fluktuatif. Selain itu, faktor-faktor seperti struktur industri pasar Shenzhen, likuiditas pasar, dan perubahan makroekonomi dan kebijakan juga dapat berkontribusi terhadap rentang volatilitas yang lebih besar dalam indeks Shenzhen.

Dan harga saham tersebut tetap berada pada tingkat yang lebih rendah untuk jangka waktu yang lebih lama, yang mungkin disebabkan oleh kombinasi beberapa faktor seperti siklus pasar, lingkungan makroekonomi, implikasi kebijakan, kinerja perusahaan, dan likuiditas pasar. Durasi level yang lebih rendah tersebut mengharuskan investor untuk waspada dan bersiap menghadapi volatilitas pasar.

Fakta bahwa indeks tetap berada pada tingkat harga yang lebih tinggi untuk sebagian besar waktu mencerminkan kepercayaan pasar terhadap perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Shenzhen dan kinerja yang kuat dari sektor-sektor seperti teknologi dan inovasi. Durasi tingkat harga yang tinggi tersebut mungkin dipengaruhi oleh sejumlah faktor, termasuk situasi perekonomian domestik dan internasional, dukungan kebijakan, permintaan pasar, dan pertumbuhan kinerja perusahaan.

Dibandingkan dengan Indeks SSE, Indeks SZSE memiliki tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata yang lebih tinggi yaitu sebesar 6,47%, yang menunjukkan bahwa indeks ini lebih kuat dalam hal hasil investasi jangka panjang. Namun, indeks ini juga jauh lebih fluktuatif dibandingkan Indeks SSE, sehingga menyiratkan rentang naik dan turun yang lebih besar. Sementara itu, indeks biasanya turun lebih besar daripada SSE saat pasar mengalami penurunan. Misalnya, antara tahun 2007 dan 2019, penurunannya jauh lebih besar dibandingkan SSE.

Indeks SZSE biasanya lebih fluktuatif, dan volatilitas yang lebih besar ini berarti bahwa indeks tersebut mungkin menghadapi risiko yang lebih besar selama periode volatilitas pasar, sehingga investor mungkin berupaya mencapai hasil investasi yang lebih stabil dengan berfokus pada perusahaan dengan fundamental yang kuat dan prospek pertumbuhan yang baik selama periode ini. namun mereka juga perlu mewaspadai risiko yang ditimbulkan oleh volatilitas pasar dan bersiap untuk menyesuaikan portofolio investasi mereka pada waktu yang tepat.

Investasi Indeks SZSE

Mengingat pergerakan indeks dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti makroekonomi, kebijakan, dan perubahan pasar global, pasar mungkin mengalami volatilitas yang lebih besar pada periode tertentu. Oleh karena itu, investasi di dalamnya dapat dilakukan dengan melakukan diversifikasi ke berbagai sektor dan saham untuk mengurangi risiko. Dengan mengalokasikan saham ke berbagai sektor atau memilih dana indeks, risiko yang terkait dengan konsentrasi pada satu sektor atau perusahaan dapat dihindari.

Dana indeks dan ETF melacak keseluruhan indeks, mencakup berbagai sektor dan saham dengan kapitalisasi pasar berbeda. Jenis investasi ini mendiversifikasi risiko dan mengurangi dampak fluktuasi pada satu saham atau sektor pada suatu portofolio. Dengan membeli dana indeks, atau ETF, alih-alih memilih saham individual, investor berinvestasi di seluruh indeks sekaligus. Hal ini menyederhanakan proses pengambilan keputusan investasi dan menghindari kerumitan dalam memilih saham individual.

Dana indeks dan ETF biasanya memiliki biaya pengelolaan dan biaya transaksi yang rendah, sehingga jenis investasi ini lebih hemat biaya untuk investasi jangka panjang. Apalagi ETF dicatatkan dan diperdagangkan di bursa, sehingga investor bisa membeli atau menjualnya kapan saja, seperti halnya jual beli saham. Hal ini memberi investor fleksibilitas dan kenyamanan yang lebih besar.

Indeks SZSE secara keseluruhan telah mengalami tren peningkatan sejak lama, terutama dengan kinerja yang kuat di sektor teknologi dan inovasi. Melalui dana atau ETF yang melacak indeks, investor dapat berbagi potensi pertumbuhan pasar jangka panjang. Saat membeli dana indeks, atau ETF, investor dapat membuat alokasi yang tepat sesuai dengan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka. Hal ini membantu mencapai manajemen risiko dan alokasi aset yang lebih baik.

Indeks ini mencakup perusahaan-perusahaan dari berbagai industri dan sektor, dan investor harus menjaga diversifikasi portofolio ketika berinvestasi. Hal ini membantu mengurangi dampak negatif suatu industri atau perusahaan terhadap portofolio, mendiversifikasi risiko, dan meningkatkan stabilitas portofolio. Dengan mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi, investor akan lebih mampu melindungi diri terhadap potensi risiko pada saat terjadi volatilitas pasar.

Strategi investasi yang terdiversifikasi melibatkan diversifikasi ke berbagai industri, sektor, dan saham. Strategi ini dapat membantu investor mendiversifikasi risiko yang terkait dengan volatilitas pasar dan menghindari potensi kerugian akibat terkonsentrasinya kepemilikan di satu industri atau perusahaan. Dengan mengalokasikan saham ke berbagai sektor atau memilih dana indeks yang melacak indeks SZSE, investor dapat menyeimbangkan keuntungan dan risiko dengan lebih baik serta meningkatkan stabilitas portofolio investasi mereka. Selain itu, investor dapat memanfaatkan strategi investasi yang terdiversifikasi untuk mempertahankan hasil investasi yang lebih tinggi di lingkungan pasar yang berbeda.

Meskipun indeks ini memiliki volatilitas yang tinggi, namun secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan dalam jangka panjang. Oleh karena itu, investor harus mengambil strategi investasi jangka panjang, tetap bersabar, dan tidak terpengaruh oleh fluktuasi pasar jangka pendek. Dengan memegang indeks dalam jangka waktu yang lama, risiko yang terkait dengan fluktuasi pasar jangka pendek dapat diimbangi, sehingga menghasilkan imbal hasil yang lebih stabil dan pengendalian risiko yang lebih baik selama volatilitas pasar.

Perlu diketahui bahwa pergerakan indeks sangat dipengaruhi oleh perubahan kebijakan dalam dan luar negeri, terutama penyesuaian kebijakan yang melibatkan teknologi, inovasi, dan bidang lainnya. Investor harus memperhatikan perkembangan kebijakan ini dan melakukan penyesuaian tepat waktu terhadap strategi investasi mereka sebagai respons terhadap perubahan kebijakan agar dapat lebih melindungi investasi mereka dan memanfaatkan peluang selama volatilitas pasar.

Kesimpulannya, investor harus tetap berhati-hati ketika berinvestasi di Indeks SZSE dan mengembangkan strategi investasi ilmiah untuk memastikan keuntungan jangka panjang dan stabil dalam lingkungan pasar yang kompleks. Investor harus memperhatikan pergerakan pasar dan perubahan kebijakan serta mengalokasikan portofolio investasinya secara wajar untuk mendiversifikasi risiko. Mempertahankan perspektif jangka panjang dalam menghadapi volatilitas jangka pendek dapat membantu menyeimbangkan risiko dan mencapai hasil investasi yang lebih stabil.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.