Análisis de mercado e inversión del índice SZSE

Para montar en bolsa es inevitable tener algunas herramientas a mano. Y en el mercado de valores chino existen dos de esas herramientas. Uno es el índice SSE de la Bolsa de Valores de Shanghai y el otro es el índice SZSE de la Bolsa de Valores de Shenzhen. En comparación con Shanghai, la SZSE alberga pequeñas y medianas empresas (PYME), tecnología y empresas innovadoras. Con el desarrollo de la tecnología, los precios de las acciones de estas empresas se han disparado, atrayendo la atención de muchos accionistas. Por lo tanto, en este artículo, junto con muchos accionistas, echaremos un vistazo a la inversión en el índice SZSE y al análisis de mercado.

¿Cuál es el significado del índice SZSE?

Es un índice de precios de acciones compilado por la Bolsa de Valores de Shenzhen. El método de cálculo del índice es básicamente el mismo que el del índice SSE, pero su muestra incluye todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Shenzhen, por lo que es ampliamente representativo. Refleja los cambios generales de precios y el desempeño del mercado de todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Shenzhen. Como uno de los indicadores clave para medir el desempeño general del mercado de valores de Shenzhen, proporciona a los inversores una referencia para comprender las tendencias del mercado y las oportunidades de inversión.

Como primer y más representativo índice bursátil compilado por la Bolsa de Valores de Shenzhen, el Índice Compuesto de Shenzhen generalmente se refiere al Índice de Shenzhen. Por supuesto, en los últimos años, dado que el índice compuesto SSE cubre las acciones más grandes y líquidas del mercado de Shenzhen, los inversores suelen utilizar este índice para comprender la tendencia y el movimiento del mercado de Shenzhen.

Además de estos dos índices bursátiles representativos, la Bolsa de Valores de Shenzhen también compila una serie de índices bursátiles, incluidos índices compuestos, índices constituyentes e índices industriales. Estos índices reflejan diferentes aspectos del mercado de valores de Shenzhen y brindan a los inversores y analistas información completa para ayudarlos a comprender la dinámica del mercado y evaluar las oportunidades de inversión.

Entre ellos, los índices compuestos incluyen el índice compuesto de Shenzhen, el índice de acciones A de Shenzhen, el índice de acciones B de Shenzhen y el índice de clasificación industrial de Shenzhen. Estos índices reflejan el desempeño general del mercado de valores de Shenzhen, el mercado de acciones A, el mercado de acciones B y el desempeño del mercado de varias clasificaciones industriales, respectivamente.

Los índices constituyentes incluyen el SSE Constituent Index, el SSE Constituent A-share Index y el SSE Constituent B-share Index. Estos índices siguen el desempeño del mercado de las acciones constituyentes de mejor desempeño en el mercado de valores de Shenzhen, cubriendo todo el mercado, el mercado de acciones A y el mercado de acciones B, respectivamente.

Los índices sectoriales de la SSE cubren diferentes industrias y sectores, como el índice de fondos de la SSE, el índice de tecnología de la SSE y el índice médico de la SSE. Estos índices reflejan el desempeño del mercado de diversas industrias y sectores en el mercado de valores de Shenzhen, brindando a los inversores tendencias del mercado y oportunidades de inversión en las áreas segmentadas.

Los criterios y metodología para la selección de los componentes de estos índices incluyen tres aspectos principales: tiempo de cotización, tamaño del mercado y liquidez del mercado. En primer lugar, las empresas deben cotizar en el mercado durante al menos 3 meses para garantizar la estabilidad y fiabilidad de los datos. En segundo lugar, las empresas preseleccionadas se determinan según el orden en que la capitalización bursátil destacada de las empresas que cotizan en bolsa representa la cuota de mercado, dando preferencia a las empresas que ocupan una mayor cuota de mercado. Luego, las empresas preseleccionadas se identifican en orden de facturación de las empresas que cotizan en bolsa como proporción del mercado, dando prioridad a las empresas con mayor liquidez.

Después de determinar las empresas preseleccionadas, las muestras constituyentes se determinan teniendo en cuenta una serie de factores. El primero es la capitalización de mercado y la facturación, y se seleccionan las empresas con mayor capitalización de mercado y facturación. En segundo lugar, para lograr representatividad y crecimiento de la industria, seleccione empresas que sean representativas de su industria y tengan un buen potencial de crecimiento.

Lo siguiente es el estado financiero y el desempeño operativo, dando prioridad a las empresas con finanzas sólidas y buen desempeño operativo. Por último, está la operación estandarizada dentro de dos años, seleccionando empresas que hayan operado de manera estandarizada en los últimos dos años. Al tener en cuenta estos criterios, las muestras constituyentes se finalizan para garantizar que el índice sea altamente representativo y científico.

El proceso de selección de la muestra de constituyentes sigue estrictamente los criterios y metodología, buscando asegurar que las empresas seleccionadas sean altamente representativas, líquidas y alineadas con las tendencias de la industria. Este método de selección ayuda a reflejar el desempeño general del mercado y proporciona a los inversores una base de referencia fiable.

Los criterios de selección de acciones y la metodología que constituyen el índice SSE garantizan la precisión y representatividad del índice teniendo en cuenta el momento de cotización, el tamaño del mercado, la liquidez del mercado, la representatividad de la industria, el estado financiero, el desempeño comercial y la operación estandarizada, y brindan a los inversores con una referencia de mercado científica y fiable. Y está sincronizado con la publicación de las cotizaciones del mercado de valores de Shenzhen, por lo que es una referencia indispensable para que los accionistas y profesionales de valores estudien y juzguen la tendencia de los cambios en los precios de las acciones en el mercado de valores de Shenzhen.

Tendencias del índice SZSE

También se lo conoce como índice compuesto de Shenzhen, que es un índice de precios de acciones compilado por la Bolsa de Valores de Shenzhen para medir el desempeño general de los precios y la tendencia del mercado de la Bolsa de Valores de Shenzhen. Su tendencia puede reflejar la tendencia de cambio del precio de las acciones de todas las empresas que cotizan en bolsa en el mercado de Shenzhen y es un indicador de referencia importante para que los inversores y profesionales de valores analicen el mercado. La tendencia de su mercado refleja el desempeño general de las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen y actualmente tiene una tendencia a la baja desde una perspectiva general.

Durante un largo período de tiempo, el índice SZSE en su conjunto ha mostrado una tendencia al alza. Esto refleja el crecimiento general del valor de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen y, en particular, el sólido desempeño de las empresas tecnológicas e innovadoras. Estas empresas suelen tener un alto potencial de crecimiento y capacidades de innovación, lo que impulsa el mercado en su conjunto hacia arriba.

En el primer semestre de 2015, el índice SZSE experimentó un período de rápidas ganancias. Esto se debió a una afluencia masiva de fondos al mercado ya que los inversores se mostraban optimistas sobre las perspectivas del mercado. Durante este período, el índice alcanzó un máximo histórico. Esto reflejó la confianza del mercado en el sólido desempeño de las empresas que cotizan en el mercado de valores de Shenzhen, en particular las empresas tecnológicas e innovadoras.

Sin embargo, un mercado en rápido crecimiento también plantea un riesgo potencial de burbuja. Los precios de las acciones de algunas empresas pueden ser demasiado altos y el comportamiento especulativo de los inversores ha aumentado. Durante el período de rápido crecimiento del mercado, los reguladores introdujeron una serie de políticas para estabilizar el mercado y combatir el comportamiento especulativo. Es posible que estas políticas hayan tenido algún impacto en el mercado.

Con el estallido gradual de la burbuja del mercado, el índice comenzó a experimentar una corrección significativa en la segunda mitad de 2015, con cierto grado de caída. A pesar de la dramática volatilidad del mercado experimentada en 2015, todavía mostró una tendencia general al alza en el largo plazo. Esto refleja la resiliencia y el potencial de crecimiento del mercado de valores de Shenzhen.

Experimentó un período de declive a principios de 2020, particularmente después del Año Nuevo chino, debido a la epidemia de Xin Guan. Sin embargo, el índice comenzó a recuperarse en marzo y rápidamente se recuperó a un nivel más alto. Este repunte podría atribuirse a las medidas de estímulo económico del gobierno y a las expectativas del mercado sobre una futura recuperación económica. Con la recuperación de la confianza de los inversores, el índice SZSE mostró una tendencia ascendente sostenida, lo que refleja el aumento gradual de la confianza del mercado en las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen.

Durante el período de abril a julio de 2020, el índice mostró un fuerte repunte y se recuperó gradualmente hasta un nivel más alto. La recuperación durante este período puede haber estado influenciada por las expectativas optimistas del mercado sobre la recuperación económica y el apoyo de las políticas gubernamentales. El repunte de los mercados mundiales y la recuperación gradual de las actividades económicas nacionales e internacionales también contribuyeron al aumento del índice. El buen comportamiento del índice se vio respaldado además por la mayor confianza de los inversores en las empresas que cotizan en la Bolsa de Shenzhen.

Continuó mostrando cierto grado de volatilidad durante 2021, pero en general se mantuvo en un nivel relativamente alto. Esa volatilidad puede estar relacionada con una serie de factores, incluidos cambios en el entorno del mercado global, ajustes en las políticas económicas internas y fluctuaciones en el sentimiento del mercado. A pesar de la volatilidad, el índice SZSE ha mantenido en general un desempeño relativamente bueno, lo que refleja la vitalidad y resistencia del mercado de valores de Shenzhen, así como el crecimiento sostenido y la estabilidad de las empresas que cotizan en bolsa. Los inversores deben ser cautelosos y practicar una buena gestión del riesgo ante estas fluctuaciones.

A partir de 2022, el índice comenzó a mostrar una tendencia a la baja. Esto refleja el hecho de que el mercado se ve afectado por una variedad de factores, incluida la desaceleración macroeconómica, los cambios de políticas y la situación internacional. En particular, el índice SZSE cayó por debajo de los 10.000 puntos en octubre de 2023, lo que indica que el mercado puede estar bajo una mayor presión.

Al analizar el gráfico de distribución de precios de las acciones del índice SZSE durante los últimos treinta años, se puede ver que el índice Shenzhen es más volátil. Esta volatilidad se manifiesta principalmente en la distribución de los precios de las acciones en diferentes rangos, lo que implica que el índice puede experimentar grandes altibajos en un corto período de tiempo.

Esta volatilidad puede deberse a una serie de factores, como la estructura industrial del mercado de valores de Shenzhen, la capacidad de innovación y el desempeño de las empresas que cotizan en bolsa, así como la macroeconomía, los cambios de políticas y las influencias del mercado global. Además, el desempeño de las empresas tecnológicas e innovadoras en el mercado de valores de Shenzhen también puede tener un impacto significativo en la volatilidad del índice.

El índice tiene una amplia gama de fluctuaciones en el precio de las acciones, lo que significa que puede experimentar aumentos y disminuciones significativos en un período de tiempo relativamente corto. Esta mayor volatilidad puede caracterizarse por la presencia de más empresas tecnológicas e innovadoras en el mercado de valores de Shenzhen, que tienden a tener un desempeño más volátil. Además, factores como la estructura industrial del mercado de Shenzhen, la liquidez del mercado y los cambios macroeconómicos y de políticas también pueden contribuir a un mayor rango de volatilidad en el índice de Shenzhen.

Y permanece en un nivel de precio de las acciones más bajo durante un período de tiempo más largo, lo que puede ser el resultado de una combinación de factores como el carácter cíclico del mercado, el entorno macroeconómico, las implicaciones políticas, el desempeño corporativo y la liquidez del mercado. La duración de niveles tan bajos hace necesario que los inversores estén atentos y preparados para la volatilidad del mercado.

El hecho de que el índice se mantenga en niveles de precios más altos durante una parte importante del tiempo refleja la confianza del mercado en las empresas que cotizan en la Bolsa de Shenzhen y el buen desempeño de sectores como la tecnología y la innovación. La duración de niveles de precios tan altos puede verse afectada por una serie de factores, incluida la situación económica nacional e internacional, el apoyo político, la demanda del mercado y el crecimiento del desempeño empresarial.

En comparación con el índice SSE, el índice SZSE tuvo una tasa de crecimiento anual promedio más alta del 6,47%, lo que indica que era más fuerte en términos de rendimiento de las inversiones a largo plazo. Sin embargo, también es significativamente más volátil que el índice SSE, lo que implica una mayor variedad de altibajos. Mientras tanto, el índice suele caer más que el SSE en las caídas del mercado. Por ejemplo, entre 2007 y 2019 cayó significativamente más que el SSE.

El índice SZSE suele ser más volátil, y esta mayor volatilidad significa que puede enfrentar un mayor riesgo durante períodos de volatilidad del mercado, por lo que los inversores pueden tratar de lograr rendimientos de inversión más estables centrándose en empresas con fundamentos sólidos y buenas perspectivas de crecimiento durante este período. pero también deben tener cuidado con los riesgos que plantea la volatilidad del mercado y estar preparados para ajustar sus carteras de inversión en el momento adecuado.

Inversión en el índice SZSE

Dado que el movimiento del índice se ve afectado por múltiples factores, como la macroeconomía, las políticas y los cambios en el mercado global, el mercado puede experimentar una mayor volatilidad durante ciertos períodos. Por lo tanto, la inversión en él se puede realizar diversificando en diferentes sectores y acciones para reducir el riesgo. Al asignar acciones a diferentes sectores o elegir fondos indexados, se pueden evitar los riesgos asociados con la concentración en un solo sector o empresa.

Los fondos indexados y los ETF rastrean un índice completo, cubriendo múltiples sectores y acciones con diferentes capitalizaciones de mercado. Este tipo de inversión diversifica el riesgo y reduce el impacto de las fluctuaciones de una sola acción o sector en una cartera. Al comprar un fondo indexado, o ETF, en lugar de seleccionar acciones individuales, los inversores invierten en todo el índice a la vez. Esto simplifica el proceso de toma de decisiones de inversión y evita la complejidad de seleccionar acciones individuales.

Los fondos indexados y los ETF suelen tener tarifas de gestión y costos de transacción bajos, lo que hace que este tipo de inversión sea más rentable para inversiones a largo plazo. Además, los ETF cotizan y se negocian en la bolsa de valores, por lo que los inversores pueden comprarlos o venderlos en cualquier momento, al igual que comprar y vender acciones. Esto proporciona a los inversores una mayor flexibilidad y comodidad.

El índice SZSE ha mostrado una tendencia general ascendente durante mucho tiempo, especialmente con el sólido desempeño de los sectores de tecnología e innovación. A través de un fondo o ETF que sigue el índice, los inversores pueden compartir el potencial de crecimiento a largo plazo del mercado. Al comprar fondos indexados o ETF, los inversores pueden realizar asignaciones adecuadas según su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión. Esto ayuda a lograr una mejor gestión de riesgos y asignación de activos.

El índice cubre empresas de una amplia gama de industrias y sectores, y los inversores deben mantener la diversificación de su cartera al invertir. Esto ayuda a reducir el impacto negativo de una sola industria o empresa en la cartera, diversificar el riesgo y mejorar la estabilidad de la cartera. Al mantener una cartera diversificada, los inversores pueden protegerse mejor contra riesgos potenciales en momentos de volatilidad del mercado.

Una estrategia de inversión diversificada implica diversificarse en diferentes industrias, sectores y acciones. Esta estrategia puede ayudar a los inversores a diversificar los riesgos asociados con la volatilidad del mercado y evitar posibles pérdidas resultantes de la concentración de participaciones en una sola industria o empresa. Al asignar acciones a diferentes sectores o elegir un fondo indexado que siga el índice SZSE, los inversores pueden equilibrar mejor los rendimientos y los riesgos y mejorar la estabilidad de su cartera de inversiones. Además, los inversores pueden utilizar estrategias de inversión diversificadas para mantener mayores rendimientos de la inversión en diferentes entornos de mercado.

Aunque el índice tiene una alta volatilidad, muestra una tendencia general al alza en el largo plazo. Por lo tanto, los inversores deben adoptar una estrategia de inversión a largo plazo, ser pacientes y no dejarse llevar por las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Al mantener el índice durante un largo período de tiempo, los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado a corto plazo pueden compensarse, lo que resulta en rendimientos más estables y un mejor control del riesgo durante la volatilidad del mercado.

Es importante señalar que el movimiento del índice está fuertemente influenciado por cambios de políticas nacionales e internacionales, especialmente ajustes de políticas que involucran tecnología, innovación y otras áreas. Los inversores deben prestar mucha atención a estos desarrollos de políticas y hacer ajustes oportunos a sus estrategias de inversión en respuesta a los cambios de políticas para proteger mejor sus inversiones y aprovechar las oportunidades durante la volatilidad del mercado.

En conclusión, los inversores deben ser cautelosos al invertir en el índice SZSE y desarrollar una estrategia de inversión científica para garantizar rendimientos estables a largo plazo en un entorno de mercado complejo. Los inversores deben prestar mucha atención a los movimientos del mercado y a los cambios de políticas y asignar razonablemente su cartera de inversiones para diversificar los riesgos. Mantener una perspectiva de largo plazo frente a la volatilidad a corto plazo puede ayudar a equilibrar los riesgos y lograr retornos de inversión más estables.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.