Стоит ли инвестировать в взаимные фонды?

Большинство людей любят и ненавидят инвестирование. Им нравится, что это очень прибыльный и эффективный способ достижения экономической свободы. Их ненавидит то, что риски слишком высоки и что, если они не будут осторожны, они потеряют свои деньги в корзине. Поэтому первая инвестиция в жизни многих людей — это выбор начать с фонда. И чтобы пройти этот вводный курс инвестирования, необходимо понимать взаимные фонды. В этой статье мы расскажем, стоит ли инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Чтобы помочь новичкам сделать первый шаг к инвестированию.

Концепция взаимного фонда

Взаимные фонды — это разновидность объединенного инвестиционного инструмента. Он объединяет средства нескольких инвесторов и управляется и инвестируется профессиональной компанией по управлению фондами. Когда инвестор покупает акции фонда, это эквивалентно покупке части инвестиционного портфеля фонда и получению соответствующих доходов и рисков.

Проще говоря, это означает, что группа денег людей передается в управление профессиональному управляющему фондом, который будет собирать деньги от разных инвесторов, а затем распределять их для инвестирования в различные проекты, чтобы помочь инвесторам получать прибыль. Хотя управление им передается профессиональным менеджерам, условно говоря, инвесторы могут сэкономить больше времени на исследованиях или управлении. Однако, прежде чем инвестировать, все равно важно понять, что представляет собой основная инвестиция, и тогда вход в инвестиции будет относительно более выгодным.

Наиболее распространенными типами инвестиционных портфелей являются акции, облигации и, возможно, другие инвестиционные инструменты, такие как казначейские облигации, облигации или банковские депозиты. Инвесторы могут выбирать различные портфели в соответствии со своими потребностями и предпочтениями для достижения своих инвестиционных целей.

Например, если Минг решит начать инвестировать, он хотел бы иметь в своем портфеле 50% акций, 30% облигаций и 20% денежных средств. Но для начала у него есть только 50 долларов, а это значит, что у него есть только 25 долларов для инвестиций в акции, а затем еще меньше для инвестиций в облигации. Невозможно сделать сбалансированное инвестирование, поскольку не хватает денежных средств, и решением этой проблемы является фонд такого типа.

Или, может быть, Хуэй работает уже много лет, накопил определенную сумму денег и хочет начать инвестировать, чтобы заработать деньги. Однако она обычно очень занята на работе, и у нее нет времени на инвестиции. В это время она может выбрать подходящий фонд и позволить управляющему фондом управлять инвестициями так, чтобы удовлетворить ее потребности в прибыли.

Другими словами, ей нужно только вначале выяснить, какой фонд ей подходит, а остальное оставить управляющему фондом. Когда вы покупаете фонд, вы не покупаете акции или облигации напрямую; вы покупаете часть капитала инвестиционной компании фонда. Таким образом, когда инвестиционная компания зарабатывает деньги, инвестор зарабатывает деньги, а когда инвестиционная компания теряет деньги, инвестор теряет деньги.

Конечно, инвесторы также могут покупать или продавать свои акции инвестиционной компании в любое время, и инвестиционная компания рассчитает стоимость дня в соответствии со стоимостью чистых активов после закрытия дня. Предположим, что стоимость чистых активов инвестиционной компании составляет 4 миллиона долларов в конце расчетного дня и они продают 40 000 акций, тогда цена в конце расчетного дня составит 100 долларов.

Типы взаимных фондов

Существуют разные категории, классифицированные в соответствии с разными способами категоризации. С точки зрения типа инвестиций взаимные фонды, доступные на рынке, можно разделить на три категории: долговые, акционерные и сбалансированные. Сбалансированные фонды, как следует из названия, содержат как акции, так и облигации; если вы хотите разбить его на части, это зависит от того, основан ли он на облигациях или на акциях.

Фонды долгового типа – это фонды, которые инвестируют в основном в инвестиционные инструменты с фиксированной процентной ставкой, такие как государственные казначейские векселя, государственные облигации, корпоративные облигации или другие процентные ценные бумаги. Это хороший выбор для инвесторов, которые предпочитают стабильный доход и низкий риск.

Менеджер фонда акций будет использовать большую часть денег для покупки частичной собственности публично торгуемых компаний, также известных как акции. Этот тип фонда также можно подразделить на фонды с большой капитализацией, фонды со средней капитализацией, фонды с малой капитализацией или акции, которые ориентированы на инвестирование в акции определенного типа, такие как фармацевтические препараты или нефть, и так далее.

В зависимости от характера открытости их можно разделить на две категории: открытые и закрытые. Открытый фонд — это фонд, в котором инвесторы могут покупать или выкупать акции в любое время, а закрытый фонд — это фонд, в котором инвесторы не могут покупать или выкупать акции в любое время.

Как правило, открытые фонды более ликвидны, и инвесторы могут покупать или выкупать акции в любое время. Инвесторы покупают или выкупают акции фонда через фондовую компанию, а цена сделки рассчитывается на основе чистой стоимости фонда в тот же день. Размер фонда также можно гибко регулировать в соответствии с рыночным спросом, при этом общее количество акций не ограничено.

С другой стороны, закрытые фонды обычно имеют общую долю, установленную на момент выпуска, поскольку предусмотрен более длительный период времени, например 10 или 20 лет. Таким образом, существует фиксированная общая доля, и на нее не влияют покупки или погашения инвесторами. Опять же, поэтому он менее ликвиден и в основном продается на вторичном рынке.

Когда инвестор продолжает использовать деньги, но срок действия фонда еще не дошел до точки, когда они не могут быть выкуплены, тогда они могут пойти на вторичный рынок, чтобы продать их, но поскольку цена определяется рыночным спросом и предложением, может быть надбавка или скидка. Поскольку цена продажи основана на чистой стоимости фонда, если чистая стоимость выше, будет надбавка. Если NAV ниже, инвестору потребуется скидка для продажи.

Преимущества и недостатки взаимных фондов

Преимущество заключается в том, что объединение средств нескольких инвесторов позволяет обеспечить более широкую диверсификацию и снижает специфические риски, связанные с одной инвестицией. Инвесторы могут косвенно владеть несколькими активами в портфеле фонда, тем самым снижая риск отдельных активов. И такие фонды предлагают возможность инвестировать в несколько классов активов с более низким стартовым капиталом, чем стоимость прямой покупки нескольких активов. Мелкие инвесторы могут прийти раньше, чтобы добиться лучшего распределения активов.

И им управляет команда профессиональных управляющих фондами или администраторов фондов. Эти специалисты отвечают за исследование рынка, анализ данных и принятие решений на основе инвестиционных целей фонда. Это предоставляет инвесторам профессиональные услуги по управлению инвестициями, особенно тем, кто мало что знает о финансовых рынках или не имеет времени для проведения собственных исследований.

Эти фонды обычно относительно ликвидны, что позволяет инвесторам покупать и продавать акции фонда в конце каждого торгового дня по стоимости чистых активов фонда (NAV). Это обеспечивает относительно простой механизм перемещения денег в фонд и из него, облегчая инвесторам управление своими инвестициями, не беспокоясь о том, как покупать и продавать.

Поскольку эти фонды требуют регулярного раскрытия инвесторам такой информации, как их портфель, чистая стоимость активов, а также комиссии и сборы, они обеспечивают относительную прозрачность и позволяют инвесторам лучше понимать свои активы. Инвесторы имеют возможность реинвестировать выплаты в фонд, получая тем самым больше акций, или принимать выплаты в качестве денежных поступлений. Все это указывает на то, что инвестиционные фонды предлагают определенную степень безопасности и гибкости для более безопасного и удобного распределения активов.

Недостаток заключается в том, что плата за управление повлияет на фактическую прибыль инвесторов. Это связано с тем, что покупка фонда обычно предполагает различные сборы, включая комиссию за продажу, комиссию за погашение и комиссию за управление. А изменения в управляющих фондами могут повлиять на эффективность фонда. Если менеджер уходит или его заменяют, новая команда менеджеров может принять другую инвестиционную стратегию, что может повлиять на эффективность фонда.

Инвестирование в фонд не обязательно означает, что оно будет прибыльным, поскольку всегда присутствует рыночный риск. На эффективность фонда влияет ряд факторов, включая волатильность рынка, макроэкономические факторы и инвестиционные решения компании по управлению фондом. Эффективность фондов, отличных от фондов с фиксированным доходом, вообще не гарантируется, а иногда они даже теряют деньги.

Хотя фонд обычно ликвиден, при определенных обстоятельствах он может столкнуться с давлением погашения, в результате чего фонд будет вынужден продать значительную часть своих активов, что повлияет на доходы инвесторов. Такие фонды обычно инвестируют в широкий спектр активов на рынке, и колебания рынка могут повлиять на чистую стоимость фонда. В случае падения рынка фонд может потерять часть своей стоимости.

Хотя этот тип фонда может возвращаться инвесторам в виде дивидендов, дивиденды не фиксированы и зависят от инвестиционной прибыли, полученной фондом. В некоторые годы дивидендов может не быть или быть меньше. Некоторые инвесторы могут часто покупать и продавать акции фондов, что может привести к чрезмерной торговле и связанным с ней комиссиям, а также к увеличению налоговых обязательств.

Анализируем, стоит ли вкладывать деньги

Чтобы определить, стоит ли инвестировать во взаимный фонд, инвесторам также необходимо учитывать ряд факторов, включая эффективность фонда, комиссии и уровень риска. В общем, нужно понять, стоит ли инвестировать в фонд. Вы можете начать с изучения исторических результатов фонда, чтобы увидеть, как он работал в различных рыночных условиях. Это включает в себя краткосрочную и долгосрочную доходность, а также сравнение с эталонными индексами.

Затем узнайте об опыте и инвестиционном стиле управляющего фондом. Опыт и знания управляющего фондом могут оказать существенное влияние на эффективность фонда. Проверьте исторические результаты деятельности управляющего фондом и его опыт управления аналогичными фондами.

Проанализируйте структуру комиссий фонда, включая комиссию за управление, комиссию с продаж и другие сборы. Фонды с низкими комиссиями обычно более привлекательны, поскольку комиссии напрямую влияют на доходность инвестиций. И оцените уровень риска фонда, включая волатильность и максимальную коррекцию. Понимать распределение активов в портфеле фонда и его подверженность различным секторам и рынкам.

Проанализируйте портфель фонда, чтобы понять, какие у него есть акции, облигации или другие активы. Проверьте диверсификацию и соответствует ли она аппетиту инвестора к риску. Следите за размером активов фонда, поскольку более крупные фонды могут быть более подвержены проблемам с ликвидностью, а меньшие фонды могут быть более уязвимыми.

Проверьте историю дивидендов и экс-дивидендов фонда, чтобы понять распределение доходов фонда. Это помогает инвестору судить о стабильности доходов фонда и стратегии управления капиталом. Узнайте средний период времени, в течение которого инвесторы держат фонд. Более короткий период владения может указывать на то, что фонд больше подходит для краткосрочных инвестиций, тогда как более длительный период владения может подходить для долгосрочных инвесторов.

Поймите бизнес-модель фонда, включая внешнюю загрузку, внутреннюю загрузку или отсутствие загрузки. Это повлияет на комиссию, которую инвесторы платят при покупке или выкупе акций фонда. Обратитесь к независимым рейтинговым агентствам и профессиональным обзорам, чтобы узнать, что другие профессиональные организации сказали и рекомендовали о фонде.

Анализ взаимного фонда на основе этих факторов даст инвестору более полную картину того, стоит ли в него вкладывать средства. Важно отметить, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, поэтому анализ комбинации факторов имеет решающее значение.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.