Các quỹ tương hỗ có đáng để đầu tư vào không?

Hầu hết mọi người đều vừa yêu vừa ghét đầu tư, họ thích vì nó mang lại lợi nhuận cao và là một cách hiệu quả để đạt được tự do kinh tế. Ghét bởi vì việc rủi ro quá cao và nếu không cẩn thận thì cuối cùng họ sẽ chẳng có kết quả gì. Vì vậy, nhiều người chọn bắt đầu bằng tiền cho khoản đầu tư đầu tiên trong đời. Để tham gia khóa học nhập môn về đầu tư, quỹ tương hỗ, bạn phải hiểu. Bài viết này sẽ cho bạn biết liệu các quỹ tương hỗ có đáng để đầu tư hay không? Giúp những người mới bắt đầu thực hiện bước đầu tư đầu tiên.

Khái niệm quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện đầu tư gộp. Nó tập hợp nguồn vốn từ nhiều nhà đầu tư và được quản lý và đầu tư bởi một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp. Khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu quỹ, nó tương đương với việc mua một phần danh mục đầu tư của quỹ và được hưởng lợi nhuận và rủi ro tương ứng.

Nói một cách đơn giản, điều đó có nghĩa là tiền của một nhóm người được giao cho một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp để quản lý, người này sẽ thu tiền từ các nhà đầu tư khác nhau và sau đó phân bổ số tiền đó để đầu tư vào nhiều dự án khác nhau nhằm giúp các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận. Mặc dù được giao cho các nhà quản lý chuyên nghiệp quản lý nhưng nói một cách tương đối, các nhà đầu tư có thể tiết kiệm nhiều thời gian hơn cho việc nghiên cứu hoặc quản lý. Tuy nhiên, trước khi đầu tư, điều quan trọng vẫn là phải nhớ hiểu đầu tư cơ bản là gì, khi đó việc tham gia đầu tư sẽ tương đối tốt hơn.

Các loại danh mục đầu tư phổ biến nhất là cổ phiếu, trái phiếu và có thể các công cụ đầu tư khác như trái phiếu kho bạc, trái phiếu hoặc tiền gửi ngân hàng. Nhà đầu tư có thể lựa chọn các danh mục đầu tư khác nhau tùy theo nhu cầu và sở thích của mình để đạt được mục tiêu đầu tư.

Ví dụ: nếu Ming quyết định bắt đầu đầu tư, anh ấy muốn có 50% cổ phiếu, 30% trái phiếu và 20% tiền mặt trong danh mục đầu tư của mình. Nhưng anh ta chỉ có 50 USD để bắt đầu, có nghĩa là anh ta chỉ có 25 USD để đầu tư vào cổ phiếu và thậm chí còn ít hơn để đầu tư vào trái phiếu. Không có cách nào để đầu tư cân bằng vì không có đủ tiền mặt và giải pháp cho vấn đề này là loại quỹ này.

Hoặc có thể Hui đã làm việc nhiều năm, đã tiết kiệm được một khoản tiền và muốn bắt đầu đầu tư để kiếm tiền. Tuy nhiên, cô ấy thường rất bận rộn với công việc và không có thời gian đầu tư. Lúc này, cô ấy có thể chọn một quỹ phù hợp và để người quản lý quỹ quản lý khoản đầu tư để đáp ứng nhu cầu lợi nhuận của cô ấy.

Nói cách khác, ngay từ đầu cô ấy chỉ cần tìm ra quỹ nào phù hợp với mình và giao phần còn lại cho người quản lý quỹ lo. Khi bạn mua một quỹ, bạn không trực tiếp mua cổ phiếu hoặc trái phiếu; bạn mua một phần vốn cổ phần của công ty đầu tư của quỹ. Vì vậy, khi công ty đầu tư kiếm được tiền thì nhà đầu tư sẽ kiếm được tiền, còn khi công ty đầu tư thua lỗ thì nhà đầu tư sẽ mất tiền.

Tất nhiên, các nhà đầu tư cũng có thể mua hoặc bán cổ phiếu của họ với công ty đầu tư bất cứ lúc nào và công ty đầu tư sẽ tính giá trị trong ngày theo giá trị tài sản ròng sau khi kết thúc ngày. Giả sử giá trị tài sản ròng của công ty đầu tư là 4 triệu USD vào ngày thanh toán cuối ngày và họ bán 40.000 cổ phiếu thì giá vào cuối ngày thanh toán là 100 USD.

Các loại quỹ tương hỗ

Có nhiều loại khác nhau được phân loại theo các cách phân loại khác nhau. Về loại hình đầu tư, các quỹ tương hỗ có sẵn trên thị trường về cơ bản có thể được phân thành ba loại: nợ, vốn chủ sở hữu và số dư. Các quỹ cân bằng, như tên cho thấy, có cả cổ phiếu và trái phiếu; nếu bạn muốn chia nhỏ nó ra, điều đó phụ thuộc vào việc nó dựa trên trái phiếu hay cổ phiếu.

Các quỹ loại nợ là những quỹ đầu tư chủ yếu vào các công cụ đầu tư có lãi suất cố định, chẳng hạn như tín phiếu kho bạc chính phủ, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp hoặc Chứng khoán chịu lãi khác. Đó là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư thích thu nhập ổn định và rủi ro thấp.

Người quản lý quỹ đầu tư cổ phần sẽ sử dụng phần lớn số tiền này để mua quyền sở hữu một phần các công ty giao dịch công khai, còn được gọi là cổ phiếu. Loại quỹ này cũng có thể được chia thành các quỹ có vốn hóa lớn, quỹ vốn hóa trung bình, quỹ vốn hóa nhỏ hoặc cổ phiếu tập trung đầu tư vào một loại cổ phiếu cụ thể, chẳng hạn như dược phẩm hoặc dầu, v.v.

Tùy thuộc vào bản chất của tính mở, chúng có thể được chia thành hai loại: kết thúc mở và kết thúc đóng. Quỹ mở là quỹ mà nhà đầu tư có thể mua hoặc mua lại cổ phiếu bất cứ lúc nào, trong khi quỹ đóng là quỹ mà nhà đầu tư không thể mua hoặc mua lại cổ phiếu bất cứ lúc nào.

Nói chung, quỹ mở có tính thanh khoản cao hơn và nhà đầu tư có thể mua hoặc mua lại cổ phiếu bất kỳ lúc nào. Nhà đầu tư mua hoặc mua lại cổ phiếu quỹ thông qua công ty quỹ và giá giao dịch được tính dựa trên giá trị ròng của quỹ trong cùng ngày. Quy mô của quỹ cũng có thể được điều chỉnh linh hoạt theo nhu cầu thị trường và không có giới hạn về tổng số cổ phiếu.

Mặt khác, các quỹ đóng thường có tổng số cổ phiếu được ấn định tại thời điểm phát hành vì khoảng thời gian dài hơn được quy định, chẳng hạn như 10 hoặc 20 năm. Vì vậy, có tổng cổ phần cố định và nó không bị ảnh hưởng bởi việc mua hoặc mua lại của nhà đầu tư. Một lần nữa, do đó nó có tính thanh khoản kém hơn và về cơ bản được giao dịch trên thị trường thứ cấp.

Khi nhà đầu tư tiếp tục sử dụng tiền nhưng thời hạn của quỹ chưa đến mức không thể mua lại được thì họ có thể ra thị trường thứ cấp để bán, nhưng do giá được xác định bởi cung cầu thị trường, có thể có một khoản phí bảo hiểm hoặc giảm giá. Vì giá bán của nó dựa trên giá trị ròng của quỹ nên nếu giá trị ròng cao hơn thì sẽ có phí bảo hiểm. Nếu NAV thấp hơn, nhà đầu tư sẽ cần chiết khấu để bán.

Ưu điểm và nhược điểm của quỹ tương hỗ

Ưu điểm nằm ở chỗ bằng cách tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư, nó cho phép đa dạng hóa rộng hơn và giảm các rủi ro cụ thể liên quan đến một khoản đầu tư duy nhất. Nhà đầu tư có thể gián tiếp sở hữu nhiều tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ, từ đó giảm rủi ro cho từng tài sản. Và những quỹ như vậy mang đến cơ hội đầu tư vào nhiều loại tài sản với số vốn ban đầu thấp hơn chi phí mua trực tiếp nhiều tài sản. Đối với các nhà đầu tư nhỏ, họ có thể đến sớm hơn để đạt được sự phân bổ tài sản tốt hơn.

Và nó được quản lý bởi đội ngũ các nhà quản lý quỹ hoặc nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Những chuyên gia này chịu trách nhiệm nghiên cứu thị trường, phân tích dữ liệu và đưa ra quyết định dựa trên mục tiêu đầu tư của quỹ. Điều này mang đến cho nhà đầu tư một dịch vụ quản lý đầu tư chuyên nghiệp, đặc biệt đối với những nhà đầu tư chưa biết nhiều về thị trường tài chính hoặc không có thời gian tự nghiên cứu.

Các quỹ này thường có tính thanh khoản tương đối, cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu quỹ vào cuối mỗi ngày giao dịch theo giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Điều này cung cấp một cơ chế tương đối dễ dàng để chuyển tiền vào và ra khỏi quỹ, giúp các nhà đầu tư dễ dàng quản lý khoản đầu tư của mình hơn mà không phải lo lắng về cách mua và bán.

Bởi vì các quỹ này yêu cầu công bố thường xuyên các thông tin như danh mục đầu tư, NAV, phí và lệ phí cho nhà đầu tư nên chúng cung cấp sự minh bạch tương đối và cho phép các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cổ phần của họ. Các nhà đầu tư có quyền lựa chọn tái đầu tư các khoản phân phối vào quỹ, từ đó thu được nhiều cổ phiếu hơn hoặc chấp nhận các khoản phân phối dưới dạng tiền mặt. Tất cả những điều này chỉ ra rằng các quỹ đầu tư cung cấp mức độ an toàn và linh hoạt để phân bổ tài sản an toàn và thuận tiện hơn.

Điểm bất lợi là phí quản lý sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư. Điều này là do việc mua quỹ thường bao gồm nhiều loại phí khác nhau, bao gồm phí bán hàng, phí mua lại và phí quản lý. Và những thay đổi trong người quản lý quỹ có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của quỹ. Nếu người quản lý rời đi hoặc bị thay thế, đội ngũ quản lý mới có thể áp dụng chiến lược đầu tư khác, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của quỹ.

Đầu tư vào một quỹ không nhất thiết có nghĩa là nó sẽ sinh lãi vì rủi ro thị trường luôn hiện hữu. Hiệu suất của quỹ bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm biến động thị trường, các yếu tố kinh tế vĩ mô và quyết định đầu tư của công ty quản lý quỹ. Hiệu quả hoạt động của các quỹ không phải là quỹ có thu nhập cố định hoàn toàn không được đảm bảo, thậm chí đôi khi họ còn thua lỗ.

Mặc dù quỹ thường có tính thanh khoản cao nhưng nó có thể phải đối mặt với áp lực mua lại trong một số trường hợp nhất định, dẫn đến việc quỹ buộc phải bán một lượng tài sản đáng kể, từ đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư. Và những quỹ như vậy thường đầu tư vào nhiều loại tài sản trên thị trường và những biến động trên thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị ròng của quỹ. Trong trường hợp thị trường suy giảm, quỹ có thể mất một phần giá trị.

Mặc dù loại quỹ này có thể trả lại cho nhà đầu tư dưới dạng cổ tức nhưng cổ tức không cố định và phụ thuộc vào lợi nhuận đầu tư mà quỹ kiếm được. Trong một số năm, có thể không có cổ tức hoặc ít cổ tức hơn. Và một số nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu quỹ thường xuyên, điều này có thể dẫn đến giao dịch quá mức và các khoản phí liên quan cũng như tăng nghĩa vụ thuế.

Phân tích xem có đáng đầu tư vào không

Để xác định xem quỹ tương hỗ có đáng đầu tư hay không, nhà đầu tư cũng cần xem xét một số yếu tố, bao gồm hiệu quả hoạt động, phí và mức độ rủi ro của quỹ. Nói chung, người ta muốn xem liệu quỹ có đáng để đầu tư hay không. Bạn có thể bắt đầu bằng cách xem kết quả hoạt động trước đây của quỹ để xem quỹ đã hoạt động như thế nào trong các điều kiện thị trường khác nhau. Điều này bao gồm lợi nhuận ngắn hạn và dài hạn, cũng như so sánh với các chỉ số chuẩn.

Sau đó tìm hiểu về kinh nghiệm và phong cách đầu tư của người quản lý quỹ. Kinh nghiệm và chuyên môn của người quản lý quỹ có thể có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động của quỹ. Kiểm tra hiệu suất lịch sử và kinh nghiệm của người quản lý quỹ trong việc quản lý các quỹ tương tự.

Phân tích cơ cấu phí của quỹ, bao gồm phí quản lý, hoa hồng bán hàng và các khoản phí khác. Các quỹ có phí thấp thường hấp dẫn hơn vì phí có tác động trực tiếp đến lợi nhuận đầu tư. Và đánh giá mức độ rủi ro của quỹ, bao gồm sự biến động và mức thoái lui tối đa. Hiểu sự phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ và mức độ tiếp xúc của nó với các lĩnh vực và thị trường khác nhau.

Phân tích danh mục đầu tư của quỹ để hiểu việc nắm giữ cổ phiếu, trái phiếu hoặc các tài sản khác. Kiểm tra sự đa dạng hóa và liệu nó có phù hợp với khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư hay không. Hãy chú ý đến quy mô tài sản của quỹ, vì các quỹ lớn hơn có thể dễ gặp vấn đề về thanh khoản hơn, trong khi các quỹ nhỏ hơn có thể dễ bị tổn thương hơn.

Kiểm tra lịch sử cổ tức và không hưởng cổ tức của quỹ để hiểu cách phân phối thu nhập của quỹ. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá được sự ổn định thu nhập và chiến lược quản lý tiền của quỹ. Tìm ra khoảng thời gian trung bình mà các nhà đầu tư đã nắm giữ quỹ. Thời gian nắm giữ ngắn hơn có thể cho thấy quỹ phù hợp hơn với đầu tư ngắn hạn, trong khi thời gian nắm giữ dài hơn có thể phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn.

Hiểu mô hình kinh doanh của quỹ, bao gồm nạp trước, nạp sau hoặc không nạp. Điều này sẽ ảnh hưởng đến mức phí mà nhà đầu tư phải trả khi mua hoặc mua lại cổ phiếu quỹ. Tham khảo các cơ quan xếp hạng độc lập và các đánh giá chuyên môn để tìm hiểu những gì các tổ chức chuyên nghiệp khác đã nói và khuyến nghị về quỹ.

Phân tích quỹ tương hỗ trên cơ sở các yếu tố này sẽ giúp nhà đầu tư có được bức tranh đầy đủ hơn về việc liệu quỹ đó có đáng đầu tư hay không. Điều quan trọng cần lưu ý là kết quả hoạt động trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả hoạt động trong tương lai, vì vậy việc phân tích sự kết hợp của các yếu tố là rất quan trọng.