Swiss Finance - História Complexa do Credit Suisse

Credit Suisse e seu antigo rival UBS sempre estiveram profundamente associados como país suíço. Sua glória e colapso estão inextricavelmente ligados àpaís inteiro. Hoje, não precisamos apenas de discutir os antecedentes da colapso do Credit Suisse, mas mais importante, precisamos aprofundara complexa conexão entre o Credit Suisse e o governo suíço.

O Credit Suisse foi criado em 1856, o que está correto. Tem uma história demais de 160 anos. Até 1934, a Suíça aprovou um projeto de lei muito importante chamadoLei Bancária Federal. O núcleo desta lei é a confidencialidade. Em suma, eleestipula que os bancos suíços não podem divulgar informações de clientes a ninguém,incluindo quaisquer instituições de terceiros, sejam eles o governo dos EUA,Nações Unidas, ou o governo suíço. Desde que o cliente não concordeou levantar objecções, o banco não pode divulgá-lo.uma exigência legal. Você pode entender que os bancos suíços não são mais seguros porqueOs cofres são mais grossos, mas por causa desta lei.  

Isso atraiu muitos clientesem todo o mundo que têm requisitos de privacidade extremamente elevados, é claro, quepode também incluir algum dinheiro menos limpo, como evasão fiscal, lavagem de dinheiro,tráfico de drogas, etc. Mesmo durante a Segunda Guerra Mundial, os nazistas depositaram uma grande quantidadede ouro em bancos suíços, e o próprio Hitler também depositou 11 bilhões imperiaismarcas em bancos suíços. Mas a filosofia do povo suíço é bastante sábia. Elesacreditam que eles devem permanecer neutros, assim como um banco que só precisaproteger as informações do cliente e a segurança da propriedade. Quanto a saber se o dinheiro éLegal, eles não se importam. Além disso, a estabilidade política da Suíça epaíses desenvolvidos levaram ao rápido crescimento da indústria bancária após a Guerra MundialII, tornando-se o maior centro financeiro offshore do mundo.

No início do século XXI, um quarto daA riqueza privada estava concentrada nos bancos suíços. Entre inúmeros bancos suíços,Credit Suisse e UBS surgiram. Estes dois bancos sempre tiverammodelos de negócios, grupos de clientes e até mesmo frequentes saltos de emprego entre os funcionários.Embora existam diferenças em alguns aspectos, em geral, estes dois bancos sãomuito semelhante. UBS é relativamente maior, enquanto Credit Suisse é mais chamativo emdeterminadas áreas, especialmente o seu departamento bancário de investimento. Mas, em geral, elessão muito semelhantes.

No início do século XXI, a influência do Credit Suisse atingiupico. Embora não seja o líder absoluto em vários negócios globais, é muitofamoso. No ranking de 2007, embora o Credit Suisse não tenha ficado em primeiro lugar,entrou no top cinco em campos como títulos de alto rendimento, IPOs e hipotecatítulos e desempenho excelente em outros campos.  

Este banco realizouparticularmente bem em seus negócios de private banking e gestão de patrimônio,especialmente depois de passar por uma reestruturação no início do século XXI. CréditoO negócio de private banking da Suisse manteve uma taxa de crescimento de quase 20%,mesmo superando seu antigo rival UBS em um ponto com um valor de mercado de US $ 80biliões. Durante a crise financeira, embora o Credit Suisse também tenha sofridoperdas significativas, não recebeu assistência governamental, o que é bastantenotável. Em contrapartida, UBS conseguiu se recuperar através do governoassistência.

Após a crise financeira, os principais bancos de investimento e as empresas bancárias sãogradualmente recuperando, e neste momento, o Credit Suisse parece ter aumentado.No entanto, os problemas do Credit Suisse começaram a surgir. E este problema não éa curto prazo, mas gradualmente derretendo ao longo de mais de uma década. A primeira coisa a seré afetado o negócio de private banking do Credit Suisse, que, como mencionamosanteriormente, sempre foi uma preocupação porque envolve uma grande quantidade dedinheiro potencialmente impuro. Organizações internacionais têm vindo a conduzirinvestigações sobre os vários negócios da Credit Suisse desde o início dono século XXI, com foco principalmente na questão da evasão fiscal.

Em maio de 2014, o Credit Suisse enfrentou dificuldades sem precedentes e foi encontradoculpado de ajudar os cidadãos norte-americanos a fugir de impostos, com multas de até 26,6 bilhões de dólares. Emfato, desde a crise financeira de 2008, o Departamento de Justiça dos EUA tem sidoimpondo multas aos principais bancos, incluindo Credit Suisse, UBS e Faxing.No entanto, o montante da coima do Credit Suisse excede muito o de outros bancos, que tambémimplica a gravidade do seu problema em ajudar os clientes a fugir aos impostos.

Mas o que faz as pessoas rir é que depois do Credit Suisse foi condenado emultado, seu preço das ações não caiu, mas aumentou ligeiramente. Por que diabos éIsto? De facto, o mercado sabia há muito que o Credit Suisse tinha assistido clientesna evasão fiscal, de modo que esta condenação e multa não vieram tanta surpresa para omercado. Pelo contrário, o mercado considera que o montante da coima é relativamentebaixo e aceitável. Isso também marca o início da ação do Departamento dos EUAJustiça contra o Credit Suisse, marcando o início do Credit Suissesituação gradual.

No mesmo ano, em 2014, a Suíça assinou um projeto de lei chamado FAST noEstados Unidos, exigindo o fornecimento de informações de conta de contribuinte dos EUA paraPrevenir a evasão fiscal. Isso forçou bancos suíços a quebrar bancos federais anterioresleis.

Em março de 2015, o Credit Suisse recebeu um novo CEO, Tan Tianzhong. Isto tematraiu atenção generalizada, como Credit Suisse teve um CEO chinês para oÉ a primeira vez na sua história. Tan Tianzhong é um banqueiro sênior, e embora eunão vai elaborar seu currículo, ele pode ser dito ser muito experiente. No diaEle assumiu o cargo, o preço das ações do Credit Suisse subiu 7,5% e o mercadocolocou grandes expectativas nele. No entanto, um incidente que ocorreu após TanTianzhong assumiu o cargo tornou-se a notícia principal na indústria financeira global,que foi o incidente do portão espião no Credit Suisse.

Sempre houve um conflito entre Tan Tianzhong e um executivo sêniorde Ruixing, como eles são realmente vizinhos. Num cocktail no início de 2019,eles tiveram uma discussão acalorada sobre alguns assuntos menores, como o barulho de casadecorações e uma árvore bloqueando sua vista. Mais tarde, este executivo foi forçado a sairdo Credit Suisse e depois juntou-se à UBS, tirando alguns ex-executivos daCredit Suisse. Credit Suisse contratou detetives para vigilância, a fim dereunir provas para suprimir este executivo, mas inesperadamente, os detectivesforam presos em público. Investigações posteriores descobriram que este não foi o primeiroo Credit Suisse realizou tais ações, como anteriormentemonitorizaram outros executivos e terceiros.

Embora este incidente tenha pouco a ver com os negócios do Credit Suisse,teve impactos extremamente negativos. Tan Tianzhong teve que renunciar como CEO, e oA confiança do mercado no Credit Suisse enfraqueceu ainda mais.

Em 2021, o Credit Suisse passou por outra grande remodelação executiva, comnovo CEO assumindo posse, tentando reformar e reverter seu declínio. No entanto,mudanças no ambiente financeiro global exacerbaram aproblemas, incluindo aumentos de taxa de juros pelo Federal Reserve e globalaperto da liquidez. Até o final de 2022, devido à perda de confiança do mercadono Credit Suisse, um grande número de depósitos e clientes de alto patrimônio líquido começoupara retirar, e a perda de depósito do Credit Suisse excedeu um terço, aproximadamente140 biliões de dólares. Rumores do mercado continuam, e Credit Suisse parece estar prestes acair enquanto o governo tenta acalmar o sentimento do mercado.

No final, o governo solicitou que UBS adquirisse o Credit Suisse, embora esteera um aviso e não uma negociação. UBS e Credit Suisse atingiram umacordo após longas negociações, estabilizando o sentimento do mercado. No entanto, paraCredit Suisse, o problema pode estar longe de ser resolvido.

Esta série de eventos marca uma transformação significativa na Suíçacomunidade financeira e também reflete os desafios enfrentados pelaindústria. O colapso do Credit Suisse é uma história complexa envolvendoleis de confidencialidade, questões de evasão fiscal, incidentes de espionagem eambiente financeiro global em constante mudança. A indústria financeira suíçaainda precisa se adaptar à situação em constante mudança e continuar a lidar comcom pressões internacionais e domésticas.

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