การเงินสวิส - ประวัติที่ซับซ้อนของ Credit Suisse

เครดิตสวิส และคู่แข่งเก่าอย่าง ยูบีเอส ได้ประสานงานกับสวิตเซอร์แลนด์ ความรุ่งโรจน์และการล่มสลายของพวกเขาด้วยทั้งประเทศ วันนี้ไม่เพียงต้องหารือกันการล่มสลายของเครดิตสวิส แต่ที่สำคัญเราต้องมองให้ลึกซึ้งการเชื่อมโยงที่ซับซ้อนระหว่างเครดิตสวิสและรัฐบาลสวิส

เครดิตสวิสก่อตั้งขึ้นในปี 1856 ซึ่งเป็นสิ่งที่ถูกต้อง มันมีกว่า 160 ปี จนกระทั่งในปี 1934 สวิตเซอร์แลนด์ได้ผ่านร่างกฎหมายที่สำคัญมากที่เรียกว่าพระราชบัญญัติการธนาคารของรัฐบาลกลาง หัวใจของร่างกฎหมายนี้คือการรักษาความลับ สั้น ๆโดยกำหนดให้ธนาคารสวิสจะต้องไม่เปิดเผยข้อมูลลูกค้าให้แก่ผู้ใดรวมทั้งหน่วยงานภายนอกไม่ว่าจะเป็นรัฐบาลสหรัฐฯสหประชาชาติหรือรัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ ตราบใดที่ลูกค้าไม่ยินยอมหรือทำความเห็นแย้งและธนาคารไม่สามารถเปิดเผยได้ นี่ไม่ใช่แค่ทางเลือก แต่เป็นตามที่กฎหมายกำหนด คุณสามารถเข้าใจธนาคารสวิสไม่ปลอดภัยเพราะตู้เซฟหนาขึ้น แต่เพราะกฎหมายฉบับนี้

ซึ่งดึงดูดลูกค้าจำนวนมากแน่นอนว่าผู้คนทั่วโลกที่ต้องการความเป็นส่วนตัวสูงมากรวมทั้งอาจรวมถึงเงินบางส่วนที่ไม่สะอาดจนเกินไป เช่น การหลีกเลี่ยงภาษี การฟอกเงินแม้ในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 นาซีได้เก็บเงินไว้จำนวนมากทองจากธนาคารสวิสฮิตเลอร์เองฝากเงิน 11 พันล้านจักรวรรดิสัญลักษณ์ของธนาคารสวิส แต่ปรัชญาของคนสวิสก็ค่อนข้างฉลาด พวกเขาเชื่อว่าควรวางตัวเป็นกลาง เช่น กมธ.ยกร่างฯต้องการเพียงปกป้องข้อมูลและทรัพย์สินของลูกค้าให้ปลอดภัย ส่วนเรื่องเงินหรือไม่นั้นถูกต้องตามกฎหมาย ตนไม่สนใจ นอกจากนี้เสถียรภาพทางการเมืองของสวิตเซอร์แลนด์และประเทศที่พัฒนาแล้วนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมการธนาคารหลังสงครามโลกครั้งที่สองII. ทำให้เป็นศูนย์กลางทางการเงินนอกชายฝั่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 หนึ่งในสี่ของการข้ามพรมแดนทั่วโลกความมั่งคั่งเอกชนกระจุกตัวอยู่ในธนาคารสวิส ในบรรดาธนาคารสวิสหลายแห่งเครดิตสวิส (Credit Suisse) และยูบีเอส (UBS) เข้ามาอย่างต่อเนื่อง ทั้งสองธนาคารมีความคล้ายคลึงกันมาโดยตลอดรูปแบบธุรกิจ กลุ่มลูกค้า หรือแม้กระทั่งการโยกย้ายพนักงานบ่อยครั้งแม้จะมีความแตกต่างในบางเรื่อง แต่โดยรวมแล้วทั้ง 2 ธนาคารคล้ายกันมาก UBS มีขนาดค่อนข้างใหญ่ ในขณะที่ Credit Suisse อยู่ในบางพื้นที่โดยเฉพาะภาควาณิชธนกิจ แต่โดยรวมแล้วคล้ายกันมาก

ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 อิทธิพลของ Credit Suisse มาถึงพีค แม้ว่าจะไม่ได้เป็นผู้นำที่แน่นอนในธุรกิจระดับโลกที่หลากหลาย แต่ก็ถือว่าดีมากมีชื่อเสียง ในการจัดอันดับในปี 2007 แม้ว่าเครดิตสวิสจะไม่ได้เป็นที่หนึ่ง แต่ก็ติดอันดับ Top 5 ในหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง IPO และสินเชื่อจำนองมีความโดดเด่นในด้านอื่นๆ

ธนาคารดำเนินการแล้วโดยเฉพาะการดำเนินธุรกิจไพรเวทแบงก์กิ้งและการบริหารความมั่งคั่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการปรับโครงสร้างในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 เครดิตPrivate Banking ในสวิตเซอร์แลนด์มีอัตราการเติบโตเกือบ 20%แม้ครั้งหนึ่งจะแซงหน้าคู่แข่งเก่า UBS ด้วยมูลค่าตลาด 80 ดอลลาร์พันล้าน ในช่วงวิกฤตการเงินแม้ว่าเครดิตสวิสจะประสบปัญหาขาดทุนเช่นกันเสียหายหนักก็ไม่ได้รับการช่วยเหลือจากรัฐบาลซึ่งค่อนข้างมากไม่ธรรมดา ในทางตรงกันข้าม UBS สามารถฟื้นตัวผ่านรัฐบาลได้ความช่วยเหลือ

หลังวิกฤติการเงินทำให้วาณิชธนกิจและธุรกิจธนาคารรายใหญ่ค่อย ๆ ฟื้นตัว และในเวลานี้ เครดิตสวิสดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นแล้วอย่างไรก็ตาม ปัญหาของเครดิตสวิสเริ่มปรากฏให้เห็นแล้ว คำถามนี้ไม่ใช่ในระยะสั้น แต่ค่อยๆ ละลายไปในช่วงสิบกว่าปี สิ่งแรกผู้ที่ได้รับผลกระทบคือธุรกิจธนาคารเอกชนของเครดิต สวิส อย่างที่เรากล่าวถึงก่อนหน้านี้เป็นประเด็นที่น่าเป็นห่วงเนื่องจากเกี่ยวข้องกับจำนวนมากเงินที่อาจเกิดขึ้นไม่สะอาด องค์การระหว่างประเทศได้ดำเนินการมาอย่างต่อเนื่องสำรวจธุรกิจต่างๆ ของเครดิต สวิส ตั้งแต่ต้นปีศตวรรษที่ 21 โดยมุ่งเน้นประเด็นการหลีกเลี่ยงภาษีเป็นหลัก

ในเดือนพฤษภาคม 2014 เครดิตสวิสเผชิญกับความยากลําบากที่ไม่เคยมีมาก่อนถูกตัดสินว่ามีความผิดฐานช่วยเหลือพลเมืองอเมริกันเลี่ยงภาษี และถูกปรับสูงถึง 26,600 ล้านดอลลาร์ ข้างในในความเป็นจริง นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินในปี 2008 กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯสั่งปรับธนาคารใหญ่อย่าง Credit Suisse, UBS และ Franceอย่างไรก็ตามจำนวนเงินค่าปรับที่ Credit Suisse มีมากกว่าธนาคารอื่น ๆ ซึ่งยังนั่นหมายความว่ามันมีปัญหามากน้อยเพียงใดในการช่วยเหลือลูกค้าเลี่ยงภาษี

แต่ที่น่าหัวเราะก็คือ หลังจากที่ เครดิตสวิส ถูกตัดสินว่ามีความผิดหลังจากถูกปรับ ราคาหุ้นของบริษัทไม่เพียงแต่ไม่ลดลง กลับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทำไมนี่ ในความเป็นจริงตลาดรู้มานานแล้วว่าเครดิตสวิสเคยช่วยเหลือลูกค้าจึงต้องมีความผิดและปรับอย่างแน่นอน,ด้านตลาดนัด ในทางตรงกันข้าม ตลาดมองว่าจำนวนเงินค่าปรับที่สัมพันธ์กันต่ำและเป็นที่ยอมรับ นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณว่ากระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ เริ่มดำเนินการการพิจารณาคดีของ Credit Suisse ทำเครื่องหมาย Credit Suisseทยอยเดือดร้อน

ในปีเดียวกันหรือในปี 2014 สวิตเซอร์แลนด์ได้จัดงานสหรัฐอเมริกา, ขอให้ส่งหนังสือถึงป้องกันการหลบเลี่ยงภาษี สิ่งนี้บังคับให้ธนาคารสวิสทำลายระบบธนาคารของรัฐบาลกลางก่อนหน้านี้กฎหมาย

ในเดือนมีนาคม 2558 Credit Suisse ได้ต้อนรับ CEO คนใหม่ Tan Tianzhong สิ่งนี้มีอยู่แล้วได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก,เนื่องจาก เครดิต สวิส ได้ออกแถลงการณ์ชี้แจงกรณีเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ Tan Tianzhong เป็นนายธนาคารอาวุโสแม้ว่าฉันจะไม่ลงรายละเอียดประวัติส่วนตัว เรียกได้ว่าเขามีประสบการณ์มาก วันหลังจากเขาเข้ารับตำแหน่งราคาหุ้นของเครดิต สวิส พุ่งสูงขึ้นถึง 7.5%,ตลาดตั้งความหวังกับเขาไว้สูง อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์หนึ่งที่เกิดขึ้นหลังจากตาลการเข้ารับตําแหน่งของเทียนจงกลายเป็นข่าวพาดหัวในวงการการเงินโลกนั่นคือเหตุการณ์สอดแนมประตูของเครดิตสวิส

มีความขัดแย้งระหว่างตันเทียนจงกับผู้บริหารคนหนึ่งมาโดยตลอดเพราะจริงๆ แล้วเป็นเพื่อนบ้านกัน ในงานเลี้ยงค็อกเทลเมื่อต้นปี 2019พวกเขาโต้เถียงกันอย่างรุนแรงเกี่ยวกับเรื่องเล็ก ๆ น้อย ๆ เช่นเสียงในบ้านการตกแต่งและต้นไม้ที่บดบังสายตา ต่อมาผู้บริหารคนดังกล่าวถูกบังคับให้ออกจากตำแหน่งเครดิตสวิส (Credit Suisse) จากนั้นเข้าร่วมงานกับยูบีเอส (UBS) โดยเริ่มจากเครดิตสวิส เครดิตสวิสจ้างนักสืบเพื่อเฝ้าระวังรวบรวมพยานหลักฐานปราบปรามผู้บริหารรายนี้ แต่ไม่คาดคิดว่านักสืบที่ถูกจับกุมอย่างเปิดเผย ตรวจสอบภายหลังพบว่าไม่ใช่ครั้งแรกเวลาที่เครดิตสวิสกระทำการดังกล่าวเช่นก่อนหน้านี้ตรวจสอบผู้บริหารคนอื่น ๆ และบุคคลที่สาม.

แม้เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจะไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของเครดิตสวิสมากนักเกิดผลเสียอย่างยิ่ง ตันเทียนจงต้องลาออกจากตำแหน่งซีอีโอความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อเครดิตสวิสลดลงอีก

2564,เครดิต สวิส ปรับโครงสร้างผู้บริหารครั้งใหญ่อีกครั้งซีอีโอคนใหม่เข้ามาพยายามปฏิรูปและพลิกสถานการณ์ขาลง อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วโลกทำให้ Credit Suisse รุนแรงขึ้นปัญหาต่างๆ รวมถึงการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และทั่วโลกสภาพคล่องตึงตัว ภายในสิ้นปี 2565 เนื่องจากการสูญเสียความเชื่อมั่นของตลาดที่ Credit Suisse เงินฝากจำนวนมากและลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงเริ่มต้นเงินฝากของ Credit Suisse หายไปมากกว่าหนึ่งในสามและประมาณ140,000 ล้านดอลลาร์ ข่าวลือในตลาดยังคงดำเนินต่อไปและดูเหมือนว่า Credit Suisse กำลังจะมาถึงเมื่อรัฐบาลพยายามปลอบประโลมความเชื่อมั่นของตลาดหุ้น ตลาดหุ้นก็ลดลง

ในที่สุดรัฐบาลขอให้ UBS ซื้อ Credit Suisse แม้ว่าเป็นการแจ้งเตือนไม่ใช่การเจรจา UBS และ Credit Suisse บรรลุข้อตกลงรักษาเสถียรภาพความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากการเจรจาที่ยาวนานเพื่อบรรลุข้อตกลง อย่างไรก็ตาม สำหรับเครดิตสวิส ซึ่งปัญหานี้อาจยังห่างไกลจากการแก้ไข

เหตุการณ์ชุดนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในสวิตเซอร์แลนด์ยังสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายของการเงินโลกอุตสาหกรรม การล่มสลายของเครดิตสวิสเป็นเรื่องราวที่ซับซ้อนและเกี่ยวข้องกับกฎหมายความลับ ปัญหาการหลีกเลี่ยงภาษี การจารกรรมข้อมูลสภาพแวดล้อมทางการเงินของโลกที่เปลี่ยนแปลงไป ธุรกิจการเงินของสวิสยังคงต้องปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงและยังคงรับมือต่อไปต้องเผชิญกับแรงกดดันจากนานาชาติและในประเทศ

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง