Guia do iniciante para investir em ações de pequena capitalização

Quando se trata de investir, a maioria das pessoas pensa imediatamente em grandes nomes como Apple, Amazon ou Tesla. Mas e se eu dissesse que algumas das oportunidades mais empolgantes estão em empresas menores e menos conhecidas? Entre nas ações de pequena capitalização — um canto fascinante do mercado de ações que geralmente passa despercebido, mas pode oferecer recompensas significativas para aqueles dispostos a olhar mais de perto. Se você é novo em investimentos ou simplesmente curioso sobre essas ações, este guia o guiará pelos fundamentos, desde o que elas são até como você pode identificar oportunidades promissoras.

O que são ações de pequena capitalização?

Em termos simples, uma ação small cap é uma empresa com uma capitalização de mercado relativamente pequena. Uma capitalização de mercado é o valor total das ações em circulação de uma empresa, calculado multiplicando o preço atual da ação pelo número de ações em circulação.

Para que uma empresa seja classificada como uma ação de pequena capitalização, seu valor de mercado normalmente fica na faixa de £ 300 milhões a £ 1 bilhão (ou aproximadamente US$ 300 milhões a US$ 1 bilhão, dependendo da sua moeda).

Isso contrasta fortemente com ações de grande capitalização, que representam empresas bem estabelecidas com capitalizações de mercado de £ 10 bilhões ou mais, e ações de média capitalização, que geralmente ficam em algum lugar entre £ 1 bilhão e £ 20 bilhões. Então, embora ações de pequena capitalização tendam a ser mais jovens, menos estáveis e mais voláteis do que suas contrapartes maiores, elas também oferecem o potencial para crescimento substancial.

Você pode se perguntar: consegue citar algumas empresas de pequena capitalização? Claro! Empresas bem conhecidas nessa categoria podem incluir empresas como a Plug Power, uma empresa de energia limpa, ou a Under Armour, quando ela estava começando a fazer seu nome na indústria de artigos esportivos. Essas empresas nem sempre foram os nomes conhecidos que são hoje, mas cresceram de seus humildes começos como participantes de pequena capitalização.

Por que investir em ações de pequena capitalização?

Se você está considerando se ações de pequena capitalização valem o risco, é importante entender o que leva os investidores a esses tipos de investimentos em primeiro lugar. Um dos aspectos mais atraentes dessas ações é seu alto potencial de crescimento. Como essas empresas geralmente estão nos estágios iniciais de crescimento ou operam em setores emergentes, elas têm o potencial de crescer a uma taxa muito mais rápida do que suas contrapartes maiores. Pense nelas como as startups do mercado de ações — se você apoiar a certa logo no início, as recompensas podem ser significativas.

Outro motivo pelo qual os investidores migram para essas ações é a oportunidade de explorar indústrias emergentes ou nichos de mercado. Empresas de pequena capitalização geralmente estão inovando em áreas que empresas maiores e mais estabelecidas podem demorar para explorar. Seja tecnologia verde, biotecnologia ou novas mídias, ações de pequena capitalização dão a você uma chance de se envolver em mercados que podem estar preparados para um grande crescimento nos próximos anos.

Além disso, ações de pequena capitalização podem oferecer benefícios de diversificação ao seu portfólio. Ações de grande capitalização podem compor a maior parte dos portfólios de muitos investidores, então incluir algumas de pequena capitalização pode equilibrar as coisas. Elas tendem a se comportar de forma diferente de ações maiores, o que significa que podem ter um bom desempenho quando outras ações não têm. Em outras palavras, elas podem ser uma boa maneira de se proteger contra os riscos no mercado mais amplo.

Riscos de investir em ações de pequena capitalização

Embora as ações de pequena capitalização tenham muitas vantagens, elas também vêm com sua cota justa de riscos. Um dos principais riscos que você enfrentará ao investir em empresas menores é a maior volatilidade que geralmente as acompanha. Elas tendem a ser mais sensíveis às flutuações de preço, às vezes oscilando violentamente em resposta a notícias ou tendências de mercado. Embora essa volatilidade possa criar oportunidades para grandes ganhos, ela também abre a porta para perdas substanciais se as coisas não saírem como planejado.

Outro fator a ter em mente são os recursos limitados de empresas menores. Ao contrário das ações de grande capitalização, as empresas de pequena capitalização podem não ter o mesmo nível de apoio financeiro, o que significa que podem ter dificuldades para enfrentar crises econômicas ou mudanças inesperadas de mercado. Além disso, sua menor liquidez — o que significa que pode não haver tantos compradores e vendedores para suas ações — pode dificultar a entrada ou saída de uma posição no preço desejado.

E então há a sensibilidade econômica. Empresas menores podem ser particularmente vulneráveis a mudanças no sentimento do mercado. Se a economia piorar, as pequenas empresas geralmente sofrem mais do que as maiores devido à sua limitada reserva financeira. Isso torna o investimento em ações de pequena capitalização mais arriscado para aqueles que não têm estômago para a volatilidade do mercado ou que estão contando com ganhos de curto prazo.

Como identificar ações promissoras de small caps

Então, como você pode escolher as ações small cap certas para seu portfólio? Como qualquer investimento, você precisará fazer sua pesquisa e ficar de olho nas principais métricas. Comece com o crescimento da receita — pequenas empresas que estão aumentando suas vendas em um ritmo rápido geralmente estão no caminho certo. Um forte histórico de aumento de receita pode sugerir que a empresa está expandindo sua presença no mercado e potencialmente ganhando força em seu setor.

Outro fator importante a considerar são as margens de lucro. Mesmo pequenas empresas podem ser lucrativas, mas você quer garantir que elas não estejam apenas aumentando a receita, mas fazendo isso de forma eficiente. Se uma ação de pequena capitalização tiver margens de lucro saudáveis, isso pode indicar que a empresa tem uma vantagem competitiva ou um modelo de negócios com probabilidade de sucesso.

Você também deve olhar para os níveis de dívida da empresa. Ações de pequena capitalização podem ter dificuldades com dívidas, pois podem ter problemas para garantir financiamento de fontes tradicionais. Uma empresa com muita dívida pode enfrentar dificuldades financeiras, especialmente em condições econômicas mais difíceis. Baixos níveis de dívida podem ser um sinal de um negócio sólido e mais sustentável.

Além dessas métricas financeiras, é importante prestar atenção às tendências mais amplas do setor em que a empresa opera. A empresa opera em um setor que está crescendo? Há alguma mudança importante que possa afetar suas perspectivas de crescimento? Uma empresa que faz parte de uma tendência crescente — como energia renovável ou inteligência artificial — pode ter mais potencial de crescimento do que uma que está presa em um setor em declínio.

Por fim, considere se a empresa tem uma vantagem competitiva que a ajudará a se destacar da multidão. Ela oferece algo único? Ela tem uma marca forte, propriedade intelectual ou uma base de clientes fiéis? Quanto mais sustentáveis forem suas vantagens competitivas, maior a probabilidade de sucesso a longo prazo.

Quando se trata de pesquisa, não há escassez de recursos. Você pode usar sites de notícias financeiras, rastreadores de ações ou até mesmo plataformas como Bloomberg ou Morningstar para pesquisar ações de pequena capitalização. Muitas dessas ferramentas permitem que você filtre ações com base em métricas específicas, como crescimento de receita, índices de dívida ou margens de lucro, ajudando você a restringir as melhores perspectivas.

Aviso Legal: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, segurança, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequada para qualquer pessoa específica.