คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก

เมื่อเป็นเรื่องของการลงทุน คนส่วนใหญ่มักจะนึกถึงบริษัทใหญ่ๆ เช่น Apple, Amazon หรือ Tesla ทันที แต่จะเป็นอย่างไรหากฉันบอกคุณว่าโอกาสที่น่าตื่นเต้นที่สุดบางส่วนอยู่ในบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยเป็นที่รู้จัก ลองพิจารณาหุ้นขนาดเล็ก ซึ่งเป็นหุ้นที่น่าสนใจในตลาดหุ้นที่มักไม่ค่อยมีใครรู้จัก แต่สามารถให้ผลตอบแทนที่สำคัญแก่ผู้ที่เต็มใจพิจารณาอย่างใกล้ชิด หากคุณเพิ่งเริ่มต้นลงทุนหรือเพียงแค่สนใจเกี่ยวกับหุ้นประเภทนี้ คู่มือนี้จะแนะนำคุณเกี่ยวกับสิ่งสำคัญ ตั้งแต่หุ้นคืออะไร ไปจนถึงวิธีระบุโอกาสที่มีแนวโน้มดี

หุ้นขนาดเล็กคืออะไร?

หากอธิบายอย่างง่าย ๆ หุ้นขนาดเล็กคือบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดค่อนข้างน้อย มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือมูลค่ารวมของหุ้นที่ยังไม่ได้จำหน่ายของบริษัท คำนวณโดยการคูณราคาหุ้นปัจจุบันด้วยจำนวนหุ้นที่หมุนเวียนอยู่

สำหรับบริษัทที่จะจัดอยู่ในประเภทหุ้นขนาดเล็ก มูลค่าตลาดโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง 300 ล้านปอนด์ถึง 1 พันล้านปอนด์ (หรือประมาณ 300 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับสกุลเงินของคุณ)

ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับหุ้นขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นตัวแทนของบริษัทที่มีชื่อเสียงที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10,000 ล้านปอนด์ขึ้นไป และหุ้นขนาดกลาง ซึ่งโดยทั่วไปมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ระหว่าง 1,000 ล้านปอนด์ถึง 20,000 ล้านปอนด์ ดังนั้น แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กมักจะมีอายุน้อยกว่า มีเสถียรภาพน้อยกว่า และผันผวนมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่หุ้นเหล่านี้ก็มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

คุณอาจสงสัยว่า: คุณสามารถตั้งชื่อบริษัทขนาดเล็กสักสองสามบริษัทได้ไหม แน่นอน! บริษัทที่มีชื่อเสียงในหมวดหมู่นี้อาจรวมถึง Plug Power ซึ่งเป็นบริษัทพลังงานสะอาด หรือ Under Armour ซึ่งเพิ่งเริ่มสร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในอุตสาหกรรมเครื่องแต่งกายกีฬา ธุรกิจเหล่านี้ไม่ได้เป็นที่รู้จักในครัวเรือนเหมือนอย่างทุกวันนี้ แต่เติบโตมาจากจุดเริ่มต้นเล็กๆ ในฐานะผู้เล่นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดเล็ก

เหตุใดจึงควรลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก?

หากคุณกำลังพิจารณาว่าหุ้นขนาดเล็กคุ้มกับความเสี่ยงหรือไม่ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอะไรเป็นแรงผลักดันให้นักลงทุนหันมาลงทุนประเภทนี้ ปัจจัยที่น่าดึงดูดใจที่สุดประการหนึ่งของหุ้นประเภทนี้คือศักยภาพในการเติบโตสูง เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว บริษัทเหล่านี้อยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโตหรือดำเนินงานในภาคส่วนที่กำลังเติบโต จึงมีศักยภาพที่จะเติบโตได้เร็วกว่าบริษัทขนาดใหญ่มาก ลองนึกถึงบริษัทเหล่านี้ว่าเป็นบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นในตลาดหุ้น หากคุณสนับสนุนบริษัทที่เหมาะสมตั้งแต่เนิ่นๆ ผลตอบแทนก็อาจมากมายมหาศาล

เหตุผลอีกประการหนึ่งที่นักลงทุนแห่ซื้อหุ้นดังกล่าวคือโอกาสในการเจาะตลาดอุตสาหกรรมที่เพิ่งเกิดใหม่หรือตลาดเฉพาะกลุ่ม บริษัทขนาดเล็กมักสร้างสรรค์นวัตกรรมในพื้นที่ที่บริษัทขนาดใหญ่ที่ก่อตั้งมานานอาจสำรวจได้ช้า ไม่ว่าจะเป็นเทคโนโลยีสีเขียว ไบโอเทค หรือสื่อใหม่ หุ้นขนาดเล็กให้โอกาสคุณในการเข้าไปมีส่วนร่วมในตลาดที่อาจพร้อมสำหรับการเติบโตครั้งใหญ่ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

นอกจากนี้ หุ้นขนาดเล็กยังช่วยเพิ่มประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุนของคุณได้อีกด้วย หุ้นขนาดใหญ่สามารถเป็นส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมาก ดังนั้น การรวมหุ้นขนาดเล็กเข้ามาด้วยจะช่วยสร้างสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนได้ หุ้นขนาดใหญ่มักจะมีพฤติกรรมที่แตกต่างจากหุ้นขนาดใหญ่ ซึ่งหมายความว่าหุ้นขนาดเล็กอาจมีผลงานที่ดีในขณะที่หุ้นตัวอื่นไม่เป็นเช่นนั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง หุ้นขนาดเล็กอาจเป็นวิธีที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงในตลาดโดยรวม

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก

แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กจะมีข้อดีมากมาย แต่ก็มีความเสี่ยงอยู่ไม่น้อยเช่นกัน ความเสี่ยงหลักประการหนึ่งที่คุณจะต้องเผชิญเมื่อลงทุนในบริษัทขนาดเล็กก็คือความผันผวนที่มักเกิดขึ้นควบคู่ไปด้วย โดยหุ้นขนาดเล็กมักจะอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคามากกว่า โดยบางครั้งอาจแกว่งไปมาอย่างรุนแรงตามข่าวสารหรือแนวโน้มของตลาด แม้ว่าความผันผวนดังกล่าวอาจสร้างโอกาสในการทำกำไรได้มาก แต่ก็เปิดโอกาสให้เกิดการขาดทุนจำนวนมากได้เช่นกันหากสิ่งต่างๆ ไม่เป็นไปตามแผน

ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ต้องคำนึงถึงคือทรัพยากรที่มีจำกัดของบริษัทขนาดเล็ก ซึ่งต่างจากหุ้นขนาดใหญ่ ธุรกิจขนาดเล็กอาจไม่มีการสนับสนุนทางการเงินในระดับเดียวกัน ซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจต้องดิ้นรนเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ไม่คาดคิด นอกจากนั้น สภาพคล่องที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่าอาจไม่มีผู้ซื้อและผู้ขายหุ้นมากนัก อาจทำให้การเข้าหรือออกจากตำแหน่งในราคาที่คุณต้องการทำได้ยากขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจอีกด้วย บริษัทขนาดเล็กอาจได้รับผลกระทบเป็นพิเศษจากการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาด หากเศรษฐกิจตกต่ำลง บริษัทขนาดเล็กมักจะได้รับผลกระทบมากกว่าบริษัทขนาดใหญ่ เนื่องจากมีเงินทุนสำรองจำกัด ซึ่งทำให้การลงทุนในหุ้นขนาดเล็กมีความเสี่ยงมากกว่าสำหรับผู้ที่ไม่สามารถยอมรับความผันผวนของตลาดหรือผู้ที่พึ่งพาผลกำไรในระยะสั้น

วิธีการระบุหุ้นขนาดเล็กที่มีแนวโน้มดี

แล้วคุณจะเลือกหุ้นขนาดเล็กให้เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของคุณได้อย่างไร เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ คุณจะต้องทำการวิจัยและจับตาดูตัวชี้วัดสำคัญอย่างใกล้ชิด เริ่มต้นด้วยการเติบโตของรายได้ บริษัทขนาดเล็กที่เพิ่มยอดขายได้อย่างรวดเร็วมักจะอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้อง ประวัติการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ที่เพิ่มขึ้นอาจบ่งบอกได้ว่าบริษัทกำลังขยายการมีอยู่ในตลาด และอาจได้รับการยอมรับในอุตสาหกรรม

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคืออัตรากำไร แม้แต่บริษัทขนาดเล็กก็อาจทำกำไรได้ แต่คุณต้องแน่ใจว่าบริษัทไม่ได้แค่เพิ่มรายได้เท่านั้น แต่ต้องมีประสิทธิภาพด้วย หากหุ้นขนาดเล็กมีอัตรากำไรที่ดี นั่นอาจบ่งบอกได้ว่าบริษัทมีความได้เปรียบทางการแข่งขันหรือมีรูปแบบธุรกิจที่น่าจะประสบความสำเร็จ

คุณควรดูระดับหนี้ของบริษัทด้วย หุ้นขนาดเล็กอาจประสบปัญหาเรื่องหนี้ เนื่องจากอาจประสบปัญหาในการหาแหล่งเงินทุนจากแหล่งดั้งเดิม บริษัทที่มีหนี้มากเกินไปอาจประสบปัญหาทางการเงิน โดยเฉพาะในสภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบาก ระดับหนี้ที่ต่ำอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าธุรกิจมีความมั่นคงและยั่งยืนมากขึ้น

นอกเหนือจากตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้แล้ว สิ่งสำคัญคือต้องให้ความสนใจกับแนวโน้มอุตสาหกรรมโดยรวมที่บริษัทดำเนินงานอยู่ บริษัทดำเนินงานในภาคส่วนที่มีการเติบโตหรือไม่ มีการเปลี่ยนแปลงสำคัญใดๆ ที่อาจส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตหรือไม่ บริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กำลังเติบโต เช่น พลังงานหมุนเวียนหรือปัญญาประดิษฐ์ อาจมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าบริษัทที่ติดอยู่ในภาคส่วนที่มีการเติบโตลดลง

สุดท้าย ให้พิจารณาว่าบริษัทมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่จะช่วยให้โดดเด่นกว่าคู่แข่งหรือไม่ บริษัทมีสิ่งที่ไม่ซ้ำใครหรือไม่ บริษัทมีการสร้างแบรนด์ที่แข็งแกร่ง มีทรัพย์สินทางปัญญา หรือฐานลูกค้าที่ภักดีหรือไม่ ยิ่งข้อได้เปรียบในการแข่งขันของบริษัทมีความยั่งยืนมากเท่าใด บริษัทก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จในระยะยาวมากขึ้นเท่านั้น

เมื่อพูดถึงการวิจัย ทรัพยากรต่างๆ มีอยู่มากมาย คุณสามารถใช้เว็บไซต์ข่าวการเงิน โปรแกรมคัดกรองหุ้น หรือแม้แต่แพลตฟอร์มอย่าง Bloomberg หรือ Morningstar เพื่อเจาะลึกหุ้นขนาดเล็ก เครื่องมือเหล่านี้จำนวนมากช่วยให้คุณกรองหุ้นตามตัวชี้วัดเฉพาะ เช่น การเติบโตของรายได้ อัตราส่วนหนี้สิน หรืออัตรากำไร ซึ่งจะช่วยให้คุณจำกัดตัวเลือกที่ดีที่สุดลงได้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ