Руководство для начинающих по инвестированию в акции компаний малой капитализации

Когда дело доходит до инвестирования, большинство людей сразу же думают о таких крупных именах, как Apple, Amazon или Tesla. Но что, если я скажу вам, что некоторые из самых захватывающих возможностей кроются в небольших, менее известных компаниях? Войдите в акции малой капитализации — увлекательный уголок фондового рынка, который часто остается незамеченным, но может предложить значительные выгоды тем, кто готов присмотреться поближе. Если вы новичок в инвестировании или просто интересуетесь такими акциями, это руководство проведет вас через основы, от того, что они собой представляют, до того, как вы можете определить многообещающие возможности.

Что такое акции компаний малой капитализации?

Проще говоря, акция малой капитализации — это компания с относительно небольшой рыночной капитализацией. Рыночная капитализация — это общая стоимость выпущенных акций компании, рассчитанная путем умножения текущей цены акций на количество акций в обращении.

Чтобы компания была отнесена к категории акций с малой капитализацией, ее рыночная капитализация обычно находится в диапазоне от 300 млн до 1 млрд фунтов стерлингов (или примерно от 300 млн до 1 млрд долларов США, в зависимости от валюты).

Это резко контрастирует с акциями компаний с большой капитализацией, которые представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя компании с рыночной капитализацией в 10 млрд фунтов стерлингов или более, и акциями со средней капитализацией, которые обычно находятся где-то между 1 млрд фунтов стерлингов и 20 млрд фунтов стерлингов. Таким образом, хотя акции компаний с малой капитализацией, как правило, моложе, менее стабильны и более волатильны, чем их более крупные аналоги, они также предлагают потенциал для существенного роста.

Вы можете задаться вопросом: можете ли вы назвать несколько компаний с малой капитализацией? Конечно! Известные компании в этой категории могут включать в себя такие, как Plug Power, компания по производству чистой энергии, или Under Armour, когда она только начинала делать себе имя в индустрии спортивной одежды. Эти компании не всегда были такими известными, какими они являются сегодня, но они выросли из своих скромных начинаний в качестве игроков с малой капитализацией.

Зачем инвестировать в акции компаний малой капитализации?

Если вы размышляете, стоит ли рисковать акциями с малой капитализацией, важно понимать, что в первую очередь побуждает инвесторов делать такие инвестиции. Одним из самых привлекательных аспектов таких акций является их высокий потенциал роста. Поскольку эти компании, как правило, находятся на ранних стадиях роста или работают в развивающихся секторах, у них есть потенциал расти гораздо быстрее, чем их более крупные коллеги. Думайте о них как о стартапах фондового рынка — если вы поддержите правильный вариант на ранней стадии, вознаграждение может быть значительным.

Еще одна причина, по которой инвесторы стекаются в такие акции, — это возможность выйти на новые отрасли или нишевые рынки. Компании с малой капитализацией часто внедряют инновации в областях, которые более крупные, более устоявшиеся компании могут медленно исследовать. Будь то зеленые технологии, биотехнологии или новые медиа, акции с малой капитализацией дают вам шанс выйти на рынки, которые могут быть готовы к значительному росту в ближайшие годы.

Кроме того, акции с малой капитализацией могут предложить преимущества диверсификации вашего портфеля. Акции с большой капитализацией могут составлять большую часть портфелей многих инвесторов, поэтому включение некоторых акций с малой капитализацией может сбалансировать ситуацию. Они, как правило, ведут себя иначе, чем более крупные акции, что означает, что они могут показывать хорошие результаты, когда другие акции не показывают. Другими словами, они могут быть хорошим способом хеджирования рисков на более широком рынке.

Риски инвестирования в акции компаний малой капитализации

Хотя акции с малой капитализацией имеют множество преимуществ, они также несут в себе свою долю рисков. Одним из основных рисков, с которыми вы столкнетесь при инвестировании в небольшие компании, является более высокая волатильность, которая часто с ними связана. Они, как правило, более чувствительны к колебаниям цен, иногда резко колеблясь в ответ на новости или рыночные тенденции. Хотя эта волатильность может создавать возможности для большой прибыли, она также открывает двери для существенных потерь, если что-то пойдет не так, как планировалось.

Другим фактором, который следует иметь в виду, является ограниченность ресурсов небольших компаний. В отличие от акций с большой капитализацией, компании с малой капитализацией могут не иметь такого же уровня финансовой поддержки, что означает, что им может быть трудно пережить экономические спады или неожиданные рыночные сдвиги. Вдобавок ко всему, их более низкая ликвидность — то есть может быть не так много покупателей и продавцов для их акций — может затруднить вход или выход из позиции по желаемой цене.

А затем следует экономическая чувствительность. Небольшие компании могут быть особенно уязвимы к изменениям в настроениях рынка. Если экономика идет на спад, небольшие компании часто страдают больше, чем крупные, из-за их ограниченной финансовой подушки безопасности. Это делает инвестиции в акции малой капитализации более рискованными для тех, кто не готов к волатильности рынка или рассчитывает на краткосрочную прибыль.

Как определить перспективные акции компаний малой капитализации

Итак, как же выбрать правильные акции малой капитализации для своего портфеля? Как и в случае с любыми инвестициями, вам нужно будет провести исследование и внимательно следить за ключевыми показателями. Начните с роста выручки — небольшие компании, которые быстро увеличивают свои продажи, часто находятся на правильном пути. Хорошая история увеличения выручки может указывать на то, что компания расширяет свое присутствие на рынке и потенциально набирает обороты в своей отрасли.

Другим важным фактором для рассмотрения является норма прибыли. Даже небольшие компании могут быть прибыльными, но вы хотите убедиться, что они не просто увеличивают доход, но и делают это эффективно. Если акции с малой капитализацией имеют здоровую норму прибыли, это может означать, что у компании есть конкурентное преимущество или бизнес-модель, которая, скорее всего, будет успешной.

Вам также следует обратить внимание на уровень задолженности компании. Акции с малой капитализацией могут испытывать трудности с задолженностью, поскольку у них могут возникнуть проблемы с получением финансирования из традиционных источников. Компания со слишком большим долгом может столкнуться с финансовыми трудностями, особенно в более жестких экономических условиях. Низкий уровень задолженности может быть признаком прочного, более устойчивого бизнеса.

Помимо этих финансовых показателей, важно обращать внимание на более широкие тенденции в отрасли, в которой работает компания. Работает ли компания в растущем секторе? Есть ли какие-либо серьезные изменения, которые могут повлиять на перспективы ее роста? Компания, которая является частью восходящей тенденции — например, возобновляемой энергии или искусственного интеллекта — может иметь больший потенциал для роста, чем та, которая застряла в падающем секторе.

Наконец, подумайте, есть ли у компании конкурентное преимущество, которое поможет ей выделиться из толпы. Предлагает ли она что-то уникальное? Имеет ли она сильный брендинг, интеллектуальную собственность или базу лояльных клиентов? Чем более устойчивы ее конкурентные преимущества, тем больше вероятность ее успеха в долгосрочной перспективе.

Когда дело доходит до исследования, недостатка в ресурсах нет. Вы можете использовать сайты финансовых новостей, скринеры акций или даже платформы вроде Bloomberg или Morningstar, чтобы изучить акции с малой капитализацией. Многие из этих инструментов позволяют вам фильтровать акции на основе определенных показателей, таких как рост выручки, коэффициенты задолженности или маржа прибыли, помогая вам сузить круг лучших перспектив.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.