Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Khi nói đến đầu tư, hầu hết mọi người đều nghĩ ngay đến những cái tên lớn như Apple, Amazon hoặc Tesla. Nhưng nếu tôi nói với bạn rằng một số cơ hội thú vị nhất nằm ở các công ty nhỏ hơn, ít được biết đến thì sao? Hãy tham gia vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ—một góc hấp dẫn của thị trường chứng khoán thường ít được biết đến nhưng có thể mang lại phần thưởng đáng kể cho những ai sẵn sàng xem xét kỹ hơn. Nếu bạn mới đầu tư hoặc chỉ tò mò về những cổ phiếu như vậy, hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn những điều cần thiết, từ bản chất của chúng cho đến cách bạn có thể xác định các cơ hội đầy hứa hẹn.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là gì?

Nói một cách đơn giản, cổ phiếu vốn hóa nhỏ là một công ty có vốn hóa thị trường tương đối nhỏ. Vốn hóa thị trường là tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành của một công ty, được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu hiện tại với số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Để một công ty được phân loại là cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vốn hóa thị trường của công ty đó thường nằm trong khoảng từ 300 triệu bảng Anh đến 1 tỷ bảng Anh (hoặc khoảng 300 triệu đô la đến 1 tỷ đô la, tùy thuộc vào loại tiền tệ của bạn).

Điều này hoàn toàn trái ngược với cổ phiếu vốn hóa lớn, đại diện cho các công ty lâu đời với vốn hóa thị trường từ 10 tỷ bảng Anh trở lên, và cổ phiếu vốn hóa trung bình, thường nằm trong khoảng từ 1 tỷ đến 20 tỷ bảng Anh. Vì vậy, trong khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng trẻ hơn, kém ổn định hơn và biến động hơn so với các cổ phiếu lớn hơn, chúng cũng mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Bạn có thể tự hỏi: bạn có thể kể tên một vài công ty vốn hóa nhỏ không? Chắc chắn rồi! Các công ty nổi tiếng trong danh mục này có thể bao gồm Plug Power, một công ty năng lượng sạch hoặc Under Armour, khi công ty này mới bắt đầu tạo dựng tên tuổi trong ngành đồ thể thao. Những doanh nghiệp này không phải lúc nào cũng là những cái tên quen thuộc như ngày nay, nhưng họ đã phát triển từ khởi đầu khiêm tốn của mình với tư cách là những công ty vốn hóa nhỏ.

Tại sao nên đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ?

Nếu bạn đang cân nhắc liệu các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có đáng để mạo hiểm hay không, điều quan trọng là phải hiểu điều gì thúc đẩy các nhà đầu tư đến với các loại hình đầu tư này ngay từ đầu. Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của các cổ phiếu như vậy là tiềm năng tăng trưởng cao của chúng. Bởi vì các công ty này thường đang trong giai đoạn đầu tăng trưởng hoặc hoạt động trong các lĩnh vực mới nổi, nên chúng có tiềm năng tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn nhiều so với các đối tác lớn hơn của chúng. Hãy coi chúng như những công ty khởi nghiệp của thị trường chứng khoán—nếu bạn ủng hộ đúng công ty ngay từ đầu, phần thưởng có thể rất đáng kể.

Một lý do khác khiến các nhà đầu tư đổ xô vào những cổ phiếu như vậy là cơ hội khai thác các ngành công nghiệp mới nổi hoặc thị trường ngách. Các công ty vốn hóa nhỏ thường đổi mới trong các lĩnh vực mà các công ty lớn hơn, lâu đời hơn có thể chậm khám phá. Cho dù đó là công nghệ xanh, công nghệ sinh học hay phương tiện truyền thông mới, cổ phiếu vốn hóa nhỏ mang đến cho bạn cơ hội tham gia vào các thị trường có thể sẵn sàng cho sự tăng trưởng lớn trong những năm tới.

Ngoài ra, cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa cho danh mục đầu tư của bạn. Cổ phiếu vốn hóa lớn có thể chiếm phần lớn danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư, vì vậy, việc đưa một số cổ phiếu vốn hóa nhỏ vào có thể cân bằng mọi thứ. Chúng có xu hướng hoạt động khác với các cổ phiếu lớn hơn, nghĩa là chúng có thể hoạt động tốt khi các cổ phiếu khác không hoạt động. Nói cách khác, chúng có thể là một cách tốt để phòng ngừa rủi ro trên thị trường rộng lớn hơn.

Rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Trong khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có nhiều mặt tích cực, chúng cũng đi kèm với một số rủi ro. Một trong những rủi ro chính mà bạn sẽ phải đối mặt khi đầu tư vào các công ty nhỏ hơn là tính biến động cao hơn thường đi kèm với chúng. Chúng có xu hướng nhạy cảm hơn với biến động giá, đôi khi dao động mạnh để phản ứng với tin tức hoặc xu hướng thị trường. Mặc dù tính biến động này có thể tạo ra cơ hội cho các khoản lợi nhuận lớn, nhưng nó cũng mở ra cánh cửa cho các khoản lỗ đáng kể nếu mọi thứ không diễn ra theo kế hoạch.

Một yếu tố khác cần lưu ý là nguồn lực hạn chế của các công ty nhỏ hơn. Không giống như các cổ phiếu vốn hóa lớn, các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ có thể không có cùng mức hỗ trợ tài chính, điều này có nghĩa là họ có thể gặp khó khăn khi vượt qua suy thoái kinh tế hoặc những thay đổi bất ngờ của thị trường. Trên hết, tính thanh khoản thấp hơn của họ—có nghĩa là có thể không có nhiều người mua và người bán cổ phiếu của họ—có thể khiến việc vào hoặc ra khỏi vị thế ở mức giá bạn muốn trở nên khó khăn hơn.

Và sau đó là sự nhạy cảm về kinh tế. Các công ty nhỏ hơn có thể đặc biệt dễ bị tổn thương trước những thay đổi trong tâm lý thị trường. Nếu nền kinh tế chuyển biến xấu đi, các công ty nhỏ thường chịu thiệt hại nhiều hơn các công ty lớn hơn do khả năng tài chính hạn chế của họ. Điều này khiến việc đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ trở nên rủi ro hơn đối với những người không có đủ can đảm để đối mặt với sự biến động của thị trường hoặc những người đang dựa vào lợi nhuận ngắn hạn.

Cách xác định cổ phiếu vốn hóa nhỏ đầy triển vọng

Vậy, làm thế nào bạn có thể chọn đúng cổ phiếu vốn hóa nhỏ cho danh mục đầu tư của mình? Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn sẽ cần phải nghiên cứu và theo dõi chặt chẽ các số liệu chính. Bắt đầu với tăng trưởng doanh thu—các công ty nhỏ đang tăng doanh số bán hàng với tốc độ nhanh thường đi đúng hướng. Một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc tăng doanh thu có thể cho thấy công ty đang mở rộng sự hiện diện trên thị trường và có khả năng thu hút được sự chú ý trong ngành của mình.

Một yếu tố quan trọng khác cần xem xét là biên lợi nhuận. Ngay cả các công ty nhỏ cũng có thể có lãi, nhưng bạn muốn đảm bảo rằng họ không chỉ tăng doanh thu mà còn tăng hiệu quả. Nếu một cổ phiếu vốn hóa nhỏ có biên lợi nhuận lành mạnh, điều đó có thể chỉ ra rằng công ty có lợi thế cạnh tranh hoặc mô hình kinh doanh có khả năng thành công.

Bạn cũng nên xem xét mức nợ của công ty. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể gặp khó khăn với nợ, vì chúng có thể gặp khó khăn trong việc đảm bảo nguồn tài chính từ các nguồn truyền thống. Một công ty có quá nhiều nợ có thể gặp khó khăn về tài chính, đặc biệt là trong điều kiện kinh tế khó khăn hơn. Mức nợ thấp có thể là dấu hiệu của một doanh nghiệp vững chắc và bền vững hơn.

Ngoài các số liệu tài chính này, điều quan trọng là phải chú ý đến các xu hướng chung của ngành mà công ty đang hoạt động. Công ty có hoạt động trong một lĩnh vực đang phát triển không? Có bất kỳ thay đổi lớn nào có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của công ty không? Một công ty là một phần của xu hướng đang tăng—như năng lượng tái tạo hoặc trí tuệ nhân tạo—có thể có nhiều tiềm năng tăng trưởng hơn so với công ty bị kẹt trong một lĩnh vực đang suy giảm.

Cuối cùng, hãy cân nhắc xem công ty có lợi thế cạnh tranh nào giúp công ty nổi bật giữa đám đông không. Công ty có cung cấp điều gì đó độc đáo không? Công ty có thương hiệu mạnh, sở hữu trí tuệ hay lượng khách hàng trung thành không? Lợi thế cạnh tranh càng bền vững thì công ty càng có nhiều khả năng thành công trong dài hạn.

Khi nói đến nghiên cứu, không thiếu nguồn lực. Bạn có thể sử dụng các trang tin tức tài chính, công cụ sàng lọc cổ phiếu hoặc thậm chí các nền tảng như Bloomberg hoặc Morningstar để tìm hiểu sâu hơn về các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nhiều công cụ trong số này cho phép bạn lọc cổ phiếu dựa trên các số liệu cụ thể như tăng trưởng doanh thu, tỷ lệ nợ hoặc biên lợi nhuận, giúp bạn thu hẹp các triển vọng tốt nhất.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.