EBC Financial Group UK(Ltd) 및 EBC Financial Group(Cayman) Limited의 CEO인 David Barrett이 2024년 시장 변동성과 안전 자산 전략을 분석합니다.

(2024년 8월 23일) 글로벌 시장은 인플레이션 압박, 변화하는 금리 정책, 지정학적 긴장이 모여 금융 부문 전반에 전례 없는 불확실성을 조성하면서 변화의 상태에 있습니다. ebc Financial Group UK(Ltd) 및 EBC Financial Group(Cayman) Limited의 CEO인 데이비드 배럿은 오늘날의 금융 환경을 주도하는 힘과 투자자들이 앞서 나가기 위해 사용해야 하는 전략에 대한 전문가 분석을 제공합니다.

주식 시장 변동성과 변화하는 금리 예상은 불확실한 경제 환경을 조성합니다.

배럿은 2024년 상반기 동안 현금 주식 거래에 대한 새로운 확신의 기간을 강조했습니다. 그 당시 기관 투자자와 소매 투자자 모두 활동의 급증을 주도하여 시장 유동성과 효율성을 향상시켰습니다. 긍정적인 수익 보고서와 개선된 경제 지표는 이러한 모멘텀을 뒷받침하여 보다 건강한 투자 환경을 나타냈습니다.

글로벌 시장은 최근 일본의 예상치 못한 금리 인상, 인플레이션 우려, 경제 성장 둔화 징후에도 불구하고 높은 금리를 유지하기로 한 연방준비제도의 결정을 포함한 여러 요인으로 인해 상당한 혼란을 겪었습니다. 2024년 7월 회의에서 연방준비제도는 금리를 23년 만에 가장 높은 5.25%-5.50%로 유지하기로 결정했으며, 통화 정책 완화 신호를 기대했던 일부 시장 참여자들을 놀라게 했습니다.

배럿은 이전에 저금리가 새로운 기준을 나타낸다는 오해에 이의를 제기하면서, 이러한 금리는 COVID-19 팬데믹과 같은 특별한 상황에 의해 주도되었다고 강조했습니다. 그는 저금리가 단기적인 구제책을 제공하지만 영구적으로 의도된 것은 아니라고 경고했습니다. 중앙은행이 최근 더 높은 금리를 유지하기로 한 결정은 정책 입안자들이 지속적인 인플레이션과 계속 씨름하면서 저렴한 돈의 시대에서 벗어나는 더 광범위한 변화를 반영합니다.

연방준비제도의 조치는 인플레이션을 통제한다는 목표와 일치하지만, 경기 침체기에 높은 금리를 유지하면 경제가 침체로 빠질 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다. 경제적 압박을 완화하기 위해 금리 인하 가능성을 예상했던 투자자들은 주식을 매도함으로써 반응했고, 이는 시장 침체를 증폭시켰습니다. 이러한 대응은 중앙은행이 인플레이션 관리와 경제 성장 지원 사이에서 섬세한 균형을 유지해야 함을 보여줍니다.

Barrett은 중앙은행이 변화하는 경제 상황에 대응하여 통화 정책을 조정해야 할 수 있으므로 투자자들은 지속적인 변동성에 대비해야 한다고 조언합니다. 중기적으로 더 높은 금리가 지속될 가능성은 불확실하기 때문에 전략적 유연성이 필수적입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 Barrett은 현금 주식 거래의 기회는 남아 있지만 이러한 환경을 헤쳐나가려면 신중한 전략과 안정성에 대한 장기적인 집중이 필요하다고 지적합니다.

기업의 힘과 정부 지원이 미국의 경제적 안정을 이끈다

배럿은 미국 기업과 정부 개입이 경제적 안정을 유지하는 데 중요한 역할을 계속하고 있으며, 특히 정치적, 경제적 변화가 커지고 있는 상황에서 더욱 그렇다고 강조합니다. 2024년 8월 초의 변동성은 스트레스 테스트였지만, 특히 정치적 환경에서 새로운 발전이 시장 전망을 더욱 형성하고 있습니다.

카말라 해리스가 2024년 대선에 출마하면서 기업 단속과 주택에 대한 상당한 세금 인센티브를 포함한 생활비 문제를 해결하기 위한 새로운 정책 물결이 주목을 받았습니다. 신규 주택 구매자에게 25,000달러를 지급하고 자녀 수당을 늘리는 것과 같은 그녀의 제안은 주요 변동 주에서 중산층 유권자들의 관심을 끌었습니다. 그러나 배럿은 이러한 조치가 정치적으로 매력적이기는 하지만 잠재적인 경제적 상충이 따른다고 지적합니다. 주택에 대한 지출 증가와 가처분 소득 증가는 단기 경제 성장을 자극할 수 있지만 인플레이션 압력을 가할 수도 있습니다.

Barret은 시장이 연방준비제도의 정책 신호를 주시하고 있다고 언급했습니다. 경제 성장 둔화의 징후와 함께 인플레이션에 대한 우려가 지속되고 있기 때문입니다. 일부 데이터 포인트가 예상보다 강했지만, 중앙은행이 인플레이션 통제와 경제를 너무 많이 둔화시킬 위험을 어떻게 균형 잡을지에 대한 전반적인 우려가 여전히 있습니다. 선거 수사가 고조됨에 따라 유권자를 끌어들이기 위해 고안된 단기적 약속은 특히 대기업에 대한 장기적 영향에 대한 보다 비판적인 평가로 이어질 수 있습니다.

배럿은 기업의 힘과 정부 지원이 지금까지 경제를 안정시키는 데 도움이 되었지만, 투자자들은 지평선에 나타난 더 광범위한 정치적, 경제적 변화에 유의해야 한다고 조언합니다. 여기에는 인플레이션 위험, 정치적 스펙트럼 양쪽에서 재정 정책의 잠재적 변화, 연방준비제도의 통화 정책의 변화가 포함됩니다. 정치적 약속과 경제적 현실의 교차점을 이해하는 것이 앞으로의 몇 달을 헤쳐 나가는 데 중요할 것입니다.

금은 예측 불가능한 시장에서 핵심 투자 자산으로 꾸준히 유지됩니다.

배럿은 지속적인 세계적 불확실성에도 불구하고 금은 여전히 신뢰할 수 있는 투자 선택이라고 강조합니다. 지정학적 긴장과 경제적 어려움이 2024년에도 지속되면서(예: 인플레이션 우려, 변동하는 이자율, 미국 대선을 둘러싼 불확실성) 안전 자산으로서 금의 역할은 여전히 확고합니다.

2024년 초, 미국 달러는 지속적인 인플레이션과 연방준비제도의 공격적인 금리 인상으로 인해 상당한 강세를 유지했습니다. 그러나 최근 몇 달 동안 달러는 미국 경제 성장에 대한 우려와 향후 금리 인하에 대한 기대치 변화로 인해 약세를 보였습니다. 이러한 약세 달러는 금 가격을 지원하여 금을 국제 투자자에게 더 매력적으로 만들었습니다. 그 결과 금은 거의 역대 최고치로 상승하여 2024년 8월 온스당 2,500달러를 돌파했습니다. 이는 작년 대비 약 20% 상승한 수치입니다.

배럿은 경제적 불확실성의 환경에서 금이 인플레이션과 잠재적 정책 변화의 위험에 대한 완충 역할을 한다고 강조합니다. 미국 대선이 다가오고 글로벌 시장 상황이 불확실한 가운데, 금의 지속적인 안정성은 특히 지속적인 변동성에 대한 헤지를 추구하는 투자자에게 다각화된 포트폴리오의 중요한 요소가 됩니다.

달러-엔 통화 쌍은 외환 시장 변동성 재개 속에서 계속 변동

배럿은 달러-엔 통화 쌍이 지속적인 변동성을 겪었으며, 특히 2024년 6월 이후 세계 시장이 새로운 혼란을 겪었다고 강조합니다. 외환 시장의 초기 평온함은 8월에 인플레이션 우려와 연방준비제도가 역사적으로 높은 금리를 유지하기로 한 결정에 의해 주도되어 급격한 변동으로 이어졌습니다. 미국과 일본의 통화 정책의 차이는 여전히 핵심 요인으로 남아 있으며, 연방준비제도는 인플레이션에 대응하기 위해 금리를 높게 유지하는 반면 일본은행은 초완화 정책 입장을 계속 유지하고 있습니다.

2024년 8월 초의 시장 격변은 이러한 변동을 증폭시켰고, 특히 장기간의 높은 금리와 세계 경제 불확실성에 대한 두려움이 금융 시장에 파장을 일으켰습니다. 달러-엔 통화 쌍은 이러한 움직임의 선두에 있었으며, 점점 불안정해지는 경제 환경에서 투자자 심리와 위험 감수성에 대한 중요한 척도 역할을 했습니다.

배럿은 달러-엔화의 지속적인 변동성이 더 광범위한 거시경제적 변화와 중앙은행이 인플레이션 관리와 경제 성장 사이에서 이뤄야 할 섬세한 균형에 대한 귀중한 통찰력을 제공한다고 강조합니다. 시장이 이러한 복잡한 역학에 맞서 싸우면서 달러-엔화의 움직임은 국제 금융 안정성의 핵심 지표로 계속되고 있습니다.

소매 거래 활동 감소로 캐리 거래가 둔화되고 외환 시장이 침체

Barrett은 특히 리테일 거래 영역에서 외환 시장이 2024년 중반 이후 활동의 변화를 보였다고 지적합니다. 올해 초, 외환에 대한 리테일 참여는 시장 변동성 증가, 규제 압력, 통화 정책 강화의 영향을 받아 이미 감소 조짐을 보였습니다. 주요 시장 변동성과 지속적인 고금리에 대한 우려로 특징지어지는 2024년 8월의 사건은 통화 간 금리 차이에 의존하는 전략인 캐리 트레이드에 대한 열광을 더욱 저하시켰습니다.

소매 거래의 둔화는 외환 시장에 파장 효과를 미쳤습니다. 일반적으로 안정적이고 예측 가능한 금리 환경의 혜택을 받는 캐리 거래는 중앙 은행 정책 간의 차이가 커짐에 따라 덜 매력적이 되었습니다. 연방준비제도는 인플레이션에 대응하기 위해 높은 금리를 유지했지만 일본은행과 같은 다른 중앙은행은 더 느슨한 통화 정책을 계속 추구하고 있습니다. 이러한 차이는 불확실성을 더 많이 가져왔고, 이러한 거래는 소매 투자자에게 더 위험해졌습니다.

Barrett은 소매 거래자의 참여 감소가 외환 시장의 역학 관계를 재편하고 있다고 강조합니다. 기관 플레이어가 계속 우위를 점하고 있지만, 소매 활동 감소로 인해 거래 환경이 덜 활기차게 되었고, 특히 캐리 트레이드 전략에 의존하는 통화 쌍에서 그렇습니다. 투자자는 이러한 변화하는 상황에 적응해야 하며, 글로벌 금리 정책이 계속해서 갈라짐에 따라 소매 중심의 시장 움직임이 여전히 침체될 수 있음을 인식해야 합니다.

EBC Financial Group의 전략적 접근 방식

지속적인 시장 변동성과 변화하는 글로벌 경제 상황 속에서 EBC Financial Group은 투자자가 이 불확실한 환경을 헤쳐 나갈 수 있도록 돕는 맞춤형 금융 서비스를 제공하는 데 계속 집중하고 있습니다. EBC Financial Group은 전문적인 시장 접근성과 운영적 유연성을 우선시함으로써 시장 역학과 규제 변화에 적응하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

Barrett은 투자자들에게 지속적인 경제적 예측 불가능성에 직면하여 경계를 유지하라고 조언합니다. 평판 좋은 브로커를 선택하고, 규제 변화에 대한 정보를 얻고, 적응력을 유지하는 것은 오늘날 빠르게 변화하는 시장에서 성공하기 위한 중요한 전략입니다.

EBC Financial Group 소개

런던의 존경받는 금융 지구에 설립된 EBC Financial Group(EBC)은 금융 중개, 자산 관리, 포괄적인 투자 솔루션을 포함한 포괄적인 서비스로 유명합니다. 런던, 시드니, 홍콩, 도쿄, 싱가포르, 케이맨 제도, 방콕, 리마솔 등과 같은 주요 금융 센터에 전략적으로 사무실을 두고 있는 EBC는 전 세계의 다양한 소매, 전문 및 기관 투자자 고객을 대상으로 합니다.

여러 상을 수상한 EBC는 최고 수준의 윤리적 기준과 국제 규정을 준수하는 것을 자랑으로 여깁니다. EBC Financial Group (UK) Limited는 영국 금융 행위 기관(FCA)의 규제를 받고, EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd는 호주 증권 투자 위원회(ASIC)의 규제를 받고, EBC Financial Group (Cayman) Limited는 케이맨 제도 통화 당국(CIMA)의 규제를 받습니다.

EBC 그룹의 핵심에는 주요 금융 기관에서 30년 이상의 심오한 경험을 가진 노련한 전문가들이 있으며, 플라자 합의에서 2015년 스위스 프랑 위기에 이르기까지 중요한 경제 주기를 능숙하게 헤쳐 나갔습니다. EBC는 정직성, 존중, 고객 자산 보안이 가장 중요한 문화를 옹호하여 모든 투자자 참여가 마땅히 받아야 할 최대한의 심각성으로 처리되도록 합니다.

EBC는 FC 바르셀로나의 공식 외환 파트너로 아시아, LATAM, 중동, 아프리카, 오세아니아와 같은 지역에서 전문 서비스를 제공합니다. EBC는 또한 유엔 재단의 캠페인인 United to Beat Malaria의 파트너로, 글로벌 건강 결과를 개선하는 것을 목표로 합니다. EBC는 2024년 2월부터 옥스포드 대학교 경제학과의 '경제학자가 실제로 하는 일' 대중 참여 시리즈를 지원하여 경제학의 신비를 풀고 주요 사회적 과제에 적용하여 대중의 이해와 대화를 강화합니다.