월스트리트가 반향한 일본 주식에 대한 소매 투자자들의 열정

일본 니케이 225 지수는 화요일에 거의 2% 상승해 최고 기록을 경신했습니다. 최근 몇 달 동안 외국인과 국내 투자자 모두 일본 시장에 몰려들었습니다.

거래소 데이터에 따르면, 해외 투자자들은 6월 28일로 끝나는 주에 순 6,049억 3천만 엔 상당의 일본 주식을 사들여 4월 중순 이후 최대 주간 순매수 기록을 세웠습니다.

기술 관련주에 대한 수요가 강세를 보였습니다. 그러나 일본 조사에 따르면 일각에서는 거품이 생길 수 있는 부문의 과열에 대한 우려가 커지고 있다고 합니다.

응답자들은 닛케이 지수가 8월까지 40,020에 거래될 것이라고 예측했는데, 이는 조사 역사상 처음으로 평균 1개월 예측이 벤치마크를 40,000 이상으로 고정한 기록입니다.

향후 6개월 정도의 주요 시장 요인에 대한 질문에 59%가 '경제 및 기업 수익'에 초점을 맞추고 있다고 답했고, '환율'을 꼽은 응답자는 8%에 불과했습니다.

개인 거래자들의 마진 구매 포지션이 대규모로 축적될 것으로 보입니다. 이러한 위치는 AI에서 영감을 받은 구매 붐의 중심에 있는 칩 제조업체와 함께 18년 만에 정점에 가깝습니다.

Tokyo Electron을 포함한 많은 칩 주식은 3월과 4월 최고치를 기록한 후 무기력해졌습니다. 미키증권은 증거금 포지션 청산이 그들에게 부담이 되었을 수 있다고 생각합니다.

장애물

화요일에 발표된 일본경제연구센터의 조사에 따르면 경제학자들은 이번 회계연도 GDP 성장률을 0.44%로 예상했는데, 이는 이전 조사의 0.62% 전망보다 낮아진 수치입니다.

BNP파리바증권과 SMBC닛코증권의 이코노미스트들은 2024년이 2020년 팬데믹 이후 일본의 첫 연간 위축이 될 것으로 예상하며 성장 전망을 대폭 낮췄다.

State Street Global Advisors는 구조적 인플레이션 기업 개혁과 BOJ 정상화로의 지속적인 전환에 따른 양호한 명목 성장 스토리가 일본 전체 주식에 순풍을 불러일으킬 것이라고 말했습니다.

일본의 근원 인플레이션율은 전기요금 인상으로 인해 5월 3개월 만에 처음으로 상승해 2%를 훨씬 웃도는 수준을 유지했습니다. 이는 향후 추가 금리 인상 가능성을 뒷받침합니다.

BlackRock Investment Institute는 인플레이션 회복, 주주 친화적인 기업 개혁, BOJ 정상화 등의 지원 덕분에 일본 주식에 대해 낙관적입니다.

Goldman Sachs Asset Management는 일본 주식이 AI에서 기후 변화 해결에 이르기까지 다양한 트렌드에 대응하고 기업 지배구조 개혁도 도움이 되기 때문에 특히 매력적이라고 ​​보고 있습니다.

BOJ는 이번 달에 총격을 가할 것으로 보이며 최근 소비의 약한 징후를 지적할 것입니다. 물가 상승으로 인해 구매력이 계속 압박되면서 5월 가계 지출이 예상치 못하게 감소했습니다.

트럼프 효과

미국 대선 경쟁에서 도널드 트럼프가 점점 앞서 나가면서 글로벌 시장에서 승리할 주요 거래를 파악하려는 움직임이 촉발되었습니다. 역사를 보면 일본 주식이 좋은 투자처라는 것을 알 수 있습니다.

최근 에머슨 대학 여론조사에 따르면 트럼프 지지율은 바이든 지지율보다 46~3% 더 높은 수준을 유지하고 있다. 아직 결정을 내리지 못한 유권자들에게 어느 후보를 지지하느냐고 묻는다면 50%는 트럼프를 지지하고 50%는 바이든을 지지한다.

Nikkei 225는 S&P 500을 반영하여 2017년에 약 20% 상승했습니다. 이는 트럼프가 대선에서 승리한 후 첫 해였습니다. 한편 엔화는 달러 대비 3.7% 상승했다.

전략가들은 펀드들이 트럼프 대통령의 중국에 대한 더 강경한 입장을 예상하여 중국 주식에 대한 대안을 모색하는 것처럼 엔화 약세로 인한 상승이 일본 주식에 유리할 것이라고 말합니다.

분명히 말하면, 트럼프의 승리가 일본 주가에 전면적 상승을 제공하지는 못할 수도 있습니다. 중국과 미국 간의 긴장이 고조될 경우 중국에 대한 비중이 높은 주식은 타격을 입을 가능성이 높습니다.

RBC Wealth Management Asia에 따르면 엔화가 계속 약세를 보일 경우 트럼프 행정부는 엔화를 절상시키는 조치를 취할 수 있으며, 그 대가로 중국 주식에 이익이 될 수 있다고 합니다.

트럼프의 승리는 중국을 제외한 대부분의 아시아 주식 시장, 특히 제조 기업이 지배하는 일본 주식 시장에 이익을 줄 수 있다고 Invesco Asset Management Japan이 말했습니다.

면책조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 의존해야 하는 재정, 투자 또는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제시된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 ebc 또는 작성자의 권장 사항을 의미하지 않습니다.