ウィリアムズ%Rの基礎知識とその活用方法

ウィリアムズ%R(ウィリアムズ・パーセント・レンジ)は短期売買用に考案されたオシレーター系テクニカル指標として知られており、非常に強力なツールです。本記事では、ウィリアムズ%Rの基礎知識とその活用方法について詳しく説明します。

ウィリアムズ%Rとは

そもそも、ウィリアムズ%Rは、敏腕トレーダーのラリー・ウィリアムズ氏が考案したものです。この人の凄さを知らない投資初心者もいるかもしれませんが、『How I Made $1.000.000 Trading Commodities Last Year(私が百万ドルを稼いだ方法)』という本を聞いたことはないでしょうか。この本には、1万ドルを12ヶ月以内で100万ドル以上に増やす方法について書かれています。それは、ラリー・ウィリアムズ氏が最もよく知られている、1987年のロビンスカップで11.376%(113.76倍)の驚異的リターンを出し世界チャンピオンに輝いた時のことです。

信憑性のないデモ取引ではないかと疑問に思う人もいるかもしれませんが、ロビンスカップは、信頼性のあるリアルタイム・リアルマネーで競い合う有名なトレードコンテストです。参加者はそれぞれ1万ドルのリアルマネーで競います。このコンテストは非常に透明かつ公正であり、これまでウィリアムズ氏のパフォーマンスに追いついた参加者は一人もいません。

それから10年後、ウィリアムズ氏の娘であるミシェル・ウィリアムズは、彼から教わった戦略と指標を先物市場に応用しました。彼女は1997年のロビンスカップで、当時16歳か17歳という驚くべき年齢でありながら、年率1.000%で優勝しました。

ウィリアムズ%Rは、直近の価格変動に基づいて、その銘柄が現在買われすぎているのか売られすぎているのかを示す指標であり、投資家にトレンド反転のシグナルを提供します。0を高値、-100を安値、-50を仲値として、0から-100までで表されます。

簡単に言えば、理論的には、ウィリアムズ%Rは-20になると、相場が買われ過ぎの領域に入ることを意味します。逆に、-80になると売られ過ぎを意味します。

ウィリアムズ%Rにおける買われ過ぎと売られ過ぎの領域は、「買い持ち高」や「売り持ち高」を取るために直接使うことは推奨されません。ご存知のように、買われ過ぎは市場に良い影響を与える力が強すぎるため、反落する可能性があります。一方、売られ過ぎは上昇する可能性があることを意味します。

ウィリアムズ%Rの原理

最初のステップは、価格幅を測定することです。この指標の計算は、特定の期間内の最高値と最安値に基づいて行われます。この期間は通常、ユーザーによって設定されます(たとえば、14営業日)。この期間の最高値と最安値を測定することで、ウィリアムズ%Rは市場のレンジを反映することができます。

次に、ウィリアムズ%Rは現在の価格と高値と安値の範囲との関係を計算します。具体的には、次の計算式を使って算出します。

ウィリアムズ%R=(最高値-現在値)/(最高値-最安値)*100

上記の計算式で、最高値は過去一定期間における最高値であり、最安値は過去一定期間における最安値です。一方、現在値は、選択した計算期間(終値または市場価格)に基づいています。

ウィリアムズ%Rは、算出された値をもとに、市場の買われすぎ、売られすぎを判断します。数値の範囲は、通常-100から0までで、パーセンテージで表示されます。この範囲内では、市場の状況を判断するのに役立つフラグがいくつかあります。

ウィリアムズ%Rの数値が-20～0の場合、市場が買われ過ぎであることを示しているため、価格が下落するか反転する可能性があることを意味します。

ウィリアムズ%Rの数値が-80～-100の場合、市場が売られ過ぎであることを示し、価格が上昇または反転する可能性を示唆しています。

トレーダーは、ウィリアムズ%Rの数値に基づいて取引上の意思決定を行うことができます。たとえば、その数値が-20以上の場合は売りシグナル、-80以下の場合は買いシグナルとなります。ただし、市場のより完全な全体像を把握するには、他の指標や分析手法と組み合わせて使用する必要があります。

その原理は、現在の価格と一定期間の価格範囲との関係を測定することにより、市場がどの程度買われすぎ、売られすぎかを判断し、潜在的な市場の反転シグナルを提供することです。

ウィリアムズ%Rの適用方法

まず、ウィリアムズ%Rの数値が-20～0の場合は、市場が買われ過ぎの状態にある可能性があり、売りを検討する時期であることを意味します。逆に、-80～-100の場合は売られ過ぎの可能性があり、買いを検討する時期となります。ただし、これはあくまで早期警告であり、必ずしも市場がすぐに反転することを意味するわけではないことを覚えておいてください。

第二に、ダイバージェンス(乖離)を見つけるのにも役立ちます。ダイバージェンスとは、ウィリアムズ%Rの数値が価格変動と一致していないことです。たとえば、価格が高値を更新してもウィリアムズ%Rが高値を更新しない場合、これは買われすぎのシグナルです。逆に、価格が安値を更新しても、WRが安値を更新しない場合は、売られすぎのシグナルです。これらのダイバージェンスシグナルは、相場反転の早期警告シグナルとして利用できます。

さらに、複数の時間枠を使用することで、市場をより完全に把握することができます。たとえば、日足チャートと時間足チャートのウィリアムズ%R値を同時に確認します。これは、トレンドとシグナルを確認し、誤ったシグナルのリスクを軽減するのに役立ちます。また、自分の取引戦略や市場状況に合わせて、期間の長さやWRの買われすぎまたは売られすぎのレベルをカスタマイズすることもできます。トレーダーによっては、その期間を12日、14日、または21日に設定し、異なる時間枠に合わせることができます。また、買われすぎと売られすぎのレベルも、さまざまな市場状況に合わせて調整できます。

取引判断の精度を高めるためには、他のテクニカル指標や分析手法と組み合わせて使用するのが最善です。移動平均、相対力指数(RSI)、MCAD、その他の指標を組み合わせることで、より包括的な市場分析が可能になります。

ウィリアムズ%Rの短期最適パラメーター

短期に最適なウィリアムズ%Rパラメーターは市況や個人の好みによって異なりますが、一般的に、短期トレーダーは14または21のような短い期間を選ぶことが多いようです。これらの期間は、相場の値動きに迅速に反応できるため、短期取引に適しています。

もちろん、唯一の最適なパラメーターは存在しないことを承知しておく必要があります。市場の状況は常に変化しているため、現在の状況に適したパラメーターが他の状況には適用できない場合もあります。ウィリアムズ%Rを使用する場合は、最適な取引サイクルを見つけるためにバックテストを行い、リアルタイムでの観察を行うことをお勧めします。同時に、単一の指標に依存するのではなく、より包括的な意思決定を行うために、他のテクニカル指標や分析手法を組み合わせることが重要です。

ウィリアムズ%Rの最も正確な設定方法

ウィリアムズ%Rの設定はトレーダーの好みや市場の状況によって異なるため、どの設定が最も正確であるとは一概には言い切れません。以下は参考用として一般的な設定の提案をいくつか示します。最適な設定は状況によって異なる可能性があることをご留意ください。

まず、ウィリアムズ%Rのサイクルの長さは一般的に、14の範囲に設定されます。これは、過去14サイクルにわたる価格範囲を計算することを意味します。しかし、これは固定されたものではなく、短期トレーダーにとっては、7や9といった短いサイクルに設定する必要がある場合もあります。

第二に、買われすぎと売られすぎのレベルを調整します。ウィリアムズ%Rの初期設定の買われすぎと売られすぎのレベルは、それぞれ-20と-80です。ただし、これらのレベルは取引戦略に合わせて調整することもできます。トレーダーによっては、買われすぎのレベルを-10または-15に設定し、そして売られすぎのレベルを-90または-85に設定します。

ウィリアムズ%Rの42と12ボンディング銘柄選択式

トレーダーが速いラインと遅いラインを生成するために、自分で異なる期間を設定することを指します。12日と42日を選択する者もいれば、23日、34日、および89日を選択する投資家もいます。以下は42と12ボンディング銘柄選択式です。

WR=[(Hn-C)/(Hn-Ln)] *-100

WR：ウィリアムズ%Rの値。

Hn：過去n取引日の最高値。

Ln：過去n取引日の最安値。

C：取引日の終値。

つまり、42営業日と12営業日の高値と安値、そして営業日の終値を求めるということです。これらの数値を上記の計算式に代入すればいいのです。

速いラインと遅いラインがあるため、ゴールデンクロスとデスクロスが生成される可能性があります。売られすぎの領域でのゴールデンクロスや買われすぎの領域でのデスクロスは、トレンド反転の早期警告サインとして利用できます。

免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。