क्या 2025 में भी ये 7 बेहतरीन स्टॉक खरीदने लायक रहेंगे?

पिछले कुछ वर्षों में "शानदार 7" - एप्पल, माइक्रोसॉफ्ट, अमेज़न, अल्फाबेट, मेटा प्लेटफॉर्म्स, एनवीडिया और टेस्ला - ने अमेरिकी इक्विटी बाजार के प्रदर्शन पर अपना दबदबा कायम रखा है।

प्रौद्योगिकी और नवाचार में उनके प्रभुत्व ने उन्हें अभूतपूर्व मूल्यांकन तक पहुंचाया, जिससे उनका संयुक्त बाजार पूंजीकरण 2024 के अंत तक 17.5 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो एसएंडपी 500 के बाजार पूंजीकरण का 35% होगा।

हालाँकि, जैसे-जैसे हम 2025 में प्रवेश कर रहे हैं, निवेशक बदलते आर्थिक परिदृश्य और भू-राजनीतिक तनावों के बीच इन शानदार 7 शेयरों की संभावनाओं का पुनर्मूल्यांकन कर रहे हैं।

2025 में शानदार 7 स्टॉक्स का प्रदर्शन अवलोकन

वर्ष 2025 में मैग्निफिसेंट सेवन के लिए कई चुनौतियाँ सामने आई हैं। समूह ने बाजार में काफी उतार-चढ़ाव का अनुभव किया, जिसमें राउंडहिल मैग्निफिसेंट सेवन ईटीएफ (एमएजीएस) वर्ष की शुरुआत से 15% से अधिक गिर गया।

मार्च तक, सात में से छह शेयरों में 7% से 15% तक की गिरावट आ चुकी थी, जिसमें टेस्ला को धीमी बिक्री और सीईओ एलन मस्क की राजनीतिक भागीदारी को लेकर चिंताओं के कारण 38.1% की उल्लेखनीय गिरावट का सामना करना पड़ा।

एनवीडिया को भी भारी नुकसान उठाना पड़ा, जिसके कारण इसके मूल्य में एक चौथाई की गिरावट आई, जिसका मुख्य कारण चीन को एआई चिप निर्यात पर नए अमेरिकी प्रतिबंधों के कारण निर्यात-संबंधी शुल्कों में अनुमानित 5.5 बिलियन डॉलर का नुकसान था।

इस अवधि के दौरान मेटा प्लेटफॉर्म्स समूह का एकमात्र ऐसा स्टॉक था जिसकी प्रगति सकारात्मक रही।

भू-राजनीतिक और आर्थिक प्रतिकूलताएँ

जैसा कि बताया गया है, अमेरिका और चीन के बीच व्यापार तनाव के फिर से उभरने से तकनीकी क्षेत्र में चिंता पैदा हो गई है। ट्रम्प प्रशासन द्वारा नए निर्यात प्रतिबंध लगाए जाने, खास तौर पर एआई चिप्स को लक्षित करने से एनवीडिया और एप्पल जैसी कंपनियों पर सीधा असर पड़ा है। इन उपायों के जवाब में अकेले एनवीडिया का बाजार मूल्य लगभग 250 बिलियन डॉलर कम हो गया।

इसके अतिरिक्त, फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल की नए टैरिफ के संभावित मुद्रास्फीति प्रभावों के बारे में चेतावनियों ने बाजारों को और अस्थिर कर दिया है, जिससे निवेशकों को सोने जैसी पारंपरिक सुरक्षित-संपत्तियों में शरण लेनी पड़ रही है, जो 2025 में 23% बढ़कर 3,200 डॉलर प्रति औंस से अधिक के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया है।

आय और विकास की संभावनाएं

बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद, मैग्निफिसेंट 7 ने मजबूत आय का प्रदर्शन जारी रखा है। 2024 में, समूह ने राजस्व में 13.9% की वृद्धि पर आय में 40.4% की वृद्धि हासिल की। ​​2025 के अनुमानों में 9.5% राजस्व वृद्धि पर 12.6% आय वृद्धि का अनुमान है।

2025 की पहली तिमाही में समूह की आय में 13.1% की वृद्धि होने की उम्मीद है, जबकि राजस्व में 11.9% की वृद्धि होगी। पूरे वर्ष के लिए, अनुमानों से पता चलता है कि 9.5% राजस्व वृद्धि पर 12.6% की आय वृद्धि होगी, जिसका अर्थ है कि कुल आय का आंकड़ा $556.1 बिलियन होगा, जो 2024 में $493.7 बिलियन से अधिक है।

हालांकि, यह पिछले वर्ष की 40.4% आय वृद्धि से मंदी को दर्शाता है, जो यह दर्शाता है कि वृद्धि जारी रहने के बावजूद, यह कम हो रही है। इसके अलावा, इन शेयरों के लिए औसत मूल्य-से-आगे की आय अनुपात शीर्ष आठ एसएंडपी 500 शेयरों की तुलना में 42% प्रीमियम पर है, जो एक ऐतिहासिक उच्च स्तर को दर्शाता है।

व्यक्तिगत कंपनी दृष्टिकोण

मैग्निफिसेंट सेवन के प्रत्येक सदस्य को अद्वितीय चुनौतियों और अवसरों का सामना करना पड़ता है:

• एप्पल लगातार नवाचार कर रहा है, लेकिन उसे आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान और प्रमुख बाजारों में नियामक जांच से चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।

• माइक्रोसॉफ्ट क्लाउड कंप्यूटिंग और उद्यम समाधानों में अपनी मजबूत स्थिति बनाए हुए है, हालांकि बढ़ती प्रतिस्पर्धा और बाजार संतृप्ति के कारण इसकी वृद्धि बाधित हो रही है।

• अमेज़न एक जटिल खुदरा परिदृश्य में काम कर रहा है, तथा अपने ई-कॉमर्स प्रभुत्व को अपने क्लाउड सेवा प्रभाग की चुनौतियों के साथ संतुलित कर रहा है।

• अल्फाबेट को अविश्वास-विरोधी जांचों और डिजिटल विज्ञापन की बदलती गतिशीलता से जूझना पड़ रहा है, जिससे उसके राजस्व पर असर पड़ रहा है।

• मेटा प्लेटफॉर्म्स मेटावर्स में भारी निवेश जारी रखे हुए है, जो एक ऐसा उद्यम है जिसमें संभावनाएं तो हैं, लेकिन साथ ही इसमें काफी जोखिम और अनिश्चितता भी है।

• एनवीडिया को ग्राफिक्स प्रोसेसिंग प्रौद्योगिकी में अपना नेतृत्व बनाए रखने के प्रयास के साथ-साथ अपने एआई चिप निर्यात को प्रभावित करने वाली भू-राजनीतिक चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।

• टेस्ला को इलेक्ट्रिक वाहन बाजार में तीव्र प्रतिस्पर्धा और नेतृत्व एवं रणनीतिक दिशा में आंतरिक चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।

बाजार संकेन्द्रण और विविधीकरण संबंधी चिंताएं

इसके अलावा, मैग्निफिसेंट 7 के प्रभुत्व ने बाजार की एकाग्रता के बारे में चिंताएं पैदा की हैं। प्रमुख सूचकांकों में उनके पर्याप्त वजन का मतलब है कि उनका प्रदर्शन व्यापक बाजार आंदोलनों को बहुत प्रभावित करता है।

2023 और 2024 में, इन कंपनियों ने S&P 500 के रिटर्न का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाया। हालाँकि, 2025 में, इंडेक्स की आय वृद्धि में उनकी हिस्सेदारी 33% तक सिकुड़ने की उम्मीद है, जो अधिक विविध बाजार योगदान की ओर संभावित बदलाव का संकेत देता है।

यह विकास, चुनिंदा स्टॉक समूह में अत्यधिक निवेश से जुड़े जोखिमों को कम करने के लिए व्यापक विविधीकरण रणनीतियों पर विचार करने के महत्व को रेखांकित करता है।

निवेश संबंधी विचार

मैग्निफिसेंट 7 स्टॉक में निवेश करने के बारे में विचार कर रहे निवेशकों को कई कारकों पर विचार करना चाहिए:

• मूल्यांकन मेट्रिक्स : अनुमानित आय और विकास पथ के संदर्भ में वर्तमान स्टॉक मूल्यांकन का आकलन करना महत्वपूर्ण है।

• विनियामक वातावरण : चल रही और संभावित विनियामक कार्रवाइयों के निहितार्थों को समझने से जोखिम आकलन में सहायता मिल सकती है।

• तकनीकी नवाचार : नवाचार के प्रति प्रत्येक कंपनी की प्रतिबद्धता और सफलता का मूल्यांकन दीर्घकालिक व्यवहार्यता के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है।

• बाजार की गतिशीलता : उपभोक्ता व्यवहार, प्रतिस्पर्धी परिदृश्य और व्यापक आर्थिक संकेतकों में बदलावों की निगरानी से प्रदर्शन का पूर्वानुमान लगाने में सहायता मिल सकती है।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, पिछले दशक में मैग्निफिसेंट 7 ने निस्संदेह तकनीकी और वित्तीय परिदृश्य को आकार दिया है। 2025 तक, जबकि वे मजबूत बुनियादी बातों का प्रदर्शन करना जारी रखते हैं, भू-राजनीतिक तनाव, विनियामक चुनौतियों और बाजार संतृप्ति के अभिसरण के लिए अधिक सूक्ष्म निवेश दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।

निवेशकों को कंपनी की संभावनाओं और व्यापक आर्थिक संदर्भ पर विचार करते हुए, निवेश पोर्टफोलियो में उन्हें शामिल करने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए पूरी तरह से परिश्रम करना चाहिए।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।