Tổng quan về các quỹ đầu tư quốc gia và xu hướng đầu tư

Trong khi nhiều người có thể liên tưởng danh hiệu "có lợi nhuận cao nhất" với các công ty công nghệ lớn như Apple, Microsoft hoặc Tencent và Jingdong của Trung Quốc, các quỹ đầu tư quốc gia thường nắm giữ tài sản lớn hơn nhiều so với các công ty này và đóng vai trò quan trọng trong thị trường đầu tư toàn cầu. Bây giờ chúng ta hãy cùng xem xét tổng quan và xu hướng đầu tư của các quỹ đầu tư quốc gia, một lực lượng trung tâm trong nền kinh tế toàn cầu.

Quỹ đầu tư quốc gia có nghĩa là gì?

Quỹ đầu tư quốc gia (SWF) là quỹ đầu tư do chính phủ quốc gia sở hữu và quản lý, thường được sử dụng để quản lý và đầu tư thặng dư tài chính, dự trữ ngoại hối hoặc doanh thu từ tài nguyên thiên nhiên của quốc gia nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế và tài chính dài hạn.

Nói một cách đơn giản, SWF là các quỹ do chủ quyền quốc gia thành lập với mục đích tạo ra thu nhập từ đầu tư. Các quỹ này thường sử dụng doanh thu từ tài nguyên thiên nhiên, thặng dư tài chính hoặc dự trữ ngoại hối của quốc gia để đầu tư nhằm mục đích tăng cường sự giàu có. Đồng thời, chúng có thể giúp cân bằng ngân sách quốc gia, giảm thâm hụt tài chính, ứng phó với biến động kinh tế và chuẩn bị cho các nhu cầu tài chính trong tương lai. Thông qua các chiến lược đầu tư đa dạng, các quỹ này hướng đến mục tiêu đạt được sự ổn định kinh tế dài hạn và phát triển bền vững.

Có nguồn gốc từ Kuwait năm 1953 và Abu Dhabi năm 1976, các quỹ đầu tư quốc gia được thành lập bởi các quốc gia sản xuất dầu mỏ Trung Đông để biến doanh thu dầu mỏ béo bở thành an ninh kinh tế dài hạn. Mục đích là để đảm bảo rằng đất nước sẽ vẫn an toàn về mặt kinh tế sau khi tài nguyên cạn kiệt.

Kuwait's Kuwait Investment Authority (KIA), quỹ đầu tư quốc gia đầu tiên trên thế giới, hướng đến mục tiêu đầu tư hiệu quả và gia tăng giá trị cho nguồn thu từ dầu mỏ dồi dào của mình, cung cấp nguồn tài chính ổn định cho các nhu cầu tài chính trong tương lai. Tiếp theo là quỹ đầu tư quốc gia của Abu Dhabi. Những quỹ đầu tiên này không chỉ giúp các quốc gia này quản lý hiệu quả và gia tăng giá trị cho nguồn thu từ tài nguyên thiên nhiên của họ mà còn mang lại an ninh kinh tế cho các thế hệ tương lai.

Các hoạt động thành công của họ đã thiết lập tầm quan trọng của các quỹ có chủ quyền trong nền kinh tế toàn cầu và đóng vai trò là những người tiên phong của các quỹ tương tự. Ngoài ra, hoạt động thành công của các quỹ này đã chứng minh vai trò trung tâm của chúng trong nền kinh tế toàn cầu và đã thúc đẩy sự phát triển của các quỹ tiết kiệm, đặc biệt là ở các quốc gia có nguồn lực hạn chế. Bằng cách tăng thêm giá trị cho các khoản đầu tư của mình, các quỹ như vậy giải quyết rủi ro về cạn kiệt tài nguyên hoặc biến động giá cả và đảm bảo rằng các nền kinh tế quốc gia có thể duy trì sự ổn định trước tình trạng tài nguyên cạn kiệt hoặc biến động thị trường.

Ngoài các quỹ tiết kiệm, các quỹ có chủ quyền còn bao gồm các quỹ ổn định tài chính, được thiết kế riêng để cung cấp hỗ trợ tài chính trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc khẩn cấp. Mục đích chính của chúng là cung cấp một vùng đệm tài chính trong thời kỳ biến động kinh tế để đảm bảo sự ổn định và bền vững của tài chính quốc gia. Các quỹ như vậy thường có tính thanh khoản cao để có thể sử dụng nhanh chóng khi cần.

Quỹ ổn định tài chính tương tự như quỹ tiền tệ ở chỗ, mặc dù chúng cung cấp tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn, nhưng chúng đặc biệt quan trọng trong thời kỳ căng thẳng kinh tế hoặc hạn chế tài chính vì tính thanh khoản cao và đặc điểm rủi ro thấp. Ví dụ, một số quốc gia đã thành lập quỹ ổn định tài chính để duy trì các dịch vụ công và ổn định kinh tế bằng cách cung cấp quyền truy cập nhanh vào các quỹ cần thiết trong trường hợp khẩn cấp, chẳng hạn như suy thoái kinh tế và thiên tai.

Ngoài ra, còn có các quỹ phát triển dành riêng cho việc nâng cao năng suất và phát triển kinh tế dài hạn của đất nước. Quỹ này thúc đẩy tăng trưởng bền vững bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực chính như cơ sở hạ tầng, giáo dục, chăm sóc sức khỏe và số hóa. Ví dụ, Quỹ Bán dẫn Quốc gia của Trung Quốc hỗ trợ ngành công nghiệp bán dẫn và giảm sự phụ thuộc vào công nghệ, và Quỹ Đầu tư Quốc gia 5G của Hoa Kỳ thúc đẩy công nghệ 5G để đảm bảo vị thế dẫn đầu toàn cầu. Các khoản đầu tư này đã nâng cao năng lực công nghệ, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, cải thiện mức sống quốc gia và đảm bảo rằng đất nước duy trì được lợi thế cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu.

Phân loại quỹ chủ quyền lớn nhất hiện nay là quỹ hưu trí, quản lý tài sản hưu trí, đảm bảo các khoản thanh toán hưu trí trong tương lai và giảm gánh nặng tài chính cho nhà nước. Thường do chính phủ hoặc các cơ quan chuyên môn điều hành, quỹ này cung cấp cho người về hưu một khoản thu nhập ổn định thông qua việc tăng giá đầu tư dài hạn. Ví dụ, Quỹ hưu trí toàn cầu Na Uy sử dụng doanh thu từ dầu mỏ để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản toàn cầu nhằm đảm bảo sự ổn định của lương hưu; Quỹ hưu trí Nhật Bản ứng phó với áp lực tài chính do số lượng người về hưu tăng lên bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình. Các quỹ này không chỉ cung cấp sự an toàn khi về hưu mà còn giúp giải quyết những thách thức của tình trạng già hóa dân số.

Quỹ đầu tư quốc gia có lợi thế là thường do chính phủ quản lý và nguồn tài trợ của họ có xu hướng hào phóng hơn. Chúng chủ yếu được tài trợ từ doanh thu tài nguyên thiên nhiên của quốc gia (ví dụ, tài nguyên dầu mỏ hoặc khoáng sản), thặng dư tài chính hoặc dự trữ ngoại hối. Các quỹ này có thể đảm bảo đủ vốn để hỗ trợ các mục tiêu và chiến lược đầu tư dài hạn của họ. Với nguồn vốn ổn định và dồi dào, các quỹ đầu tư quốc gia có thể chịu được rủi ro đầu tư cao hơn và theo đuổi lợi nhuận cao hơn để đạt được sự gia tăng giá trị tài sản dài hạn.

Hơn nữa, các quỹ đầu tư quốc gia thường có khả năng chịu được rủi ro cao, cho phép họ đầu tư dài hạn. Chiến lược đầu tư này cho phép quỹ theo đuổi tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. Bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản đa dạng, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và cơ sở hạ tầng, các quỹ đầu tư quốc gia có thể đạt được sự gia tăng giá trị tài sản dài hạn. Các khoản đầu tư dài hạn không chỉ giúp đối phó với sự biến động của thị trường trong ngắn hạn mà còn mang lại lợi nhuận ổn định trong dài hạn thông qua danh mục đầu tư mạnh mẽ và phân bổ chiến lược.

Đồng thời, các quỹ đầu tư quốc gia cam kết tạo ra của cải thông qua các khoản đầu tư chiến lược. Sự tích lũy của cải này không chỉ hỗ trợ nền kinh tế hiện tại mà còn bảo tồn tài sản cho các thế hệ tương lai, đảm bảo sự ổn định lâu dài của nền kinh tế quốc gia và phúc lợi của xã hội. Thông qua các chiến lược đầu tư và quản lý tài sản hiệu quả, các quỹ đầu tư quốc gia có thể tích lũy của cải để đáp ứng nhu cầu tài chính trong tương lai và hỗ trợ sự phát triển kinh tế và tiến bộ xã hội của một quốc gia.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ đầu tư quốc gia có thể bị ảnh hưởng bởi chính phủ và các thế lực chính trị, điều này có thể dẫn đến việc thiếu minh bạch trong các chiến lược đầu tư và ra quyết định. Sự can thiệp của chính trị có thể khiến các lựa chọn đầu tư của quỹ bị thúc đẩy bởi các lợi ích chính trị ngắn hạn thay vì dựa trên các lợi ích kinh tế dài hạn, do đó ảnh hưởng đến tính độc lập và kết quả đầu tư của quỹ.

Hơn nữa, các quỹ đầu tư quốc gia đòi hỏi các cấu trúc quản lý độc lập và chuyên biệt cao. Cần có các mục tiêu chính sách rõ ràng và một cấu trúc quản trị chặt chẽ để đảm bảo hoạt động hiệu quả. Tuy nhiên, các yêu cầu quản trị phức tạp có thể dẫn đến khó khăn trong việc thực hiện và các thất bại tiềm ẩn trong quản lý, từ đó có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của quỹ.

Ngoài ra, hoạt động của các quỹ đầu tư quốc gia có thể ảnh hưởng đến chính sách tỷ giá hối đoái của các ngân hàng trung ương và sự ổn định kinh tế vĩ mô. Ví dụ, hoạt động đầu tư của các quỹ dựa trên dự trữ ngoại hối có thể gây ra sự biến động tỷ giá hối đoái trên thị trường, đây là mối quan tâm của các cơ quan quản lý. Làm thế nào để đảm bảo hiệu quả của quỹ trong khi tránh những tác động tiêu cực đến chính sách kinh tế quốc gia là một vấn đề cần được giải quyết liên tục.

Tóm lại, một quỹ đầu tư quốc gia, với tư cách là một phương tiện đầu tư cấp quốc gia, có những lợi thế và thách thức riêng. Nó có thể được thành lập để bao gồm một hoặc nhiều mục tiêu chính sách, chẳng hạn như kết hợp các chức năng đầu tư và phát triển. Vì liên quan đến việc quản lý các nguồn lực công, một quỹ đầu tư quốc gia cần tuân theo một chiến lược đầu tư cụ thể với các hướng dẫn quản lý rủi ro nghiêm ngặt để hợp lý hóa việc phân bổ tài sản công, đa dạng hóa các dự án đầu tư bảo toàn giá trị và giá trị gia tăng, và phấn đấu đạt được lợi nhuận đầu tư trung và dài hạn tốt hơn.

Xếp hạng Quỹ đầu tư có chủ quyền

Các quỹ đầu tư nước ngoài đóng vai trò quan trọng trên thị trường tài chính toàn cầu. Với quy mô tài sản lớn và ảnh hưởng sâu rộng, chúng không chỉ chiếm vị trí quan trọng trên các thị trường lớn mà còn tích cực thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu. Hiểu được thứ hạng của các quỹ đầu tư quốc gia này giúp nắm bắt tốt hơn vị thế và ảnh hưởng của chúng trong nền kinh tế toàn cầu.

Theo bảng xếp hạng về quy mô tài sản, quỹ hưu trí toàn cầu của Na Uy (Quỹ hưu trí toàn cầu của chính phủ) được xếp hạng đầu tiên. Quỹ được thành lập vào năm 1990 để chuyển đổi doanh thu từ dầu mỏ của Na Uy thành tài sản dài hạn nhằm hỗ trợ phúc lợi và sự ổn định kinh tế của các thế hệ tương lai. Đến năm 2023, Quỹ hưu trí toàn cầu của Na Uy sẽ đạt 163,1 tỷ đô la tài sản, trở thành quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới.

Quỹ này đã tạo ra lợi nhuận 16% trong năm qua và có hàng nghìn tỷ NOK tài sản được quản lý. Quỹ có danh mục đầu tư rộng khắp trên thị trường chứng khoán toàn cầu, bất động sản và các loại tài sản khác, đặc biệt là các công ty công nghệ Hoa Kỳ như Apple, Google và Amazon, mang lại lợi nhuận đáng kể.

Thành công của Quỹ hưu trí toàn cầu Na Uy là nhờ chiến lược đầu tư đa dạng và quan điểm đầu tư dài hạn, giúp quỹ phản ứng hiệu quả với sự biến động của thị trường và đạt được tăng trưởng tài sản bền vững. Đồng thời, vai trò quan trọng của quỹ trên thị trường tài chính toàn cầu phản ánh chiến lược đầu tư thành công của quỹ, không chỉ cung cấp cho Na Uy sự hỗ trợ tài chính vững chắc mà còn mang lại kinh nghiệm quản lý có giá trị cho các quỹ đầu tư quốc gia khác.

Đứng thứ hai là China Investment Corporation (CIC), một trong những quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất của Trung Quốc với tài sản trị giá 135 tỷ đô la. Được thành lập vào năm 2007. Sứ mệnh chính của CIC là quản lý dự trữ ngoại hối của Trung Quốc với cam kết tăng giá tài sản và đa dạng hóa rủi ro. Quỹ này tối ưu hóa dự trữ ngoại hối của Trung Quốc thông qua nhiều khoản đầu tư toàn cầu, bao gồm trong các lĩnh vực cổ phiếu, bất động sản và vốn tư nhân, đồng thời tìm kiếm các cơ hội đầu tư hiệu quả trên thị trường toàn cầu.

Ngoài CIC, các quỹ đầu tư quốc gia của Trung Quốc bao gồm China Hua An, tập trung vào quản lý đầu tư dự trữ ngoại hối. 20 Năm 2023, tổng doanh thu của Quỹ giao dịch chứng khoán Hồng Kông đã vượt quá 200 tỷ đô la Hồng Kông, đạt được mức lợi nhuận khoảng 6% và tạo ra khoảng 30.000 đô la Hồng Kông lợi nhuận cho mỗi cư dân Hồng Kông. Bằng cách quản lý hiệu quả dự trữ ngoại hối của mình, CIC đã đóng góp đáng kể vào sự ổn định kinh tế của Hồng Kông và sự gia tăng của cải của cư dân.

Thành công của CIC là nhờ chiến lược đầu tư đa dạng và quan điểm toàn cầu, cho phép công ty đa dạng hóa rủi ro trên nhiều thị trường và loại tài sản khác nhau và đạt được lợi nhuận đầu tư dài hạn. Công ty được thành lập để đáp ứng thách thức về quy mô lớn của dự trữ ngoại hối của Trung Quốc và hỗ trợ sự phát triển kinh tế liên tục của đất nước bằng cách tối ưu hóa cơ cấu đầu tư và tăng cường lợi nhuận để tăng cường tiềm năng gia tăng giá trị cho sự giàu có của quốc gia.

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) được xếp hạng là quỹ đầu tư quốc gia lớn thứ ba trên thế giới, với tài sản lên tới 99,3 tỷ đô la Mỹ. Được thành lập vào năm 1976. Sứ mệnh chính của ADIA là sử dụng doanh thu từ dầu mỏ của Abu Dhabi cho các khoản đầu tư toàn cầu để đạt được sự tăng trưởng tài sản dài hạn và đa dạng hóa rủi ro.

ADIA được thành lập để chuyển đổi hiệu quả doanh thu dầu mỏ béo bở của Abu Dhabi thành tài sản dài hạn, đảm bảo rằng các thế hệ tương lai sẽ được hưởng lợi từ chúng. Là một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu, ADIA chịu trách nhiệm đầu tư các quỹ này trên toàn cầu vào nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, bất động sản, cơ sở hạ tầng và các công cụ tài chính khác. Mục tiêu chiến lược của ADIA là đạt được tăng trưởng tài sản vững chắc thông qua đa dạng hóa và tiếp tục hỗ trợ cho tương lai kinh tế của Abu Dhabi.

Quỹ đầu tư công (PIF) là quỹ đầu tư quốc gia của Ả Rập Xê Út, được thành lập năm 1971 để quản lý tài sản của đất nước và thúc đẩy đa dạng hóa kinh tế. Với tài sản trị giá 92,5 tỷ đô la Mỹ, PIF là quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất của Ả Rập Xê Út, với mục tiêu chiến lược là chuyển đổi doanh thu từ dầu mỏ thành tăng trưởng kinh tế dài hạn và tài sản bền vững. tài sản bền vững.

Vũ trụ đầu tư của PIF rất rộng, bao gồm nhiều loại tài sản trên toàn cầu, bao gồm cổ phiếu, bất động sản, cơ sở hạ tầng, đổi mới công nghệ và vốn cổ phần tư nhân. PIF đặc biệt tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược để hiện đại hóa và đa dạng hóa nền kinh tế của đất nước, chẳng hạn như hỗ trợ các nguồn năng lượng mới, đổi mới khoa học và công nghệ và các dự án phát triển đô thị. Thông qua các khoản đầu tư này, PIF đặt mục tiêu giảm sự phụ thuộc của Ả Rập Xê Út vào doanh thu từ dầu mỏ, thúc đẩy chuyển đổi cơ cấu nền kinh tế và nâng cao khả năng cạnh tranh của đất nước trong nền kinh tế toàn cầu.

Kuwait Investment Authority (KIA), được thành lập vào năm 1953, là một trong những quỹ đầu tư quốc gia đầu tiên trên thế giới. Với tài sản khoảng 92,345 tỷ đô la, ban đầu quỹ được thành lập để chuyển đổi doanh thu từ dầu mỏ của Kuwait thành tài sản dài hạn nhằm hỗ trợ sự phát triển kinh tế ổn định và bền vững của đất nước. KIA hướng đến mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận và đa dạng hóa rủi ro thông qua chiến lược đầu tư đa dạng bao gồm các thị trường toàn cầu về cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các tài sản khác để đảm bảo rằng tài sản duy trì được sự tăng trưởng trong nền kinh tế toàn cầu.

Thành công của KIA không chỉ được phản ánh ở quy mô tài sản lớn mà còn ở dấu ấn đầu tư toàn cầu rộng lớn và chiến lược đầu tư dài hạn. Điều này đã cho phép KIA có được chỗ đứng đáng kể trên thị trường tài chính quốc tế, chứng minh sự xuất sắc của mình trong quản lý tài sản và ổn định kinh tế.

Hiểu được thứ hạng của các quỹ đầu tư quốc gia này, chúng ta có thể thấy rằng chúng đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu thông qua danh mục đầu tư rộng lớn và vị thế chiến lược của chúng. Với quy mô tài sản lớn và chiến lược đầu tư đa dạng, các quỹ này không chỉ tối ưu hóa việc quản lý tài sản quốc gia mà còn đạt được sự gia tăng tài sản và đa dạng hóa rủi ro một cách đáng kể trên thị trường toàn cầu.

Làm thế nào để tôi đầu tư vào quỹ đầu tư quốc gia?

Từ bài viết trên, có thể thấy Quỹ hưu trí toàn cầu Na Uy chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu toàn cầu, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ Hoa Kỳ và hiệu suất lợi nhuận năm 2023 của quỹ này rất mạnh, trong khi quỹ đầu tư quốc gia của Trung Quốc tương đối ít tham gia vào thị trường chứng khoán châu Âu và Hoa Kỳ và có xu hướng tập trung đầu tư vào thị trường trong nước và cổ phiếu blue-chip quốc tế.

Trước đây, các quỹ đầu tư quốc gia tập trung đầu tư chủ yếu vào chứng khoán có thu nhập cố định và cổ phiếu để theo đuổi lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, các quỹ này đã bắt đầu thay đổi chiến lược đầu tư của mình bằng cách tích cực khám phá thị trường vốn cổ phần tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự thay đổi này cũng bao gồm đầu tư trực tiếp vào các công ty và tăng cường sự tham gia của ban quản lý vào các công ty được đầu tư.

Thông qua các chiến lược này, các quỹ đầu tư quốc gia không chỉ tìm kiếm sự gia tăng vốn mà còn hướng đến mục tiêu đạt được lợi nhuận đầu tư cao hơn thông qua quản lý sâu hơn và sự tham gia chiến lược. Sự đa dạng hóa này phản ánh khả năng thích ứng của các quỹ đầu tư quốc gia trong việc ứng phó với những thay đổi của thị trường và nâng cao hiệu quả đầu tư của họ.

Các quỹ đầu tư quốc gia đã bắt đầu mở rộng hướng đầu tư của mình sang các công ty khởi nghiệp có tiềm năng tăng trưởng cao, chẳng hạn như Alibaba và Ubiquiti. Những khoản đầu tư này không chỉ thúc đẩy những thay đổi trong bối cảnh kinh doanh mà còn mang đến cho các quỹ đầu tư quốc gia cơ hội đạt được lợi nhuận cao. Bằng cách đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, các quỹ đầu tư quốc gia có thể tham gia vào quá trình tăng trưởng của các ngành công nghiệp mới nổi và thu được lợi nhuận đáng kể khi các công ty này thành công.

Các quỹ đầu tư nước ngoài tích cực hỗ trợ quá trình chuyển đổi số của các quốc gia bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng thành phố thông minh và chăm sóc sức khỏe số để thúc đẩy đổi mới công nghệ và đô thị hóa. Những khoản đầu tư này không chỉ nâng cao năng lực cạnh tranh của quốc gia trong không gian số mà còn góp phần hiện đại hóa nền kinh tế và phát triển xã hội. Bằng cách tham gia vào các dự án tiên tiến này, các quỹ đầu tư quốc gia không chỉ thu được lợi nhuận tiềm năng cao mà còn đẩy nhanh tốc độ của quốc gia trong nền kinh tế số toàn cầu.

Trong khi các quỹ đầu tư quốc gia chủ yếu hướng đến các nhà đầu tư tổ chức, các nhà đầu tư bán lẻ vẫn có thể hưởng lợi gián tiếp theo một số cách. Ví dụ, bằng cách đầu tư vào các công ty, quỹ đầu tư và các sản phẩm tài chính liên quan đến các quỹ đầu tư quốc gia, cũng như bằng cách theo dõi hiệu suất của các quỹ, các nhà đầu tư bán lẻ có thể chia sẻ ở một mức độ nào đó lợi nhuận đầu tư và các cơ hội thị trường do các quỹ đầu tư quốc gia cung cấp.

Các nhà đầu tư bán lẻ có thể chọn đầu tư vào các công ty niêm yết do các quỹ đầu tư quốc gia sở hữu. Các công ty này thường là những công ty hoạt động mạnh trên thị trường và khoản đầu tư của quỹ đầu tư quốc gia thường là sự công nhận tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của họ. Ví dụ, các vị thế lớn của quỹ đầu tư quốc gia Na Uy trong các công ty công nghệ như Apple, Microsoft và Amazon là một cách gián tiếp mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư bán lẻ đầu tư vào các công ty này.

Một số quỹ đầu tư và sản phẩm tài chính sẽ nắm giữ tài sản do quỹ đầu tư quốc gia đầu tư, và các nhà đầu tư bán lẻ có thể gián tiếp tham gia vào chiến lược đầu tư của quỹ đầu tư quốc gia bằng cách đầu tư vào các quỹ này. Các quỹ này thường bao gồm các quỹ giao dịch trên sàn (ETF), quỹ tương hỗ và quỹ đầu cơ, trong số những quỹ khác, bao gồm các công ty hoặc tài sản mà quỹ đầu tư quốc gia đầu tư vào trong danh mục đầu tư của họ.

Bằng cách mua các quỹ đầu tư này, các nhà đầu tư bán lẻ không chỉ có thể chia sẻ lợi nhuận tiềm năng của các tài sản do các quỹ đầu tư quốc gia nắm giữ mà còn sử dụng các chiến lược quản lý tài sản và đa dạng hóa chuyên nghiệp để tạo ra lợi nhuận đầu tư tương đối ổn định. Cách tiếp cận này cho phép các nhà đầu tư bán lẻ tận dụng trí tuệ đầu tư của các quỹ đầu tư quốc gia trong khi tham gia vào các cơ hội tăng trưởng dài hạn của các quỹ lớn này.

Các nhà đầu tư bán lẻ cũng có thể tìm hiểu về xu hướng đầu tư thị trường bằng cách theo dõi các động thái đầu tư và hiệu suất của các quỹ đầu tư quốc gia, mà họ có thể sử dụng để điều chỉnh các chiến lược đầu tư của mình. Ví dụ, việc hiểu được cách bố trí đầu tư của quỹ hưu trí toàn cầu Na Uy vào các cổ phiếu công nghệ có thể giúp các nhà đầu tư bán lẻ xác định các cơ hội tiềm năng trong lĩnh vực công nghệ.

Tóm lại, các chiến lược đầu tư và hiệu suất của các quỹ đầu tư quốc gia toàn cầu khác nhau tùy theo quốc gia và bối cảnh kinh tế. Những khác biệt này không chỉ phản ánh các chiến lược quản lý tài sản khác nhau của các quốc gia mà còn phản ánh tác động sâu rộng của môi trường kinh tế toàn cầu đối với các quyết định đầu tư của các quỹ đầu tư quốc gia.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.