Buộc đóng vị trí trong tương lai - Quản lý rủi ro và lý do

Khi tỷ lệ ký quỹ của thành viên sàn giao dịch hoặc khách hàng không đủ và không được bổ sung trong thời gian quy định, hoặc khi vị thế của thành viên hoặc khách hàng vượt quá giới hạn quy định, hoặc khi thành viên hoặc khách hàng vi phạm quy định, sàn giao dịch sẽ thực hiện việc đóng cưỡng bức các vị thế mở của họ để ngăn chặn rủi ro mở rộng. Đây là hệ thống đóng cưỡng bức. Hệ thống đóng cưỡng bức là một hệ thống quản lý rủi ro phối hợp với các hệ thống giới hạn vị thế và giới hạn giá. Tại sao hợp đồng tương lai bị đóng cưỡng bức? Làm thế nào để xử lý?

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, đóng cưỡng bức là biện pháp kiểm soát rủi ro chủ yếu để tránh các tổn thất do đầu tư quá mức hoặc biến động thị trường. Khi rủi ro từ các hợp đồng tương lai mà nhà đầu tư nắm giữ quá cao, các sàn giao dịch hoặc công ty tương lai sẽ thực hiện các biện pháp đóng vị thế cưỡng bức để bảo vệ sự ổn định của thị trường và lợi ích của nhà đầu tư.

Có một số lý do khiến hợp đồng tương lai bị đóng cưỡng bức:

1. Ký quỹ không đủ

Nhà đầu tư cần nộp một khoản ký quỹ nhất định trong giao dịch hợp đồng tương lai. Khi biến động thị trường khiến tỷ lệ ký quỹ thấp hơn mức tối thiểu quy định, nhà đầu tư cần bổ sung ký quỹ kịp thời; nếu không, công ty tương lai hoặc sàn giao dịch sẽ đóng vị thế cưỡng bức.

2. Giới hạn vị thế

Để ngăn ngừa rủi ro thị trường, sàn giao dịch và các công ty tương lai sẽ giới hạn số lượng vị thế mà nhà đầu tư có thể nắm giữ. Khi số lượng vị thế của nhà đầu tư vượt quá giới hạn quy định, họ sẽ bị yêu cầu giảm vị thế hoặc đóng cưỡng bức.

3. Kiểm soát rủi ro

Khi rủi ro từ các hợp đồng tương lai mà nhà đầu tư nắm giữ quá cao, chẳng hạn như tỷ lệ nắm giữ, biến động giá vượt quá quy định của sàn giao dịch hoặc công ty tương lai, họ sẽ bị yêu cầu đóng vị thế cưỡng bức.

4. Vi phạm giao dịch

Nhà đầu tư vi phạm các quy định liên quan trong giao dịch hợp đồng tương lai, như giao dịch nội gián hoặc thao túng thị trường, có thể bị sàn giao dịch hoặc công ty tương lai đóng cưỡng bức vị thế và phải chịu các hình phạt tương ứng.

Cách xử lý khi bị đóng cưỡng bức?

1. Giữ bình tĩnh

Khi nhận được thông báo đóng cưỡng bức, nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh, phân tích tình hình thị trường và xác định xem có cần tiếp tục giữ vị thế hoặc tái tham gia thị trường hay không.

2. Bổ sung ký quỹ kịp thời

Nếu lý do đóng cưỡng bức là do ký quỹ không đủ, nhà đầu tư nên bổ sung ký quỹ kịp thời để tránh bị đóng cưỡng bức thêm.

3. Điều chỉnh chiến lược vị thế

Điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ và rủi ro phù hợp với điều kiện thị trường và chiến lược đầu tư để giảm thiểu nguy cơ bị đóng cưỡng bức.

4. Giao dịch tuân thủ quy định

Tuân thủ các quy định và luật lệ liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai, tránh bị đóng cưỡng bức vị thế do vi phạm.

5. Tư vấn chuyên gia

Khi gặp phải vấn đề đóng cưỡng bức, có thể tham khảo ý kiến của các chuyên gia tư vấn đầu tư hoặc luật sư để giải quyết vấn đề tốt hơn.

Tuy nhiên, cách xử lý tình huống đóng cưỡng bức trong một trường hợp cụ thể phụ thuộc vào hoàn cảnh của từng nhà đầu tư. Một cách xử lý là bổ sung quỹ kịp thời để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì và giữ sự ổn định của vị thế. Một cách khác là giảm vị thế, như bán bớt các hợp đồng hoặc điều chỉnh số lượng vị thế để giảm rủi ro.

Điều quan trọng là tuân thủ các quy định và yêu cầu của sàn giao dịch hoặc nhà môi giới, cũng như theo dõi sát sao tình hình tài chính và biến động tài khoản. Nên phát triển các chiến lược quản lý rủi ro rõ ràng, bao gồm thiết lập lệnh dừng lỗ và kiểm soát vị thế để tránh tình huống bị đóng cưỡng bức.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.