Masa depan Memaksa Tutup - Manajemen Risiko dan penyebab

Ketika margin perdagangan anggota atau klien tidak cukup dantidak dipenuhi dalam waktu yang ditentukan, atau ketika posisi anggota, atauklien melebihi batas yang ditetapkan, atau ketika anggota atau klien melanggarperaturan, pertukaran akan melakukan penutupan wajibposisi untuk mencegah pengembangan risiko yang lebih lanjut. Ini adalah wajibsistem tutup. Sistem likwidasi terpaksa adalah sistem manajemen resiko yangbekerja sama dengan sistem penghalang posisi dan sistem batas harga. Mengapamasa depan secara paksa dilikwidasi? Bagaimana kau menanganinya?

Dalam perdagangan masa depan, likvidasi terpaksa merupakan tindakan pengendalian risiko terutama untukmenghindari kehilangan yang disebabkan oleh investor karena investasi atau pasar berlebihanfluktuasi. Ketika resiko kontrak masa depan yang dipegang oleh investor terlalu tinggi,pertukaran masa depan atau perusahaan masa depan akan mengambil tindakan untuk memaksa menutupposisi untuk melindungi stabilitas pasar dan kepentingan investor.

Ada beberapa alasan untuk masa depan dipaksa dilikvidasi:

1. Margin yang tidak cukup

Investor harus membayar jumlah margin tertentu dalam perdagangan futures. Ketikafluktuasi pasar menyebabkan nisbah margin lebih rendah dari yang ditetapkanrekwiżit minimal, investor perlu menambahkan margin dalam waktu yang tepat;jika tidak, perusahaan masa depan atau pertukaran akan memaksa menutupposisi.

2. Batas posisi

Untuk mencegah risiko pasar, perdagangan masa depan dan perusahaan masa depanakan membatasi jumlah posisi yang dipegang oleh investor. Ketika jumlahposisi yang dipegang oleh investor melebihi batas yang ditetapkan, mereka akan diperlukanuntuk mengurangi atau memaksa menutup posisi mereka.

3. Kontrol risiko

Ketika resiko kontrak masa depan yang dipegang oleh investor terlalu tinggi, sepertiproporsi perusahaan, volatilitas, dan indikator lainnya melebihiperaturan perusahaan pertukaran atau masa depan, akan dianggap terlalu tinggirisiko dan akan diperlukan untuk memaksa mendekati posisi.

4. Pelanggaran perdagangan

Investor yang melanggar peraturan relevan dalam perdagangan masa depan, sepertiperdagangan dalam dan manipulasi pasar, mungkin secara paksa dilikwidasi olehperusahaan pertukaran atau futures dan dapat mengalami hukuman yang sama.

Bagaimana investor harus menangani likvidasi terpaksa?

1. Tetap tenang

Ketika menerima pemberitahuan tentang likvidasi terpaksa, investor harus tetap tenang,menganalisis situasi pasar, dan menentukan apakah mereka perlu terusmemegang atau memasuki kembali pasar.

2. Tambahan deposit tepat waktu

Jika margin yang tidak cukup mengarah ke likvidasi paksa, investor harussegera menambahkan margin untuk menghindari likwidasi lebih lanjut.

3. Atur strategi posisi

Laras nisbah posisi dan eksposisi risiko secara sesuai berdasarkan pasarkondisi dan strategi investasi untuk mengurangi resiko paksaLikvidasi.

4. Transaksi Konformit

Menyesuaikan dengan peraturan dan peraturan yang relevan tentang perdagangan masa depan dan menghindaridipaksa menutup posisi karena pelanggaran.

5. Berkonsultasi profesional

Ketika menghadapi masalah likvidasi paksa, seseorang dapat mencari nasihat daripenasehat investasi profesional atau pengacara untuk menyelesaikan masalah lebih baik.

Namun, bagaimana untuk menangani situasi likvidasi paksa selama spesifikoperasi tergantung pada situasi individu investor. Satu cara untuk menanganiini adalah untuk mengisi kembali dana dalam waktu yang tepat untuk memenuhi keperluanmempertahankan margin untuk mempertahankan stabilitas posisi. Laincara adalah mengurangi posisi, seperti dengan menjual beberapa kontrak atau menyesuaikanjumlah posisi untuk mengurangi risiko.

Ini penting untuk mematuhi peraturan dan keperluanpertukaran atau broker dan memantau dengan teliti situasi keuangan dan volatilitasakunnya. Strategi manajemen resiko yang jelas juga harus dikembangkan,termasuk menetapkan perintah berhenti-kehilangan dan menetapkan aturan kontrol posisi untukmenghindari situasi penyelidikan terpaksa.

Penolakan: Material ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak ditujukan sebagai (dan tidak seharusnya dianggap) keuangan, investasi atau nasihat lain yang harus dipercaya. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam bahan ini merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi tertentu, keamanan, transaksi atau strategi investasi tertentu cocok untuk setiap orang tertentu.