การจัดการความเสี่ยงและสาเหตุของการปิดสถานะฟิวเจอร์สแบบบังคับ

เมื่อมาร์จิ้นการซื้อขายของสมาชิกแลกเปลี่ยนหรือลูกค้าไม่เพียงพอไม่เสริมภายในระยะเวลาที่กำหนด หรือเมื่อสมาชิกหรือลูกค้าเกินวงเงินที่กำหนด หรือสมาชิกหรือลูกค้าฝ่าฝืนตามระเบียบการแลกเปลี่ยนจะถูกบังคับให้ปิดการเปิดเพื่อไม่ให้ความเสี่ยงขยายวงกว้างออกไปอีก มันเป็นข้อบังคับปิดระบบ ระบบการชำระบัญชีภาคบังคับเป็นระบบการบริหารความเสี่ยงทำงานร่วมกับระบบจำกัดตำแหน่งและระบบจำกัดราคา ทำไมฟิวเจอร์สถูกบังคับให้ชำระบัญชี? คุณรับมือกับมันยังไง

ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส, การบังคับให้ปิดเป็นมาตรการควบคุมความเสี่ยง, เป็นหลักเพื่อเพื่อไม่ให้นักลงทุนขาดทุนจากการลงทุนมากเกินไปหรือตลาดความผันผวน เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่นักลงทุนถือครองมีความเสี่ยงสูงเกินไปตลาดซื้อขายล่วงหน้า หรือบริษัทฟิวเจอร์ส จะใช้มาตรการบังคับปิดจุดยืนในการปกป้องเสถียรภาพของตลาดและผลประโยชน์ของนักลงทุน

มีหลายเหตุผลที่ฟิวเจอร์สถูกบังคับให้ปิด:

1. มาร์จิ้นไม่เพียงพอ

นักลงทุนต้องจ่ายเงินประกันจำนวนหนึ่งในการซื้อขายล่วงหน้า เมื่อไหร่ความผันผวนของตลาดส่งผลให้อัตราส่วนมาร์จิ้นต่ำกว่าที่กำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำที่นักลงทุนต้องการเติมมาร์จิ้นในเวลาที่เหมาะสมไม่เช่นนั้นบริษัทฟิวเจอร์สหรือตลาดหลักทรัพย์จะถูกบังคับให้ปิดตำแหน่ง

2. ขีด จำกัด

เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด,ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ฟิวเจอร์ส และบริษัทฟิวเจอร์สจะมีการจำกัดจำนวนโพซิชั่นที่นักลงทุนถืออยู่ เมื่อนักลงทุนถือโพซิชั่นที่เกินกว่าที่กำหนดและจะถูกเรียกร้องลดหรือบังคับปิดสถานที่

3. การควบคุมความเสี่ยง

เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่นักลงทุนถือครองมีความเสี่ยงสูงเกินไป เช่นสัดส่วนการถือหุ้น ความผันผวน และตัวชี้วัดอื่นๆ มากกว่าจะถือว่าสูงเกินจริงตามที่ตลาดหลักทรัพย์หรือบริษัทซื้อขายล่วงหน้าความเสี่ยงและจะถูกขอให้บังคับให้ปิดสถานะ

4. การละเมิดธุรกรรม

ผู้ลงทุนฝ่าฝืนกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องในการซื้อขายฟิวเจอร์ส เช่นการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในและการบิดเบือนตลาดซึ่งอาจถูกการแลกเปลี่ยน หรือบริษัทซื้อขายล่วงหน้า และอาจถูกลงโทษตาม

นักลงทุนควรทำอย่างไรกับการชำระบัญชีภาคบังคับ?

1. อยู่ในความสงบ

นักลงทุนควรอยู่ในความสงบเมื่อได้รับแจ้งการชำระบัญชีภาคบังคับวิเคราะห์สภาวะตลาดและพิจารณาว่าจำเป็นต้องดำเนินการต่อหรือไม่การถือครองหรือการเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

2. เติมเงินประกันให้ทันเวลา

หากหลักประกันไม่เพียงพอนำไปสู่การบังคับชำระบัญชี ผู้ลงทุนควรเติมเงินประกันได้ทันเวลาเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีต่อไป

3. ปรับกลยุทธ์ตำแหน่ง

ปรับสัดส่วน Position และ Exposure ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดเงื่อนไขและกลยุทธ์การลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกบังคับล้างจาน

4. ธุรกรรมการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ปฏิบัติตามกฎระเบียบและกฎที่เกี่ยวข้องของการซื้อขายล่วงหน้าและหลีกเลี่ยงถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งเนื่องจากละเมิด

5. ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ

เมื่อพบปัญหาการบังคับชำระบัญชีก็สามารถแจ้งมายังที่ปรึกษาการลงทุนหรือทนายความมืออาชีพเพื่อแก้ไขปัญหาได้ดียิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม จะทำอย่างไรกับสถานการณ์การบังคับชำระบัญชีในบางกรณีการดำเนินการขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลของนักลงทุน วิธีหนึ่งในการประมวลผลซึ่งเป็นการเติมเงินให้ทันเวลาเพื่อตอบสนองรักษาหลักประกันเพื่อรักษาเสถียรภาพของตำแหน่ง อื่น ๆวิธีการคือต้องลดตำแหน่ง เช่น โดยการขายบางสัญญาหรือปรับจำนวนตำแหน่งที่ลดความเสี่ยง

การปฏิบัติตามการแลกเปลี่ยน หรือโบรกเกอร์ และติดตามอย่างใกล้ชิดบัญชี. ควรกำหนดกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ชัดเจนรวมถึงการตั้งค่าคำสั่ง Stop Loss และการสร้างกฎการควบคุมตำแหน่งเพื่อไม่ให้เกิดกรณีบังคับชำระบัญชี

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง