Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Giao dịch quyền chọn là quyền mua hoặc bán một lượng nhất định của tài sản cơ sở tại một mức giá nhất định trong tương lai. Do đó, giao dịch quyền chọn là một dạng giao dịch về quyền.
Quyền chọn chỉ số chứng khoán được tạo ra dựa trên hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán. Người mua quyền chọn trả một khoản phí cho người bán quyền chọn để có quyền mua hoặc bán một lượng chỉ số chứng khoán tại mức giá nhất định vào một thời điểm nhất định trong tương lai.
Sau khi nhận được phí bảo hiểm từ người mua quyền chọn, người bán quyền chọn phải thực hiện nghĩa vụ của mình theo hợp đồng quyền chọn tại thời điểm quy định, miễn là người mua yêu cầu thực hiện quyền của họ. Đối với người bán quyền chọn, họ chỉ có nghĩa vụ phải thực hiện theo hợp đồng mà không có quyền lợi nào, ngoại trừ việc nhận phí bảo hiểm từ người mua.
Mục đích của quyền chọn chỉ số chứng khoán là cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ đầu tư linh hoạt có thể mang lại lợi nhuận khi chỉ số chứng khoán tăng hoặc giảm. Quyền chọn có tác dụng đòn bẩy vì nhà đầu tư chỉ cần trả phí quyền chọn thay vì phải mua hoặc bán trực tiếp các chỉ số chứng khoán.
Nhà đầu tư có thể sử dụng quyền chọn chỉ số chứng khoán cho nhiều chiến lược khác nhau. Ví dụ, họ có thể mua quyền chọn mua để thu lợi khi chỉ số chứng khoán tăng, hoặc mua quyền chọn bán để thu lợi khi chỉ số chứng khoán giảm. Ngoài ra, họ cũng có thể mua cả hai loại quyền chọn để thực hiện chiến lược đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro.
Quyền chọn chỉ số chứng khoán có nhiều ưu điểm. Thứ nhất, nó cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng, cho phép nhà đầu tư tham gia vào toàn bộ thị trường chứng khoán thay vì chỉ đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ. Thứ hai, quyền chọn mang lại tính linh hoạt và hiệu ứng đòn bẩy, có thể tạo ra lợi nhuận trong nhiều xu hướng thị trường khác nhau. Ngoài ra, nó còn hỗ trợ quản lý rủi ro và giúp phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư.
Nói một cách đơn giản, quyền chọn chỉ số chứng khoán giống như một dạng "bảo hiểm" giúp bảo vệ khoản đầu tư của nhà đầu tư. Ví dụ, nếu bạn cảm thấy thị trường chứng khoán sẽ giảm nhưng không muốn bán cổ phiếu, bạn có thể mua hợp đồng quyền chọn chỉ số để giới hạn tổn thất của mình nếu thị trường thực sự giảm.
Quá trình giao dịch quyền chọn chỉ số chứng khoán tương tự như các loại quyền chọn khác, nhà đầu tư cần phải trả một khoản phí quyền chọn trước, sau đó họ có thể quyết định thực hiện hoặc không thực hiện hợp đồng trong thời hạn hiệu lực. Nếu xu hướng thị trường phù hợp với kỳ vọng của họ, họ có thể thực hiện hợp đồng và thu được lợi nhuận. Ngược lại, nếu thị trường không như mong đợi, họ có thể không thực hiện hợp đồng, và khoản lỗ duy nhất là phí quyền chọn.
Tuy nhiên, quyền chọn chỉ số chứng khoán cũng mang một số rủi ro. Nếu giá của chỉ số không đạt mức giá thực hiện của quyền chọn, quyền chọn có thể mất giá trị. Ngoài ra, do quyền chọn có thời hạn, giá trị thời gian của quyền chọn sẽ giảm dần theo thời gian, do đó nhà đầu tư cần theo dõi sát sao sự biến đổi của giá trị thời gian.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.
Nền kinh tế Hoa Kỳ, chiếm 26% GDP toàn cầu, đang hoạt động tốt nhưng phải đối mặt với những thách thức như lạm phát, tình trạng việc làm yếu và nguy cơ suy thoái.
2024-12-25
Cổ phiếu ngân hàng thường được coi là nền tảng của chiến lược đầu tư dài hạn, mang lại cả thu nhập cổ tức và tiềm năng tăng giá vốn.
2024-12-25
Thị trường chứng khoán Ấn Độ, bao gồm NSE và BSE, là một trung tâm tài chính đang phát triển, cung cấp nhiều cơ hội đầu tư đa dạng.
2024-12-24
