Những rủi ro của Phòng ngừa rủi ro thương mại là gì?

Phòng ngừa rủi ro thương mại là một chiến lược tài chính nhằm quản lý hoặc giảm thiểu rủi ro thương mại. Trên thị trường giao dịch, biến động giá là không thể tránh khỏi, điều này có thể tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư hoặc chiến lược giao dịch. Mục tiêu của phòng ngừa rủi ro thương mại là bù đắp hoặc giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn bằng cách thực hiện các giao dịch theo hướng ngược lại nhằm bảo vệ nhà đầu tư khỏi tác động của biến động giá cả.

Một hình thức phòng ngừa rủi ro thương mại phổ biến là phòng ngừa rủi ro dài hạn. Điều này có nghĩa là thiết lập đồng thời cả vị thế mua (mua) và bán (bán) trên cùng một thị trường. Khi giá tăng, các vị thế mua có thể kiếm lời, trong khi các vị thế bán có thể phòng ngừa những khoản lỗ tiềm tàng của các vị thế mua. Ngược lại, khi giá giảm, các vị thế bán có thể kiếm lời, trong khi các vị thế mua sẽ phòng ngừa những khoản lỗ tiềm tàng của các vị thế bán. Thông qua phòng ngừa rủi ro trong thời gian dài, các nhà đầu tư có thể duy trì vị thế tương đối trung lập trên thị trường, giảm tổn thất cho dù thị trường tăng hay giảm.

Một phương pháp phòng ngừa rủi ro phổ biến khác là phòng ngừa rủi ro tương lai. Phòng ngừa rủi ro tương lai là phòng ngừa rủi ro trên thị trường giao ngay bằng cách thiết lập một vị thế theo hướng ngược lại trên thị trường tương lai. Ví dụ, một nhà sản xuất nông sản có thể phải đối mặt với rủi ro giảm giá và họ có thể thiết lập các vị thế bán khống trên thị trường tương lai để phòng ngừa tổn thất ở vị thế giao ngay của mình.

Ngoài ra, phòng ngừa rủi ro quyền chọn cũng là một phương pháp phòng ngừa rủi ro phổ biến. Bằng cách mua hoặc bán hợp đồng quyền chọn, nhà đầu tư có thể mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm nhất định trong tương lai. Phòng ngừa rủi ro quyền chọn có thể mang lại sự linh hoạt và bảo vệ cao hơn vì các nhà giao dịch có thể quyết định có thực hiện quyền chọn hay không dựa trên tình huống.

Mục tiêu của phòng ngừa rủi ro thương mại là giảm rủi ro biến động giá trong danh mục đầu tư hoặc chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, phòng ngừa rủi ro thương mại không loại bỏ hoàn toàn rủi ro mà cố gắng giảm thiểu chúng đến mức có thể chấp nhận được.

Sau đây là một số rủi ro liên quan đến phòng ngừa rủi ro thương mại:

1. Phòng ngừa rủi ro không đầy đủ

Phòng ngừa rủi ro thương mại không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro mà chỉ cố gắng giảm tác động của chúng. Do những thay đổi trong điều kiện thị trường và những hạn chế trong các công cụ phòng ngừa rủi ro, việc phòng ngừa rủi ro có thể không thể phòng ngừa hoàn toàn các khoản lỗ tiềm ẩn. Vì vậy, các chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể không đạt được kết quả như mong đợi.

2. Phòng ngừa rủi ro chi phí

Việc thực hiện phòng ngừa rủi ro thương mại đòi hỏi phải trả một số chi phí nhất định, chẳng hạn như hoa hồng giao dịch, phí quyền chọn hoặc lãi suất. Những chi phí này có thể làm giảm hiệu quả của việc phòng ngừa rủi ro, đặc biệt trong những trường hợp biến động giá nhỏ hoặc giao dịch diễn ra thường xuyên.

3. Rủi ro đánh giá sai

Sự thành công của phòng ngừa rủi ro thương mại có liên quan chặt chẽ đến sự đánh giá đúng đắn của nhà đầu tư về xu hướng thị trường. Nếu nhà đầu tư dự đoán sai xu hướng giá hoặc không ước tính chính xác rủi ro, việc phòng ngừa rủi ro có thể gặp phải vấn đề. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn đúng công cụ phòng ngừa rủi ro và đưa ra tỷ lệ phòng ngừa rủi ro hợp lý; nếu không, nó có thể dẫn đến kết quả bất lợi.

4. Rủi ro đối tác

Phòng ngừa rủi ro thương mại liên quan đến giao dịch với các đối tác. Nếu đối tác không thể thực hiện hợp đồng hoặc có nguy cơ vỡ nợ, chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể bị ảnh hưởng. Vì vậy, nhà đầu tư cần đánh giá rủi ro tín dụng của các đối tác và lựa chọn đối tác tin cậy.

5. Rủi ro thị trường

Phòng ngừa rủi ro thương mại không thể chống lại rủi ro thị trường tổng thể. Nếu thị trường trải qua những biến động nghiêm trọng hoặc các sự kiện khó lường, các chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể không thể đáp ứng đầy đủ và các nhà đầu tư vẫn có thể phải đối mặt với những tổn thất tiềm ẩn.

Trước khi thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro thương mại, nhà đầu tư nên hiểu và đánh giá đầy đủ những rủi ro này và lựa chọn chiến lược phòng ngừa rủi ro một cách hợp lý dựa trên mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường. Ngoài ra, cần thường xuyên theo dõi, điều chỉnh các chiến lược phòng ngừa rủi ro để đảm bảo phù hợp với tình hình thực tế và có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả.