Giải thích thuật ngữ hệ thống tiền tệ Bretton Woods

"Hệ thống Bretton Woods" dùng để chỉ hệ thống tiền tệ quốc tế với đồng đô la Mỹ là trung tâm sau Thế chiến thứ hai. Vào tháng 7 năm 1944, đại diện của các nước lớn ở phương Tây đã thành lập hệ thống này tại Hội nghị Tài chính và Tiền tệ Quốc tế của Liên hợp quốc. Vì hội nghị được tổ chức tại Bretton Woods, New Hampshire, Hoa Kỳ nên nó được gọi là "hệ thống Bretton Woods".

Bản chất của hệ thống Bretton Woods là thiết lập một hệ thống tiền tệ quốc tế tập trung vào đồng đô la Mỹ. Nội dung cơ bản của nó là đồng đô la được liên kết với vàng, tiền tệ của các quốc gia khác được liên kết với đồng đô la và hệ thống chế độ tỷ giá hối đoái cố định được thực hiện. Hệ thống này đã thiết lập trật tự tài chính quốc tế sau Thế chiến thứ hai và thực sự đã mang lại một kỷ nguyên phát triển chưa từng có trong thương mại quốc tế và sự phụ thuộc lẫn nhau ngày càng tăng trong nền kinh tế toàn cầu trong một khoảng thời gian đáng kể sau chiến tranh. Nhưng vào những năm 1960 và 1970, sau khi trải qua nhiều cuộc khủng hoảng đồng đô la, hệ thống này dần tan rã. Tuy nhiên, Ngân hàng Thế giới và Quỹ Tiền tệ Quốc tế, hai tổ chức ra đời từ Hội nghị Bretton Woods, vẫn đóng một vai trò quan trọng trong các mô hình tài chính và thương mại thế giới.

Trong 50 năm nửa sau thế kỷ 20, GATT, Ngân hàng Thế giới và Quỹ Tiền tệ Quốc tế được coi là ba trụ cột hỗ trợ các mô hình kinh tế, thương mại và tài chính thế giới. Ba trụ cột này thực sự có nguồn gốc từ Hội nghị Bretton Woods được tổ chức vào năm 1944. Hai trụ cột sau thường được gọi là hệ thống tiền tệ Bretton Woods.

Để bổ sung cho Hội nghị Bretton Woods, cùng với các hiệp định được thông qua tại Hội nghị Bretton Woods, Hiệp định chung về Thuế quan được gọi chung là "hệ thống Bretton Woods", tức là hệ thống kinh tế đa phương với tự do hóa ngoại hối, vốn và tự do hóa và tự do hóa thương mại là nội dung chính, là nội dung cốt lõi của nhóm tư bản, là hệ thống nhằm đạt được quyền bá chủ kinh tế của Mỹ theo các nguyên tắc do Hoa Kỳ xây dựng.

Hệ thống tiền tệ Bretton Woods đề cập đến hệ thống tiền tệ quốc tế với đồng đô la Mỹ là trung tâm sau chiến tranh. Hệ thống tiền tệ quốc tế đề cập đến tổng hợp các quy tắc, biện pháp và các hình thức tổ chức tương ứng được xác định bởi các thỏa thuận chung của các quốc gia về các vấn đề như trao đổi tiền tệ, điều chỉnh cán cân thanh toán và thành phần tài sản dự trữ quốc tế. Một hệ thống tiền tệ quốc tế hiệu quả và ổn định là một phần cực kỳ quan trọng của nền kinh tế quốc tế.

Trong 20 năm giữa hai cuộc chiến tranh thế giới và hệ thống Bretton Woods, hệ thống tiền tệ quốc tế được chia thành nhiều khối tiền tệ cạnh tranh. Đồng tiền của nhiều quốc gia khác nhau bị mất giá và không ổn định vì mỗi nhóm kinh tế đều muốn giải quyết vấn đề cán cân thanh toán quốc tế và việc làm của riêng mình mà gây thiệt hại cho lợi ích của người khác, tạo ra tình trạng Vô chính phủ. Vào những năm 1930, sau cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới và Thế chiến thứ hai, sức mạnh kinh tế và chính trị của nhiều quốc gia đã có những thay đổi lớn. Hoa Kỳ đã trở thành nước dẫn đầu thế giới tư bản, và vị thế quốc tế của đồng đô la Mỹ ổn định chưa từng có nhờ sức mạnh dự trữ vàng quốc tế khổng lồ. Điều này giúp có thể thiết lập một hệ thống tiền tệ quốc tế với đồng đô la Mỹ làm trụ cột, có lợi cho việc mở rộng kinh tế đối ngoại của Hoa Kỳ.

Trong bối cảnh đó, vào tháng 7 năm 1944, các đặc phái viên kinh tế từ 44 quốc gia hoặc chính phủ đã tập trung tại Bretton Woods, New Hampshire để thảo luận về mô hình thương mại thế giới thời hậu chiến. Hội nghị đã thông qua Hiệp định Quỹ Tiền tệ Quốc tế và quyết định thành lập Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Quốc tế (Ngân hàng Thế giới), Quỹ Tiền tệ Quốc tế và tổ chức thương mại toàn cầu.

Ngày 27/12/1945, đại diện của 22 nước tham gia Hội nghị Bretton Woods đã ký Hiệp định Bretton Woods, chính thức thành lập Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Ngân hàng Thế giới. Hai tổ chức này là cơ quan chuyên môn thường trực của Liên hợp quốc kể từ ngày 15/11/1947. Trung Quốc là nước thành lập hai tổ chức này. Năm 1980, các ghế hợp pháp của Trung Quốc trong hai thể chế này lần lượt được khôi phục.

Kể từ đó, một thời kỳ mới đã bắt đầu trong lịch sử của hệ thống tiền tệ quốc tế.

Hệ thống Bretton Woods dựa trên vàng và sử dụng đồng đô la Mỹ làm đồng tiền dự trữ quốc tế chính. Đồng đô la Mỹ được liên kết trực tiếp với vàng, trong khi tiền tệ của nhiều quốc gia khác nhau được liên kết với đồng đô la Mỹ và có thể đổi lấy vàng từ Hoa Kỳ với mức giá chính thức là 35 đô la Mỹ một ounce. Theo hệ thống Bretton Woods, khả năng chuyển đổi của đồng đô la Mỹ sang vàng và việc các quốc gia thực hiện hệ thống tỷ giá hối đoái cố định có thể điều chỉnh tạo thành hai trụ cột của hệ thống tiền tệ. Quỹ Tiền tệ Quốc tế là tổ chức trung tâm duy trì hoạt động bình thường của hệ thống. Nó có ba chức năng chính: giám sát tỷ giá hối đoái quốc tế, cung cấp tín dụng quốc tế và điều phối quan hệ tiền tệ quốc tế.

Việc thiết lập hệ thống Bretton Woods thực sự đã mang đến một kỷ nguyên phát triển chưa từng có của thương mại quốc tế và sự phụ thuộc lẫn nhau ngày càng tăng của nền kinh tế toàn cầu trong một thời gian khá lâu sau chiến tranh. Tuy nhiên, hệ thống Bretton Woods cũng có những khiếm khuyết không thể khắc phục được. Điểm chết người của nó là nó sử dụng đồng tiền của một quốc gia (đồng đô la Mỹ) làm tài sản dự trữ chính, vốn có tính bất ổn cố hữu. Bởi vì chỉ bằng cách dựa vào thâm hụt thương mại dài hạn của Hoa Kỳ, đồng đô la Mỹ mới có thể lan rộng đến nhiều nơi trên thế giới và giúp các quốc gia khác có được nguồn cung đô la Mỹ.

Nhưng theo cách này, chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của người dân đối với đồng đô la Mỹ và gây ra cuộc khủng hoảng đồng đô la Mỹ. Nếu Hoa Kỳ duy trì được cán cân thanh toán, nước này sẽ cắt nguồn cung dự trữ quốc tế, dẫn đến khả năng thanh toán quốc tế không đủ. Đây là một mâu thuẫn không thể vượt qua.

Bắt đầu từ cuối những năm 1950, khi sức cạnh tranh của nền kinh tế Mỹ dần suy yếu, cán cân thanh toán quốc tế bắt đầu xấu đi, dẫn đến tình trạng “thặng dư đô la” toàn cầu. Các nước bán đô la để đổi lấy vàng và một lượng lớn vàng Mỹ bắt đầu chảy ra ngoài. Năm 1971, dự trữ vàng của Hoa Kỳ không còn có thể hỗ trợ cho làn sóng đô la ngày càng tăng. Chính quyền Nixon buộc phải từ bỏ "Bản vị vàng" của đồng đô la, vốn được sử dụng để trao đổi vàng với giá chính thức là 35 đô la một ounce, và thực hiện việc thả nổi tự do giá vàng so với đồng đô la. Cộng đồng kinh tế châu Âu, Nhật Bản, Canada và các quốc gia khác đã tuyên bố thực hiện Tỷ giá hối đoái thả nổi và sẽ không còn có nghĩa vụ duy trì tỷ giá hối đoái cố định của đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ sẽ không còn là trung tâm của mọi đồng tiền ở mọi quốc gia. Điều này đánh dấu sự thật rằng nền tảng của hệ thống Bretton Woods đã bị mất hoàn toàn và hệ thống này cuối cùng đã sụp đổ.

Tuy nhiên, Ngân hàng Thế giới và Quỹ Tiền tệ Quốc tế, hai tổ chức ra đời từ Hội nghị Bretton Woods, vẫn đóng một vai trò quan trọng trong các mô hình tài chính và thương mại thế giới.