Nasdaq so với NYSE: Những điểm khác biệt chính mà mọi nhà đầu tư cần biết

Các nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán Hoa Kỳ chắc chắn sẽ gặp phải hai sàn giao dịch chính: Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq.

Mặc dù cả hai đều tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua và bán chứng khoán, nhưng chúng khác nhau về cấu trúc, yêu cầu niêm yết và loại công ty mà chúng thu hút. Hiểu được những điểm khác biệt này là rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Nasdaq so với NYSE: 8 điểm khác biệt cần biết

1) Tổng quan lịch sử

• Nasdaq :

Kể từ khi thành lập vào năm 1971, Nasdaq đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là trong giai đoạn đổi mới công nghệ. Sự bùng nổ dot-com vào cuối những năm 1990 và sự gia tăng gần đây của các cổ phiếu công nghệ lớn (ví dụ: Apple, Amazon, NVIDIA) đã góp phần tạo nên mức tăng đáng kể. Chỉ số Nasdaq Composite, theo dõi hơn 3.000 công ty, trong lịch sử đã vượt trội hơn thị trường chung trong các chu kỳ công nghệ tăng giá.

Tuy nhiên, cổ phiếu này cũng đã trải qua những đợt điều chỉnh mạnh trong thời kỳ thị trường suy thoái, như đợt sụp đổ năm 2000 và đợt bán tháo công nghệ năm 2022.

• Sàn giao dịch chứng khoán New York :

NYSE, nơi có các công ty lâu đời và thành lập hơn, đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định và nhất quán hơn. Sàn này hoạt động tốt hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế và thời kỳ bất ổn của thị trường, chủ yếu là do bản chất phòng thủ của nhiều công ty niêm yết.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và chỉ số S&P 500 (bao gồm nhiều cổ phiếu NYSE) đã chứng minh xu hướng tăng dài hạn, thường có mức độ biến động thấp hơn Nasdaq.

2) Cơ chế giao dịch

• Nasdaq : Hoạt động hoàn toàn bằng điện tử, cho phép thực hiện giao dịch nhanh chóng. Các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh để cung cấp giá chào mua và chào bán tốt nhất, tăng cường tính thanh khoản.

• NYSE : Kết hợp giao dịch điện tử với sàn giao dịch thực tế. Các nhà tạo lập thị trường được chỉ định đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì thị trường công bằng và có trật tự, đặc biệt là trong giai đoạn biến động.

3) Hồ sơ công ty

• Nasdaq : Nơi có nhiều công ty công nghệ và định hướng tăng trưởng, bao gồm những gã khổng lồ như Apple, Amazon và Microsoft. Các niêm yết của công ty này thường hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng cao.

• NYSE : Là nơi đặt trụ sở của nhiều công ty lớn trong nhiều lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như ExxonMobil, Coca-Cola và IBM, thu hút các nhà đầu tư quan tâm đến sự ổn định và cổ tức.

4) Yêu cầu niêm yết

• Nasdaq : Cung cấp các tiêu chuẩn niêm yết linh hoạt hơn, giúp các công ty mới nổi dễ tiếp cận hơn. Phí niêm yết ban đầu dao động từ 55.000 đến 80.000 đô la dựa trên số lượng cổ phiếu được niêm yết.

• NYSE : Áp dụng tiêu chí niêm yết chặt chẽ hơn, bao gồm ngưỡng cao hơn cho vốn hóa thị trường và thu nhập. Phí niêm yết ban đầu bắt đầu từ 150.000 đô la, với các khoản phí hàng năm bổ sung.

5) Vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch

• Nasdaq : Thường vượt qua NYSE về khối lượng giao dịch hàng ngày, nhờ hoạt động mạnh mẽ của các cổ phiếu công nghệ và nhà đầu tư bán lẻ.

• NYSE : Có tổng vốn hóa thị trường cao hơn, phản ánh quy mô và sự ổn định của các công ty niêm yết.

6) Biến động và Chiến lược đầu tư

• Nasdaq : Có xu hướng biến động cao hơn do tập trung vào các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng, mang lại cơ hội lãi hoặc lỗ đáng kể.

• NYSE : Nhìn chung có mức biến động thấp hơn, phù hợp với các chiến lược đầu tư dài hạn tập trung vào tăng trưởng ổn định và cổ tức.

7) Đổi mới công nghệ

• Nasdaq : Tiên phong trong giao dịch điện tử và tiếp tục áp dụng các công nghệ tiên tiến. Nasdaq đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu tư và công ty hiện đại.

• NYSE : Bên cạnh việc duy trì sàn giao dịch truyền thống, NYSE đã tích hợp các công nghệ tiên tiến để nâng cao hiệu quả và tính minh bạch trong giao dịch.

8) Tầm ảnh hưởng và phạm vi toàn cầu

• Nasdaq : Vận hành nhiều thị trường toàn cầu và cung cấp các giải pháp công nghệ cho các sàn giao dịch khác trên toàn thế giới, mở rộng ảnh hưởng của mình ra ngoài Hoa Kỳ

• NYSE : Là một phần của Sàn giao dịch liên lục địa (ICE), NYSE có sự hiện diện đáng kể trên toàn cầu. Sàn này cũng cung cấp nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính.

Triển vọng tương lai và cân nhắc đầu tư

Nhìn về phía trước, cả hai sàn giao dịch đều sẽ được định hình bởi những tiến bộ công nghệ, điều kiện kinh tế toàn cầu, chính sách lãi suất và sự thay đổi theo ngành.

Triển vọng tương lai của Nasdaq :

Nasdaq đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng, đặc biệt là nếu lĩnh vực công nghệ tiếp tục dẫn đầu đổi mới toàn cầu. Sự phát triển trong trí tuệ nhân tạo, công nghệ sinh học, điện toán đám mây và năng lượng tái tạo có khả năng thúc đẩy nhu cầu đối với các công ty niêm yết trên Nasdaq.

Tuy nhiên, tương lai của Nasdaq gắn chặt với tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu tăng trưởng, vốn nhạy cảm với lạm phát và lãi suất tăng.

Ưu điểm của việc đầu tư :

• Tiếp xúc với các công ty tăng trưởng cao và các nhà lãnh đạo đổi mới

• Lợi nhuận lịch sử cao hơn trong thời kỳ bùng nổ công nghệ và thị trường tăng giá

• Giao dịch hoàn toàn điện tử, mang lại tốc độ và hiệu quả

• Thanh khoản cao hơn trong các lĩnh vực công nghệ và kỹ thuật số phát triển nhanh

Nhược điểm của việc đầu tư :

• Biến động cao hơn, đặc biệt là trong thị trường giá xuống hoặc suy thoái kinh tế

• Độ nhạy cao hơn với việc tăng lãi suất và lạm phát

• Tập trung vào các lĩnh vực công nghệ và tăng trưởng, làm giảm sự đa dạng hóa

• Khả năng chịu sự thay đổi về quy định ảnh hưởng đến các công ty công nghệ

Triển vọng tương lai của NYSE :

NYSE sẽ vẫn là thành trì của sự ổn định, đặc biệt là khi các nhà đầu tư toàn cầu tìm kiếm sự tiếp xúc với các cổ phiếu blue-chip, các công ty trả cổ tức và các công ty có dòng tiền mạnh. Sự mở rộng quốc tế và mối quan hệ chặt chẽ với các nhà đầu tư tổ chức cũng định vị tốt cho sự liên quan lâu dài.

Khi các ngành như công nghiệp, tài chính và chăm sóc sức khỏe phát triển, NYSE có thể chứng kiến sự quan tâm mới từ những người tìm kiếm các khoản đầu tư hướng đến giá trị và thu nhập.

Ưu điểm của việc đầu tư :

• Tiếp cận các công ty blue-chip, uy tín với thu nhập ổn định

• Biến động thấp hơn và hiệu suất tốt hơn trong thời kỳ suy thoái

• Tiềm năng cổ tức mạnh mẽ từ các tập đoàn lâu đời

• Đại diện ngành rộng rãi cho danh mục đầu tư đa dạng

Nhược điểm của việc đầu tư :

• Tăng trưởng chậm hơn so với cổ phiếu Nasdaq tập trung vào công nghệ

• Các ngành truyền thống có thể tụt hậu trong đổi mới trong thời kỳ bùng nổ công nghệ

• Tiêu chuẩn niêm yết ban đầu cao hơn có thể hạn chế sự tiếp xúc với các công ty mới nổi

• Một số công ty có thể phản ứng chậm hơn với sự thay đổi của thị trường

Phần kết luận

Tóm lại, Nasdaq và NYSE đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tài chính, mỗi sàn phục vụ cho các loại công ty và nhà đầu tư khác nhau. Nền tảng điện tử của Nasdaq và sự tập trung vào đổi mới thu hút các nhà đầu tư am hiểu công nghệ và các công ty tăng trưởng.

Ngược lại, danh tiếng lâu đời và các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của NYSE thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và các doanh nghiệp đã thành danh.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.