소개
무역 헤지는 시장 변동으로 인한 손실로부터 투자자를 보호하기 위한 것이다.헤지를 통해 투자자는 시장에서 서로 헤지하는 포지션을 동시에 보유할 수 있어 시장 변동을 고려하지 않고 전체 위험을 통제할 수 있다.
무역 헤지는 무역을 관리하거나 줄이기 위한 금융 전략이다위험거래 시장에서 가격 변동은 불가피하다. 이것은포트폴리오 또는 거래 전략에 미치는 부정적 영향의 목표무역 담보 가치는 거래를 채택하여 잠재적 손실을 상쇄하거나 경감하는 것이다반대의 방향으로 투자자를 가격의 영향으로부터 보호하다파동
무역 플랜트 가치의 흔히 볼 수 있는 형식은 다공 플랜트 가치이다.이것은 건립을 의미한다같은 시장에서 다두 (매수) 와 공매도 (매도) 포지션을 동시에 보유하고 있다.가격이 오를 때, 여러 포지션은 이익을 얻을 수 있지만, 빈 포지션은 상쇄할 수 있다.여러 포지션의 잠재적 손실.반대로 가격이 하락할 때포지션 은 이익 을 얻을 수 있지만, 포지션 이 많으면 공매 의 잠재적 손실 을 상쇄할 수 있다위치.다공 헤지를 통해 투자자는 상대를 유지할 수 있다시장 상승이나넘어지다.
또 다른 흔히 볼 수 있는 헤지 방법은 선물 헤지 방법이다.선물의 헤지는 헤지를 하는 것이 헤지를 하는 것이다상반된 방향의 포지션을 세워 현물 시장의 위험을 낮추다선물 시장에서예를 들어, 농산물 생산자가 직면할 수 있다가격 하락의 위험, 그들은 선물에서 공매도 포지션을 세울 수 있다현물 가치의 손실을 상쇄하다.
이밖에 옵션의 헤지보수도 흔히 볼수 있는 헤지보수방법이다.구매 또는매도 옵션 계약, 투자자는 특정 가격으로 자산을 매매할 수 있다미래의 어느 순간.옵션 헤지는 더 큰 유연성을 제공할 수 있다및 보호, 왜냐하면 거래원은상황
무역 담보 가치의 목표는 낮추는 것이다.포트폴리오 또는 거래 전략그러나, 무역 세트의 가치 유지는 결코위험 요소를 완전히 제거하되 가능한 한 허용 가능한 수준으로 완화수량
다음은 무역 기간 보증과 관련된 몇 가지 위험입니다.
1.불완전한 위험 상쇄
무역 헤지는 위험을 완전히 제거할 수 없고, 시도한다그 영향을 줄이다.시장 여건의 변화와헤지 도구, 헤지는 잠재적 손실을 완전히 헤지할 수 없을 수도 있다.따라서 헤지 정책이 기대에 미치지 못할 수 있습니다.
2. 플랜트 비용 위험
무역 기간 보증을 실시하려면 일정한 원가를 지불해야 하는데, 예를 들면 교역이다.커미션, 옵션료 또는 이자.이러한 비용은 효율성을 저하시킬 수 있습니다.특히 가격 변동이 적거나거래가 잦다.
3.오판 위험
거래 세트의 가치 유지의 성공은 투자자의 정확성과 밀접한 관계가 있다.시장 추세에 대한 판단.투자자들이 가격 추세를 잘못 예측하면만약 위험을 정확하게 예측하지 못한다면 헤지에는 문제가 생길수 있다.그 외투자자들은 헤지 수단을 정확하게 선택하고 합리적인정기 보증율;그렇지 않으면 나쁜 결과를 초래할 수 있습니다.
4. 거래 상대방의 위험
거래 상쇄는 거래 상대와의 거래와 관련된다.거래 상대가계약을 이행할 수 없거나 위약 위험이 존재하는 경우, 묶음으로 가치를 유지한다.정책이 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자들은 신용 위험을 평가해야합니다.신뢰할 수 있는 파트너를 선택하십시오.
5.시장 위험
무역 세트의 가치 유지는 전체 시장 위험을 막을 수 없다.시장 경력이심각한 변동성 또는 예측 불가능한 이벤트, 헤지 전략이 불가능할 수 있음충분한 대응으로 투자자들은 여전히 잠재적 손실에 직면 할 수 있습니다.
무역 헤지 전략을 실시하기 전에 투자자는 충분해야 한다이러한 위험을 이해하고 평가하여 대응 전략을 적절히 선택투자 목표, 위험 감수성 및 시장 상황에 기반합니다.안에 있어요또한 헤지 전략을 정기적으로 모니터링하고 조정할 필요가 있습니다.실제 상황에 부합하고 효과적으로 관리할 수 있도록 보장위험
효율적 시장 가설은 금융 시장이 모든 정보를 자산 가격에 반영하기 때문에 시장보다 우수한 성과를 낼 가능성은 낮다고 주장합니다.
2024-12-19
