Đối thoại cùng CEO của EBC: Thanh khoản vừa là nghệ thuật vừa là khoa học

Gần đây, WORLD FINANCE - một tổ chức tài chính quốc tế có uy tín, đã trao giải thưởng cho các nhà môi giới giao dịch có thành tích xuất sắc và đóng góp xuất sắc. EBC đã giành được hai giải thưởng uy tín cho "Thực hiện giao dịch tốt nhất" và "Nền tảng giao dịch ngoại hối tốt nhất".

Giám đốc điều hành của EBC Financial Group Ltd, David Barrett đã chấp nhận một cuộc phỏng vấn với WORLD FINANCE và đưa ra giải thích sâu sắc về các vấn đề thanh khoản của thị trường toàn cầu.

David Barrett đã từng làm việc cho các tập đoàn tài chính quốc tế như AIG, NatWest Bank, CLSA, ABN AMRO và Nomura Securities tại Hoa Kỳ. Ông có hơn 35 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực phân bổ đa dạng hóa tài sản quốc tế và phòng ngừa rủi ro cơ cấu, đồng thời đã đạt được nhiều chứng chỉ chuyên môn của FCA và là chuyên gia uy tín trong lĩnh vực thanh khoản thị trường tài chính quốc tế và tuân thủ quy định.

MC: Những biến động thị trường và điều kiện kinh tế gần đây đã ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu như thế nào?

David Barrett: Không thể nghi ngờ rằng tính thanh khoản ở tất cả các thị trường đã bị ảnh hưởng trong vài tháng đầu năm 2023. Thanh khoản có xu hướng được thúc đẩy bởi niềm tin của người tham gia, khối lượng lớn, khả năng phát hiện giá hiệu quả và các hiệu ứng 'sợ hãi và tham lam' chủ yếu, tất cả trong số đó đã phải chịu áp lực gần đây. Chúng ta đã có rất nhiều sự kiện đáng chú ý vào năm 2023 đến nỗi thật khó để biết bắt đầu từ đâu nhưng yếu tố gây rối loạn cốt lõi, theo quan điểm của tôi, là tỷ lệ tăng mạnh trên toàn cầu. Tất cả các thị trường đã dành hơn một thập kỷ để học cách sống chung và tận dụng môi trường lãi suất gần như bằng 0. Sự thay đổi nhanh chóng của lãi suất cao hơn trong 12 tháng qua đã cho thấy mức lãi suất thấp đó đã ăn sâu như thế nào.

MC: Những xu hướng lớn thúc đẩy sự phát triển của thị trường phái sinh là gì?

David Barrett: Công nghệ đã mở ra tất cả các thị trường cho nhiều người tham gia hơn trong những năm gần đây. Sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ vào thị trường phái sinh đã tăng lên đáng kể, cùng với việc đại dịch đang đẩy nhanh quá trình này. Các thị trường phương Tây đã chứng kiến khối lượng tăng 15-30% và khu vực Trung Đông và Châu Á Thái Bình Dương đã chứng kiến mức tăng 50-60% trên một số sàn giao dịch. Sự gia tăng nhu cầu lớn này đã dẫn đến sự đa dạng hơn về các sản phẩm phái sinh trên thị trường toàn cầu.

MC: Ông nghĩ gì về xu hướng đầu tư bền vững ngày càng tăng?

David Barrett: Việc tập trung vào đầu tư bền vững đã mở ra cơ hội mới cho giao dịch phái sinh. Nói rộng ra, những sản phẩm này giúp người dùng cuối tiếp cận để đạt được các mục tiêu về Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG). Sự tăng trưởng tập trung vào đầu tư bền vững đã dẫn đến nhu cầu mạnh mẽ và sự phát triển của các công cụ phái sinh liên kết bền vững và các hợp đồng định hướng ESG khác. Có một số loại công cụ phái sinh liên quan đến tính bền vững, bao gồm giao dịch phát thải, năng lượng và nhiên liệu tái tạo, các công cụ phái sinh tín dụng bền vững và Hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) liên quan đến bền vững. trong khi EBC, giống như các nhà môi giới khác, quan tâm đến trải nghiệm của khách hàng về cách họ muốn phản ánh quan điểm của mình về tính bền vững và đầu tư vào ESG. Trong tương lai, chúng tôi sẽ mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm quyền truy cập vào CFD và các sản phẩm phái sinh nhằm đáp ứng các yêu cầu và sở thích của khách hàng.

MC: Bối cảnh pháp lý đang thay đổi như thế nào và điều này có ý nghĩa gì đối với các công cụ phái sinh?

David Barrett: Thập kỷ qua, thị trường tài chính đã trải qua những thay đổi về quy định chưa từng có. Sau cuộc khủng hoảng tài chính, các công cụ phái sinh chiếm vị trí trung tâm trong cuộc điều tra sau đó. Mặc dù nhiều người tham gia thị trường đã gặp phải những thất bại nặng nề trong cách họ quản lý rủi ro phái sinh của mình, nhưng rõ ràng là các cơ quan quản lý cũng không có kinh nghiệm tốt nhất.

Các cơ quan quản lý đã nỗ lực hết sức để loại bỏ càng nhiều giao dịch phái sinh càng tốt khỏi thị trường phi tập trung (OTC) và thúc đẩy nó chuyển sang thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch. Mặc dù sự hợp nhất này đã làm giảm sự tiếp xúc giữa các công ty lớn với nhau, nhưng việc thực hiện và sử dụng tiền mặt liên quan đến giao dịch trao đổi sẽ là nguyên nhân gây lo ngại cho các nhà cung cấp công cụ phái sinh cũng như người dùng. Việc quản lý rủi ro đối tác rõ ràng đã giảm đi trong các công cụ phái sinh được thanh toán bù trừ trên sàn giao dịch, nhưng động lực thúc đẩy giao dịch theo cách này đã khiến việc quản lý các giao dịch đổi mới và riêng biệt trở nên tốn kém và phức tạp. Cả cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và đại dịch COVID-19 đều cho thấy rằng do sự liên kết chặt chẽ của các thị trường khác nhau nên giao dịch trên sàn giao dịch không có nghĩa là an toàn tuyệt đối. Có thể lập luận rằng điều này gây bất lợi cho người dùng cuối và chúng ta không nên nghĩ rằng việc sử dụng các đối tác thanh toán bù trừ trung tâm (CCP) là không có rủi ro.

MC: EBC đã và đang làm gì để giúp khách hàng quản lý rủi ro và cải thiện tính thanh khoản, đặc biệt là về vấn đề này?

David Barrett: Sự biến động và đòn bẩy có tác dụng theo cả hai hướng đối với khách hàng. Là một công ty được quản lý tốt, chúng tôi hoàn toàn nhận thức được trách nhiệm của mình trong việc giúp khách hàng hiểu và quản lý cả hai. Chúng tôi có các mối quan hệ thanh khoản cấp một giúp chúng tôi quản lý cách chúng tôi tiếp cận giá cả và cách chúng tôi điều chỉnh mức giá đó cho phù hợp với nhu cầu của từng khách hàng. Thanh khoản vừa là một nghệ thuật vừa là một khoa học. Chúng tôi cố tình sử dụng ít nhà cung cấp hơn nhưng chất lượng tốt hơn để mối quan hệ của chúng tôi với họ vẫn chặt chẽ và mang lại lợi ích cho tất cả mọi người. Việc sử dụng công nghệ dẫn đầu thị trường để mang lại tính thanh khoản cho khách hàng cũng quan trọng không kém và các công cụ hoạt động của chúng tôi cung cấp cho khách hàng thông tin họ cần để quản lý mức độ rủi ro và rủi ro giao dịch của họ.

Ngoài việc cung cấp tính thanh khoản tốt nhất, việc sử dụng công nghệ dẫn đầu thị trường để phù hợp với tính thanh khoản của khách hàng cũng rất quan trọng. Tập đoàn tài chính EBC được trang bị các công cụ cung cấp cho khách hàng thông tin họ cần để quản lý rủi ro và rủi ro giao dịch tốt hơn.

Cuối cùng, David cho biết Tập đoàn EBC luôn tuân thủ các nguyên tắc liêm chính, tôn trọng và đặt sự an toàn tài chính của khách hàng lên hàng đầu.

EBC Group chịu sự giám sát kép hàng đầu của Anh và Úc, tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu tuân thủ của FCA Anh và tiền của khách hàng được quản lý độc lập bởi Ngân hàng Barclays của Vương quốc Anh. Đồng thời, EBC mua bảo hiểm trị giá hơn 10 triệu đô la Mỹ từ Lloyds của Vương quốc Anh và Tập đoàn Aon của Hoa Kỳ hàng năm để cách ly các nhà đầu tư khỏi những rủi ro không chắc chắn.

Mỗi một nhà giao dịch nghiêm túc đều xứng đáng được coi trọng. EBC luôn coi việc tạo ra môi trường giao dịch mạnh mẽ nhất là mục tiêu phát triển của mình, tìm kiếm cơ hội đầu tư toàn cầu cho các đối tác và xây dựng một hệ sinh thái tài chính an toàn và hoàn thiện hơn.

Cung cấp cho mỗi nhà giao dịch trung thành sự chăm sóc vượt trội và xuất sắc.