David Barrett da EBC: Liquidez é tanto uma arte quanto uma ciência

Recentemente, a WORLD FINANCE apresentou uma cerimônia de premiação para reconhecer os corretores que demonstraram serviço excepcional aos clientes. Apesar do ano desafiador de 2023 para a indústria Forex, alguns corretores abriram o caminho durante este ano desafiador, porém volátil, de 2023 e merecem reconhecimento por sua resiliência e excelência por meio dos prêmios concedidos pela WORLD FINANCE.

Com mais de 15 prémios distintos pelos respetivos reconhecimentos, o EBC Financial Group, estabelecido no epicentro da indústria financeira de Londres, ganhou dois conceituados prémios de “Melhor Execução de Negociação” e “Melhor Plataforma de Negociação Cambial”. O CEO do EBC Financial Group, Sr. David Barrett, foi convidado para uma sessão de entrevistas com o WORLD FINANCE sobre vários tópicos que estão intimamente relacionados com o que está acontecendo atualmente no cenário comercial e com as questões de liquidez do mercado global.

David Barrett possui uma extensa experiência de 35 anos no mercado financeiro. Ao longo dos anos, fundou diversas empresas de consultoria financeira. Com uma sólida base em câmbio, renda fixa, commodities e derivativos, Barrett também foi nomeado para funções de vendas e negociação em instituições financeiras, incluindo AIG, NatWest, ABN Amro e Nomura Securities nos Estados Unidos (EUA). Barrett foi convidado e teve uma discussão frutuosa com a WORLD FINANCE sobre o impacto do aumento das taxas de juro nos mercados globais, a crise bancária nos EUA e como os derivados estão a conquistar um papel no investimento sustentável.

Como é que a recente volatilidade do mercado e as condições económicas afectaram a liquidez nos mercados globais?

David Barrett: Não há dúvida de que a liquidez em todos os mercados sofreu nos primeiros meses de 2023. A liquidez tende a ser impulsionada pela confiança dos participantes, volumes elevados, descoberta eficiente de preços e os efeitos básicos de “medo e ganância”, todos dos quais têm estado sob pressão ultimamente. Já tivemos tantos eventos de interesse jornalístico em 2023 que é difícil saber por onde começar, mas o principal fator perturbador, na minha opinião, foi o aumento acentuado das taxas em todo o mundo. Todos os mercados passaram mais de uma década a aprender a conviver e a tirar partido de um ambiente de taxas quase zero. A rápida evolução das taxas de juro mais elevadas ao longo dos últimos 12 meses revelou o quão enraizadas essas taxas baixas se tornaram.

Quais são as grandes tendências que impulsionam a evolução do mercado de derivativos?

David Barrett: A tecnologia abriu todos os mercados a uma gama muito mais ampla de participantes nos últimos anos. A participação dos investidores não profissionais nos mercados de derivados aumentou significativamente, com a pandemia a acelerar o processo. Os mercados ocidentais registaram um aumento de 15 a 30 por cento nos volumes e as regiões do Médio Oriente e da Ásia-Pacífico registaram um aumento de 50 a 60 por cento em algumas bolsas. Este enorme aumento na procura levou a uma gama mais ampla de produtos derivados nos mercados globais

O que você acha da tendência crescente de investimentos sustentáveis?

David Barrett: O foco no investimento sustentável abriu um novo público para o comércio de derivativos. Em termos gerais, estes produtos dão exposição aos utilizadores finais para atingir objetivos ambientais, sociais e de governação (ESG). O crescimento da aposta no investimento sustentável levou a uma forte procura e ao desenvolvimento de derivados ligados à sustentabilidade e de outros contratos orientados para ESG. Existem vários tipos amplos de derivados ligados à sustentabilidade, incluindo comércio de emissões, energias renováveis ​​e combustíveis, derivados de crédito sustentáveis ​​e Credit Default Swaps (CDS) relacionados com a sustentabilidade. enquanto a EBC, tal como outras corretoras, preocupa-se com a experiência dos seus clientes sobre como gostariam de refletir as suas opiniões sobre sustentabilidade e investimento ESG. No futuro, expandiremos os nossos serviços para incluir o acesso a CFDs e produtos derivados para satisfazer as necessidades e preferências dos nossos clientes.

Como está a mudar o panorama regulamentar e o que isso significa para os derivados?

David Barrett: Na última década, os mercados financeiros passaram por mudanças regulatórias sem precedentes. Após a crise financeira, os derivados tiveram um lugar de destaque na inquisição que se seguiu. Embora muitos participantes no mercado tenham tido enormes falhas na forma como geriram a sua exposição aos derivados, ficou igualmente claro que os reguladores também não tiveram a melhor experiência.

Os reguladores têm-se esforçado muito para remover o máximo possível de negociações de derivados dos mercados de balcão (OTC) e empurrá-las para a execução em bolsa. Embora esta consolidação tenha reduzido a exposição das grandes empresas entre si, a execução e a utilização de numerário associadas à negociação em bolsa serão motivo de preocupação tanto para os fornecedores de derivados como para os utilizadores. A gestão do risco de contraparte é claramente reduzida nos derivados compensados ​​em bolsa, mas o impulso para impulsionar as negociações desta forma tornou a inovação e as negociações personalizadas dispendiosas e complexas de gerir. Tanto a crise financeira mundial como a pandemia de COVID-19 demonstraram que, devido à forte interligação de vários mercados, a negociação em bolsa não significa segurança absoluta. Poder-se-ia argumentar que isto prejudica os utilizadores finais e que não devemos cair na ideia de que a utilização de contrapartes centrais de compensação (CCP) é isenta de riscos.

O que tem a EBC feito para ajudar os clientes a gerir o risco e melhorar a liquidez especificamente tendo esta questão em mente?

David Barrett: Volatilidade e alavancagem funcionam nos dois sentidos para os clientes. Como uma empresa bem regulamentada, estamos plenamente conscientes das nossas responsabilidades em ajudar os clientes a compreender e gerir ambos. Temos relacionamentos de liquidez de primeiro nível que nos ajudam a gerenciar como acessamos os preços e como adaptamos esses preços às necessidades de cada cliente. A liquidez é tanto uma arte quanto uma ciência. Utilizamos deliberadamente menos fornecedores, mas de melhor qualidade, para que as nossas relações com eles permaneçam próximas e benéficas para todos. Utilizar tecnologia líder de mercado para fornecer liquidez aos clientes é igualmente crucial, e as nossas ferramentas operacionais fornecem aos nossos clientes as informações de que necessitam para gerir a sua exposição e risco comercial.

Além de fornecer a melhor liquidez, também é muito importante utilizar tecnologia líder de mercado para igualar a liquidez aos clientes. O EBC Financial Group está equipado com ferramentas que fornecem aos clientes as informações de que necessitam para gerir melhor a exposição e o risco comercial.

Por fim, David disse que o Grupo EBC sempre segue os princípios de integridade e respeito e coloca a segurança financeira do cliente em primeiro lugar.

O Grupo EBC é regulamentado por fornecedores de supervisão dupla da Grã-Bretanha e da Austrália. Segue rigorosamente os requisitos de conformidade da Autoridade Britânica de Conduta Financeira (FCA), e os fundos dos clientes são geridos de forma independente pelo Barclays Bank, Reino Unido. Ao mesmo tempo, a EBC foi coberta anualmente por um seguro no valor de mais de 10 milhões de dólares americanos do Lloyds, Reino Unido e do grupo AON para minimizar quaisquer riscos aos comerciantes.

A EBC tem sempre se esforçado para criar um ambiente comercial robusto que se alinhe com o seu objetivo de desenvolvimento, buscando oportunidades de investimento globais para os clientes e construindo um ecossistema financeiro mais seguro e equipado.

Cuidado de brilho excepcional para cada trader comprometido.