David Barrett de EBC: La liquidez es tanto un arte como una ciencia

Recientemente, WORLD FINANCE presentó una ceremonia de premiación para reconocer a los corredores que demostraron un servicio excepcional a los clientes. A pesar del desafiante año 2023 para la industria Forex, algunos corredores han allanado el camino durante este desafiante pero volátil año 2023 y merecen reconocimiento por su resiliencia y excelencia a través de estos premios presentados por WORLD FINANCE.

Con más de 15 premios distinguidos por sus respectivos reconocimientos, EBC Financial Group, establecido en el epicentro de la industria financiera de Londres, ha ganado dos premios de buena reputación por "Mejor ejecución comercial" y "Mejor plataforma de negociación de divisas". El director ejecutivo de EBC Financial Group, el Sr. David Barrett, fue invitado a una sesión de entrevista con WORLD FINANCE sobre varios temas que están estrechamente relacionados con lo que está sucediendo actualmente en el panorama comercial y los problemas de liquidez del mercado global.

David Barrett cuenta con una amplia experiencia de 35 años en el mercado financiero. A lo largo de los años, fundó varias empresas de consultoría financiera. Con una sólida base en divisas, renta fija, materias primas y derivados, Barrett también fue designado para funciones de ventas y comercialización para instituciones financieras como AIG, NatWest, ABN Amro y Nomura Securities en los Estados Unidos (EE. UU.). Barrett fue invitado como invitado y tuvo una fructífera discusión con WORLD FINANCE sobre el impacto del aumento de las tasas de interés en los mercados globales, la crisis bancaria de EE. UU. y cómo los derivados están ganando un papel en la inversión sostenible.

¿Cómo han afectado la reciente volatilidad del mercado y las condiciones económicas a la liquidez en los mercados globales?

David Barrett: No cabe duda de que la liquidez en todos los mercados se ha visto afectada en los primeros meses de 2023. La liquidez tiende a estar impulsada por la confianza de los participantes, los altos volúmenes, el descubrimiento eficiente de precios y los efectos básicos de "miedo y codicia", todos de los cuales últimamente se han visto presionados. Ya hemos tenido tantos acontecimientos de interés periodístico en 2023 que es difícil saber por dónde empezar, pero el principal factor disruptivo, en mi opinión, ha sido el fuerte aumento de las tasas en todo el mundo. Todos los mercados han pasado más de una década aprendiendo a vivir y aprovechar un entorno de tipos de interés cercanos a cero. El rápido aumento de las tasas de interés en los últimos 12 meses ha dejado al descubierto cuán arraigadas se han vuelto esas bajas tasas.

¿Cuáles son las grandes tendencias que impulsan la evolución del mercado de derivados?

David Barrett: La tecnología ha abierto todos los mercados a una gama mucho más amplia de participantes en los últimos años. La participación de los inversores minoristas en los mercados de derivados ha aumentado significativamente y la pandemia ha acelerado el proceso. Los mercados occidentales han visto aumentar los volúmenes entre un 15 y un 30 por ciento y las regiones de Medio Oriente y Asia Pacífico han experimentado un aumento de entre un 50 y un 60 por ciento en algunas bolsas. Este enorme aumento de la demanda ha dado lugar a una gama más amplia de productos derivados en los mercados globales.

¿Qué opinas de la creciente tendencia de la inversión sostenible?

David Barrett: El enfoque en la inversión sostenible ha abierto una nueva audiencia para el comercio de derivados. En términos generales, estos productos brindan exposición a los usuarios finales para lograr objetivos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). El creciente enfoque en la inversión sostenible ha llevado a una fuerte demanda y al desarrollo de derivados vinculados a la sostenibilidad y otros contratos orientados a ESG. Existen varios tipos amplios de derivados vinculados a la sostenibilidad, incluidos el comercio de emisiones, la energía y los combustibles renovables, los derivados crediticios sostenibles y los Credit Default Swaps (CDS) relacionados con la sostenibilidad. mientras que EBC, al igual que otros corredores, se preocupa por la experiencia de sus clientes sobre cómo les gustaría reflejar sus puntos de vista sobre sostenibilidad e inversión ESG. En el futuro, ampliaremos nuestros servicios para incluir acceso a CFD y productos derivados para satisfacer los requisitos y preferencias de nuestros clientes.

¿Cómo está cambiando el panorama regulatorio y qué significa esto para los derivados?

David Barrett: La última década, los mercados financieros han experimentado cambios regulatorios sin precedentes. Después de la crisis financiera, los derivados ocuparon un lugar central y central en la inquisición que siguió. Si bien muchos participantes del mercado tuvieron enormes fallas en la forma en que gestionaron su exposición a los derivados, estaba igualmente claro que los reguladores tampoco habían tenido la mejor experiencia.

Los reguladores han presionado mucho para eliminar la mayor cantidad posible de operaciones con derivados de los mercados extrabursátiles (OTC) y llevarlas a la ejecución en bolsa. Si bien esta consolidación ha reducido la exposición de las grandes empresas entre sí, la ejecución y el uso de efectivo asociados con el comercio de divisas serán motivo de preocupación tanto para los proveedores como para los usuarios de derivados. La gestión del riesgo de contraparte se reduce claramente en los derivados compensados ​​en bolsa, pero el impulso para impulsar las operaciones de esta manera ha hecho que la innovación y las operaciones personalizadas sean costosas y complejas de gestionar. Tanto la crisis financiera mundial como la pandemia de COVID-19 han demostrado que, debido a la fuerte interconexión de varios mercados, el comercio en bolsa no significa seguridad absoluta. Se podría argumentar que esto va en detrimento de los usuarios finales y que no deberíamos caer en la idea de que el uso de contrapartes centrales de compensación (CCP) conlleva riesgos.

¿Qué ha estado haciendo EBC para ayudar a los clientes a gestionar el riesgo y mejorar la liquidez específicamente teniendo en cuenta este tema?

David Barrett: La volatilidad y el apalancamiento funcionan en ambos sentidos para los clientes. Como empresa bien regulada, somos plenamente conscientes de nuestra responsabilidad de ayudar a los clientes a comprender y gestionar ambos. Contamos con relaciones de liquidez de primer nivel que nos ayudan a administrar cómo accedemos a los precios y cómo adaptamos esos precios a las necesidades de cada cliente. La liquidez es tanto un arte como una ciencia. Utilizamos deliberadamente menos proveedores, pero de mejor calidad, para que nuestras relaciones con ellos sigan siendo cercanas y beneficiosas para todos. Usar tecnología líder en el mercado para brindar liquidez a los clientes es igualmente crucial, y nuestras herramientas operativas brindan a nuestros clientes la información que necesitan para administrar su exposición y riesgo comercial.

Además de proporcionar la mejor liquidez, también es muy importante utilizar tecnología líder en el mercado para adaptar la liquidez a los clientes. EBC Financial Group está equipado con herramientas que brindan a los clientes la información que necesitan para gestionar mejor la exposición y el riesgo comercial.

Por último, David dijo que el Grupo EBC siempre se adhiere a los principios de integridad y respeto y antepone la seguridad financiera del cliente.

EBC Group está regulado por proveedores de doble supervisión de Gran Bretaña y Australia. Sigue estrictamente los requisitos de cumplimiento de la Autoridad de Conducta Financiera Británica (FCA) y los fondos de los clientes son administrados de forma independiente por Barclays Bank, Reino Unido. Al mismo tiempo, EBC estaba cubierta anualmente por un seguro por valor de más de 10 millones de dólares estadounidenses de Lloyds, Reino Unido y el grupo AON para minimizar los riesgos para los comerciantes.

EBC siempre se ha esforzado por crear un entorno comercial sólido que se alinee con su objetivo de desarrollo, buscando oportunidades de inversión global para los clientes y construyendo un ecosistema financiero más seguro y equipado.

Atención brillante excepcional para cada operador comprometido.