Дэвид Барретт из EBC: Ликвидность — это не только наука, но и искусство

Недавно WORLD FINANCE провел церемонию награждения брокеров, продемонстрировавших исключительный сервис для клиентов. Несмотря на непростой 2023 год для индустрии Форекс, некоторые брокеры проложили путь в этот непростой, но нестабильный 2023 год и заслуживают признания за свою устойчивость и мастерство благодаря этим наградам от WORLD FINANCE.

Имея более 15 выдающихся наград за соответствующие признания, финансовая группа EBC, основанная в эпицентре финансовой индустрии Лондона, получила две авторитетные награды в категориях «Лучшее торговое исполнение» и «Лучшая торговая платформа для обмена иностранной валютой». Генеральный директор финансовой группы EBC г-н Дэвид Барретт был приглашен на интервью с WORLD FINANCE по нескольким темам, которые тесно связаны с тем, что в настоящее время происходит в торговой сфере, и проблемами ликвидности мирового рынка.

Дэвид Барретт может похвастаться обширным 35-летним опытом работы на финансовом рынке. За прошедшие годы он основал несколько компаний по финансовому консультированию. Имея прочный опыт в сфере иностранной валюты, фиксированного дохода, сырьевых товаров и деривативов, Барретт также был назначен на должности по продажам и трейдингу в финансовых учреждениях, включая AIG, NatWest, ABN Amro и Nomura Securities в Соединенных Штатах (США). Барретт был приглашен в качестве гостя и провел плодотворную дискуссию с WORLD FINANCE о влиянии роста процентных ставок на мировые рынки, банковском кризисе в США и о том, как деривативы играют роль в устойчивом инвестировании.

Как недавняя волатильность рынка и экономические условия повлияли на ликвидность на мировых рынках?

Дэвид Барретт: Не может быть никаких сомнений в том, что ликвидность на всех рынках пострадала в первые несколько месяцев 2023 года. Ликвидность, как правило, обусловлена ​​доверием участников, большими объемами, эффективным обнаружением цен и основными эффектами «страха и жадности». из которых в последнее время оказались под давлением. В 2023 году уже произошло так много заслуживающих внимания событий, что трудно понять, с чего начать, но главным разрушителем, на мой взгляд, стал резкий рост ставок по всему миру. Все рынки потратили более десяти лет на то, чтобы научиться жить в условиях, близких к нулевой ставке, и извлекать из них выгоду. Быстрое повышение процентных ставок за последние 12 месяцев показало, насколько укоренились эти низкие ставки.

Какие основные тенденции способствуют развитию рынка деривативов?

Дэвид Барретт: За последние годы технологии открыли все рынки для гораздо более широкого круга участников. Участие розничных инвесторов на рынках деривативов значительно возросло, а пандемия ускорила этот процесс. На западных рынках объемы увеличились на 15-30 процентов, а на некоторых биржах в регионах Ближнего Востока и Азиатско-Тихоокеанского региона - на 50-60 процентов. Такое огромное увеличение спроса привело к появлению более широкого спектра производных продуктов на мировых рынках.

Что вы думаете о растущей тенденции устойчивого инвестирования?

Дэвид Барретт: Акцент на устойчивое инвестирование открыл новую аудиторию для торговли деривативами. В общих чертах, эти продукты позволяют конечным пользователям достичь целей в области окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG). Рост внимания к устойчивому инвестированию привел к сильному спросу и развитию деривативов, связанных с устойчивым развитием, и других контрактов, ориентированных на ESG. Существует несколько широких типов деривативов, связанных с устойчивым развитием, включая торговлю выбросами, возобновляемую энергию и топливо, устойчивые кредитные деривативы и кредитно-дефолтные свопы, связанные с устойчивым развитием (CDS). в то время как EBC, как и другие брокеры, заботится об опыте своих клиентов относительно того, как они хотели бы отразить свои взгляды на устойчивое развитие и инвестирование в ESG. В будущем мы расширим наши услуги, включив в них доступ к CFD и производным продуктам, чтобы удовлетворить требования и предпочтения наших клиентов.

Как меняется нормативно-правовая база и что это означает для деривативов?

Дэвид Барретт: За последнее десятилетие финансовые рынки претерпели беспрецедентные изменения в регулировании. После финансового кризиса деривативы заняли центральное место в последовавшем расследовании. Хотя многие участники рынка потерпели огромные неудачи в управлении рисками, связанными с деривативами, было в равной степени ясно, что у регуляторов тоже не лучший опыт.

Регуляторы прилагают все усилия, чтобы удалить как можно больше торговли деривативами с внебиржевых (OTC) рынков и перевести ее на биржевое исполнение. Хотя эта консолидация снизила взаимодействие крупных фирм друг с другом, исполнение и использование денежных средств, связанных с биржевой торговлей, будут вызывать беспокойство как у поставщиков деривативов, так и у пользователей. Управление рисками контрагентов явно сокращается в деривативах, клиринг которых осуществляется на бирже, но стремление продвигать сделки таким образом сделало инновации и индивидуальные сделки дорогостоящими и сложными в управлении. И мировой финансовый кризис, и пандемия COVID-19 показали, что из-за сильной взаимосвязанности различных рынков биржевая торговля не означает абсолютной безопасности. Можно возразить, что это наносит ущерб конечным пользователям и что нам не следует думать, что использование центральных клиринговых контрагентов (ЦКА) не сопряжено с риском.

Что делает EBC, чтобы помочь клиентам управлять рисками и улучшать ликвидность, особенно с учетом этой проблемы?

Дэвид Барретт: Волатильность и кредитное плечо работают для клиентов в обе стороны. Как хорошо регулируемая фирма, мы полностью осознаем свою ответственность за помощь клиентам в понимании и управлении обоими аспектами. У нас есть отношения ликвидности первого уровня, которые помогают нам управлять тем, как мы получаем доступ к ценам и как мы адаптируем эти цены к потребностям каждого клиента. Ликвидность – это не только наука, но и искусство. Мы намеренно используем меньше поставщиков, но более качественных, чтобы наши отношения с ними оставались близкими и выгодными для всех. Использование передовых технологий для предоставления клиентам ликвидности не менее важно, и наши операционные инструменты предоставляют нашим клиентам информацию, необходимую им для управления своими торговыми рисками и рисками.

Помимо обеспечения наилучшей ликвидности, также очень важно использовать передовые технологии для обеспечения соответствия ликвидности клиентам. Финансовая группа EBC оснащена инструментами, которые предоставляют клиентам информацию, необходимую для лучшего управления торговыми рисками и рисками.

В заключение Дэвид сказал, что EBC Group всегда придерживается принципов честности и уважения и ставит финансовую безопасность клиента на первое место.

Группа EBC регулируется поставщиками двойного надзора из Великобритании и Австралии. Строго соблюдает требования Британского управления финансового надзора (FCA), а средства клиентов независимо управляются Barclays Bank, Великобритания. При этом EBC ​​была застрахована на сумму более 10 миллионов долларов США от Lloyds, Великобритания, и группы AON ежегодно, чтобы минимизировать трейдерам любые риски.

EBC всегда прилагает усилия для создания надежной торговой среды, соответствующей ее целям развития, ищет глобальные инвестиционные возможности для клиентов и создает более безопасную и оснащенную финансовую экосистему.

Исключительная забота о Brilliance для каждого преданного трейдера.