Bản tóm tắt:
Vàng so với S&P 500: Tìm hiểu khoản đầu tư nào có thể vượt trội vào năm 2025 dựa trên các chỉ số kinh tế, hiểu biết của chuyên gia và điều kiện thị trường.
Khi chúng ta bước vào năm 2025, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng hiệu suất của các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng so với các chuẩn mực cổ phiếu như S&P 500. Cả hai đều đã trải qua những biến động đáng kể chịu ảnh hưởng của các chỉ số kinh tế, căng thẳng địa chính trị và tâm lý thị trường.
Tuy nhiên, vàng so với S&P 500: Tài sản nào hoạt động tốt hơn vào năm 2025 và có thể mang lại lợi nhuận cao hơn trong tương lai?
Phân tích toàn diện này đi sâu vào dữ liệu mới nhất để đánh giá loại tài sản nào có thể mang lại triển vọng đầu tư tốt hơn trong năm nay và những năm sau.
Vàng đã chứng tỏ khả năng phục hồi và tăng trưởng đáng kể vào năm 2025. Tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2025, giá vàng đã tăng vọt lên khoảng 3.307 đô la một ounce, phản ánh mối lo ngại của các nhà đầu tư về tình hình kinh tế bất ổn và áp lực lạm phát.
Goldman Sachs đã nâng dự báo giá vàng cuối năm lên 3.700 USD/ounce, do nhu cầu tăng từ các ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn.
Các yếu tố chính :
Hàng rào chống lạm phát : Lạm phát dai dẳng đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản có khả năng bảo toàn sức mua, trong đó vàng là lựa chọn truyền thống.
Căng thẳng địa chính trị : Các cuộc xung đột toàn cầu và tranh chấp thương mại đang diễn ra đã làm gia tăng sự biến động của thị trường, khiến vàng trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Hoạt động mua vào của Ngân hàng Trung ương : Các ngân hàng trung ương, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, đã tăng dự trữ vàng, góp phần hỗ trợ giá.
Chỉ số S&P 500 đã phải đối mặt với nhiều thách thức trong năm 2025 khi chỉ số này đã giảm khoảng 5,5% tính đến ngày 29 tháng 4.
HSBC đã điều chỉnh mục tiêu cuối năm cho S&P 500 xuống còn 5.600, giảm từ mức 6.700, do tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ chậm lại và áp lực lên thu nhập của doanh nghiệp do các chính sách thuế quan đang diễn ra.
Những thách thức chính :
Suy thoái kinh tế : Mối lo ngại về tăng trưởng kinh tế chậm lại đã tác động đến niềm tin của nhà đầu tư.
Áp lực lạm phát : Lạm phát dai dẳng đã ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của doanh nghiệp và chi tiêu của người tiêu dùng.
Chính sách không chắc chắn : Những thay đổi trong chính sách thương mại và khuôn khổ pháp lý đã gây ra thêm nhiều bất ổn cho thị trường.
1. Hiệu suất lịch sử
Vàng : Theo truyền thống, vàng đóng vai trò là nơi lưu trữ giá trị, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn.
S&P 500 : Về lâu dài, S&P 500 đã mang lại lợi nhuận đáng kể, nhờ vào tăng trưởng thu nhập doanh nghiệp và sự mở rộng kinh tế.
2. Biến động và rủi ro
Vàng : Nhìn chung có mức độ biến động thấp hơn cổ phiếu, mang lại sự ổn định trong thời kỳ thị trường suy thoái.
S&P 500 : Có mức độ biến động cao hơn, chịu ảnh hưởng của chu kỳ kinh tế, lãi suất và hiệu suất hoạt động của công ty.
3. Tạo ra thu nhập
Vàng : Không tạo ra thu nhập; lợi nhuận dựa trên sự tăng giá.
S&P 500 : Cung cấp thu nhập cổ tức, đóng góp vào tổng lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
4. Bảo vệ lạm phát
Vàng : Theo truyền thống được coi là hàng rào chống lạm phát, bảo toàn giá trị thực.
S&P 500 : Các công ty có thể chuyển chi phí cao hơn cho người tiêu dùng, có khả năng duy trì thu nhập trong thời kỳ lạm phát.
Vàng :
Goldman Sachs dự đoán giá vàng có thể đạt 3.700 USD/ounce vào cuối năm 2025.
Nhà đầu tư tỷ phú John Paulson dự đoán giá vàng sẽ đạt mức 5.000 đô la vào năm 2028, do nhu cầu của các ngân hàng trung ương và rủi ro địa chính trị.
S&P 500 :
Goldman Sachs dự báo S&P 500 sẽ tăng lên 6.500 vào cuối năm 2025, với giả định tổng lợi nhuận là 10%, bao gồm cả cổ tức.
Tuy nhiên, các nhà phân tích khác lại tỏ ra thận trọng khi một số dự đoán tiềm năng tăng giá hạn chế và biến động gia tăng.
Cân nhắc đầu tư
Vàng:
Ưu điểm:
Vàng đóng vai trò là hàng rào chống lại lạm phát và mất giá tiền tệ.
Nhu cầu được thúc đẩy bởi các ngân hàng trung ương và tình hình bất ổn địa chính trị.
Nhược điểm:
Nó không tạo ra thu nhập như cổ tức.
Giá cả có thể biến động và chịu ảnh hưởng của tâm lý thị trường.
S&P 500:
Ưu điểm:
Có cơ hội tiếp xúc với nhiều công ty tại Hoa Kỳ.
Hỗ trợ tăng trưởng dài hạn và thu nhập cổ tức theo truyền thống.
Nhược điểm:
Tùy thuộc vào sự biến động của thị trường và chu kỳ kinh tế.
Định giá có thể dao động ở một số lĩnh vực cụ thể.
Cho đến nay vào năm 2025, vàng đã vượt trội hơn S&P 500, được thúc đẩy bởi nhu cầu của ngân hàng trung ương, căng thẳng địa chính trị và lo ngại về lạm phát. Trong khi S&P 500 có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, thì những bất ổn kinh tế hiện tại và biến động thị trường đặt ra những thách thức.
Các nhà đầu tư nên đánh giá mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro và thời hạn đầu tư của mình trước khi quyết định giữa các loại tài sản này. Một cách tiếp cận đa dạng có thể mang lại con đường cân bằng nhất để vượt qua sự phức tạp của bối cảnh tài chính hiện tại.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.
Khám phá cách phân kỳ giảm giá hoạt động, tại sao nó báo hiệu động lực suy yếu và cách các nhà giao dịch sử dụng nó để dự đoán sự suy thoái của thị trường
2025-04-30
Nhận thông tin mới nhất về giá đồng phế liệu tháng 4 năm 2025. Xem giá hiện tại, xu hướng thị trường và những yếu tố thúc đẩy sự thay đổi đối với người bán, người mua và đơn vị tái chế.
2025-04-30
Chỉ báo Aroon và đường trung bình động theo dõi xu hướng, nhưng cái nào hiệu quả hơn cho chiến lược giao dịch của bạn? Tìm hiểu về cách sử dụng và chiến lược của chúng.
2025-04-30
