Торговля
Краткое содержание:
Золото против S&P 500: узнайте, какие инвестиции могут оказаться более прибыльными в 2025 году, основываясь на экономических показателях, мнениях экспертов и рыночных условиях.
В преддверии 2025 года инвесторы внимательно изучают эффективность традиционных активов-убежищ, таких как золото, по сравнению с такими фондовыми индексами, как S&P 500. Оба показателя претерпели значительные изменения под влиянием экономических показателей, геополитической напряженности и рыночных настроений.
Однако золото против S&P 500: какой актив показал лучшие результаты в 2025 году и может обеспечить более высокую доходность в будущем?
Этот комплексный анализ анализирует последние данные, чтобы оценить, какой класс активов может предложить лучшие инвестиционные перспективы в этом году и в дальнейшем.
Золото продемонстрировало замечательную устойчивость и рост в 2025 году. По состоянию на 30 апреля 2025 года цены на золото выросли примерно до 3307 долларов за унцию, что отражает обеспокоенность инвесторов относительно экономической неопределенности и инфляционного давления.
Goldman Sachs повысил свой прогноз на конец года до 3700 долларов за унцию, сославшись на возросший спрос со стороны центральных банков и инвесторов, ищущих активы-убежища.
Ключевые драйверы :
Хеджирование от инфляции : постоянная инфляция заставила инвесторов искать активы, сохраняющие покупательную способность, и традиционным выбором является золото.
Геополитическая напряженность : продолжающиеся мировые конфликты и торговые споры усилили волатильность рынка, сделав золото привлекательным вариантом для инвесторов, не склонных к риску.
Закупки центральных банков : центральные банки, особенно на развивающихся рынках, увеличили свои золотые резервы, способствуя поддержанию цен.
В 2025 году индекс S&P 500 столкнулся с трудностями: по состоянию на 29 апреля с начала года он снизился примерно на 5,5%.
Банк HSBC пересмотрел целевой показатель индекса S&P 500 на конец года с 6700 до 5600, сославшись на замедление экономического роста США и давление на доходы корпораций из-за продолжающейся тарифной политики.
Основные проблемы :
Замедление экономического роста : опасения по поводу замедления экономического роста повлияли на уверенность инвесторов.
Инфляционное давление : постоянная инфляция повлияла на корпоративную прибыль и потребительские расходы.
Неопределенность политики : изменения в торговой политике и нормативно-правовой базе привели к дополнительной неопределенности на рынке.
1. Исторические показатели
Золото : Исторически золото служило средством сбережения, особенно в периоды экономической нестабильности.
S&P 500 : В долгосрочной перспективе индекс S&P 500 приносил существенную прибыль, обусловленную ростом корпоративных доходов и экономическим ростом.
2. Волатильность и риск
Золото : как правило, демонстрирует меньшую волатильность, чем акции, обеспечивая стабильность во время рыночных спадов.
S&P 500 : подвержен более высокой волатильности, зависит от экономических циклов, процентных ставок и результатов деятельности корпораций.
3. Формирование дохода
Золото : не приносит дохода; прибыль основана на росте цены.
S&P 500 : обеспечивает дивидендный доход, способствуя общей прибыли инвесторов.
4. Защита от инфляции
Золото : традиционно рассматривается как средство защиты от инфляции, сохраняющее реальную стоимость.
S&P 500 : компании могут переложить более высокие издержки на потребителей, потенциально сохраняя прибыль в периоды инфляции.
Золото :
Goldman Sachs прогнозирует, что к концу 2025 года цены на золото могут достичь 3700 долларов за унцию.
Инвестор-миллиардер Джон Полсон прогнозирует, что к 2028 году цена на золото приблизится к 5000 долларов, ссылаясь на спрос со стороны центральных банков и геополитические риски.
S&P 500 :
Goldman Sachs прогнозирует, что индекс S&P 500 вырастет до 6500 к концу 2025 года, предполагая общую доходность в 10%, включая дивиденды.
Однако другие аналитики выразили осторожность, предсказывая ограниченный потенциал роста и повышенную волатильность.
Инвестиционные соображения
Золото:
Плюсы:
Золото служит защитой от инфляции и девальвации валюты.
Спрос обусловлен центральными банками и геополитической неопределенностью.
Минусы:
Он не приносит дохода, подобного дивидендам.
Цены могут быть нестабильными и зависеть от настроений рынка.
S&P 500:
Плюсы:
Предлагает доступ к широкому кругу компаний США.
Поддерживать долгосрочный рост и исторический дивидендный доход.
Минусы:
Зависит от волатильности рынка и экономических циклов.
Оценки могут быть завышены в определенных секторах.
До сих пор в 2025 году золото превзошло S&P 500, что обусловлено спросом центральных банков, геополитической напряженностью и опасениями по поводу инфляции. Хотя S&P 500 предлагает потенциал для долгосрочного роста, текущая экономическая неопределенность и волатильность рынка представляют собой проблемы.
Инвесторам следует оценить свои финансовые цели, склонность к риску и инвестиционные горизонты, прежде чем выбирать между этими классами активов. Диверсифицированный подход может предложить наиболее сбалансированный путь вперед в навигации по сложностям текущего финансового ландшафта.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Узнайте, почему золото такое дорогое: от его ограниченного предложения и спроса до его роли в защите от инфляции, центральных банках и современных финансовых рынках.
2025-04-30
Состоится ли IPO Databricks в 2025 году? Узнайте последние обновления, ожидаемую оценку и что это может означать для инвесторов.
2025-04-30
Что такое дорожающий актив? Изучите реальные примеры из этого топ-10 списка, предназначенного как для инвесторов, так и для новичков.
2025-04-30
