ภาพรวมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและการวิเคราะห์การลงทุน

เมื่อราคาทองคำสูงขึ้น โลหะที่ไม่ใช่เหล็กจึงกลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง และเป็นที่ต้องการเนื่องจากการเพิ่มขึ้นมากเกินไป แต่หลายคนไม่เข้าใจหรือติดตามแนวโน้มการลงทุน และเกิดความสงสัยว่าแนวโน้มขาขึ้นจะอยู่ต่อไปได้หรือไม่ ดังนั้น บทความนี้จะให้ข้อมูลเบื้องต้นของโลหะที่ไม่ใช่เหล็กอย่างละเอียด พร้อมทั้งการวิเคราะห์การลงทุน

ความหมายของโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

เมื่อพูดถึงโลหะ ปฏิกิริยาแรกของผู้คนคือทองคำและเงิน แต่ลองคิดดูใหม่ คุณอาจนึกถึงทองแดงและเหล็กก็ได้ ตามการจำแนกประเภทวัสดุ โลหะสามารถแบ่งออกเป็นเหล็กและอโลหะ โลหะทั้งสี่นี้เป็นโลหะที่มนุษย์คุ้นเคยมากที่สุด ยกเว้นเหล็ก ซึ่งเป็นโลหะที่เป็นเหล็ก และโลหะอื่นๆ ที่เป็นโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก โลหะกลุ่มเหล็กได้แก่เหล็กและโลหะผสม (เช่น เหล็กกล้าและเหล็กหล่อ) ตลอดจนแมงกานีสและโครเมียม โลหะอื่นๆ ทั้งหมดเป็นโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

โลหะที่ไม่ใช่เหล็กทั่วไปสามารถแบ่งกว้างๆ ได้เป็นหลายประเภท ได้แก่ โลหะที่ไม่ใช่เหล็กพื้นฐาน, โลหะมีค่า, โลหะหายาก และโลหะหายากจากกลุ่มดินที่หายาก โลหะพื้นฐานเป็นโลหะที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในอุตสาหกรรม และการผลิตและการบริโภคก็มีมากเช่นกัน ได้แก่อลูมิเนียม (Aluminium) ทองแดง (Copper) ตะกั่ว (Lead) สังกะสี (Zinc) นิกเกิล (Nickel) ดีบุก (Tin) เป็นต้น

โลหะมีค่าถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับเครื่องประดับ การลงทุน และการใช้งานทางอุตสาหกรรม เนื่องจากหายากและมีมูลค่าทางเศรษฐกิจสูง ซึ่งรวมถึงทองคำ (Gold) เงิน (Silver) แพลทินัม (Platinum) แพลเลเดียม (Palladium) และอื่นๆ โลหะหายากในแหล่งทรัพยากรธรรมชาติมีปริมาณ แต่ในด้านเทคโนโลยีขั้นสูงกลับมีประโยชน์ที่สำคัญ ได้แก่ไทเทเนียม (Titanium) ทังสเตน (Tungsten) โมลิบดีนัม (Molybdenum) ลิเทียม (Lithium) เซอร์โคเนียม (Zirconium) เป็นต้น

โลหะหายากประกอบด้วยองค์ประกอบทางเคมี 17 ชนิดที่มีบทบาทสำคัญในเทคโนโลยีสมัยใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ วัสดุแม่เหล็ก และตัวเร่งปฏิกิริยา เหล่านี้รวมถึงแลนทานัม (lanthanum), ซีเรียม (cerium), เพรซีโอดิเมียม (praseodymium), นีโอดิเมียม (neodymium), โพรมีเทียม (promethium), ซาแมเรียม (samarium), ยูโรเพียม (europium), แกโดลิเนียม (gadolinium), เทอร์เบียม (terbium),  ดิสโพรเซียม (dysprosium), โฮลเมียม (holmium) และโลหะหายากอื่นๆ:โฮลเมียม (holmium), เออร์เบียม (erbium), ทูเลียม (thulium), อิตเทอร์เบียม (ytterbium), ลูทีเซียม (lutetium), สแกนเดียม (scandium), อิตเทรียม (yttrium) และอื่นๆ

นอกจากกลุ่มหลักๆ เหล่านี้แล้ว ยังมีโลหะที่ไม่ใช่เหล็กอีกจำนวนหนึ่งที่มีการประยุกต์ทางอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีที่สำคัญ ตัวอย่างเช่น แมกนีเซียม (Magnesium) โพแทสเซียม (Potassium) โซเดียม (Sodiam) แคลเซียม (Calcium) แบเรียม (Barium) และอื่นๆ โลหะเหล่านี้มีบทบาทที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การบินและอวกาศ อิเล็กทรอนิกส์ เคมี การก่อสร้าง การขนส่ง และการแพทย์ คุณสมบัติและคุณลักษณะทำให้เป็นวัสดุพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสมัยใหม่

หมวดหมู่นี้ครอบคลุมโลหะที่มีสีต่างๆ ซึ่งได้แก่ โลหะสีเหลือง เช่น ทอง โลหะสีขาว เช่น อะลูมิเนียมและเงิน และโลหะสีแดง เช่น ทองแดง โลหะเหล่านี้ตั้งชื่อตามสีที่แตกต่างกัน เช่น โลหะสีเหลืองสำหรับสีทอง โลหะสีขาวรวมทั้งอลูมิเนียมและเงิน และโลหะสีแดงหมายถึงทองแดงสำหรับสีแดงเมื่อออกซิไดซ์

โลหะที่ไม่ใช่เหล็กส่วนใหญ่มักจะไม่ใช่แม่เหล็ก ตรงกันข้ามกับวัสดุที่เป็นแม่เหล็กซึ่งมักจะไม่ถูกทำให้เป็นแม่เหล็ก นอกจากนี้ โลหะที่ไม่ใช่เหล็กประเภทต่างๆ ยังมีลักษณะความหนาแน่นและความแข็งที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น โลหะบางชนิด เช่น อลูมิเนียม มีความหนาแน่นค่อนข้างต่ำ ในขณะที่โลหะบางชนิด เช่น ทังสเตน มีความหนาแน่นสูง

ในเวลาเดียวกัน โลหะที่ไม่ใช่เหล็กส่วนใหญ่จะทนทานต่อการกัดกร่อนมากกว่า และไม่ออกซิไดซ์และเป็นสนิมได้ง่าย ตัวอย่างเช่น ชั้นอะลูมิเนียมออกไซด์ที่เกิดขึ้นบนพื้นผิวของอะลูมิเนียมจะป้องกันการเกิดออกซิเดชันและการกัดกร่อนเพิ่มเติมได้อย่างมีประสิทธิภาพ โลหะเหล่านี้ยังสามารถผสมเพื่อปรับปรุงคุณสมบัติได้ เช่น อลูมิเนียมทั่วไปและโลหะผสมทองแดง โดยการอัลลอยด์ สามารถปรับความแข็ง ความแข็งแรง ความต้านทานการกัดกร่อน และคุณสมบัติอื่นๆ ของโลหะได้เพื่อให้เหมาะสมกับอุตสาหกรรมและการใช้งานที่แตกต่างกัน

โลหะ เช่น อลูมิเนียมและไทเทเนียมถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ เนื่องจากมีน้ำหนักเบาและมีความแข็งแรงสูง ใช้ในการผลิตลำตัวเครื่องบิน ชิ้นส่วนเครื่องยนต์ โครงสร้างยานอวกาศ ฯลฯ และสามารถให้ความแข็งแกร่งเพียงพอในขณะที่ลดน้ำหนักโดยรวม จึงปรับปรุงประสิทธิภาพการบินและประสิทธิภาพการใช้เชื้อเพลิง

โลหะ เช่น สแตนเลสและโลหะผสมทองแดง มักใช้ในการผลิตอุปกรณ์และภาชนะเคมีต่างๆ เนื่องจากมีความต้านทานการกัดกร่อนที่ดี ในอุตสาหกรรมเคมี ภาชนะและอุปกรณ์จำเป็นต้องสัมผัสกับสารเคมีต่างๆ เป็นเวลานาน ดังนั้นความต้านทานการกัดกร่อนจึงเป็นสิ่งสำคัญมาก

เหล็กกล้าไร้สนิมประกอบด้วยเหล็ก โครเมียม นิกเกิล และองค์ประกอบอื่นๆ มีความต้านทานการกัดกร่อนและคุณสมบัติทางกลได้ดี และมักใช้ในการผลิตเครื่องปฏิกรณ์เคมี ถัง ท่อ และอุปกรณ์อื่นๆ โลหะผสมทองแดงยังมีความทนทานต่อการกัดกร่อนได้ดีเยี่ยม และมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมเคมีสำหรับท่อ วาล์ว ปั๊ม และอุปกรณ์อื่นๆ

โลหะมีค่า เช่น ทองคำ เงิน และแพลทินัม มักใช้ในการผลิตเครื่องประดับและเหรียญ มีรูปลักษณ์ที่เป็นเอกลักษณ์และเนื้อสัมผัสที่ดีเยี่ยม จึงมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการทำเครื่องประดับ ทองคำเป็นโลหะมีค่าสีเหลืองซึ่งมีความทนทานต่อการกัดกร่อนสูง มีลักษณะสวยงาม และมักใช้ทำเครื่องประดับ แหวน สร้อยคอ และเครื่องประดับอื่นๆ มากมาย

เงินเป็นโลหะมีค่าสีขาวที่มักใช้ทำเครื่องประดับและของตกแต่งหลากหลายชนิด แพลตตินัมเป็นโลหะมีค่าสีขาวที่มีความเสถียรและทนต่อการกัดกร่อนสูง และมักใช้ทำเครื่องประดับและเหรียญคุณภาพสูง โลหะมีค่าเหล่านี้ถือว่าคุ้มค่าแก่การสะสมและการลงทุนเนื่องจากมีคุณสมบัติอันมีค่า

โลหะมีค่า เช่น ทองคำ เงิน และแพลทินัมมีราคาแพงกว่าเนื่องจากมีค่าและนำไปใช้ประโยชน์ได้หลากหลาย และมักใช้ในเครื่องประดับ เหรียญ งานฝีมือ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ โลหะหายาก เช่น แทนทาลัม ลิเทียม และไนโอเบียมก็มีราคาค่อนข้างแพงเช่นกัน เนื่องจากมีอุปทานที่จำกัด เช่นเดียวกับคุณสมบัติทางกายภาพและเคมีพิเศษ ซึ่งนำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นในสาขาเทคโนโลยีขั้นสูงและอุตสาหกรรมเกิดใหม่

โลหะที่ไม่ใช่เหล็กมูลค่าสูงเหล่านี้มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในตลาดโลก และมีผลกระทบสำคัญต่อการพัฒนาเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมระหว่างประเทศ ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากการใช้งานที่หลากหลายและคุณสมบัติเฉพาะตัว โลหะเหล่านี้จึงมีมูลค่าทางเศรษฐกิจที่สำคัญในภาคเทคโนโลยีขั้นสูงและภาคอุตสาหกรรม

เนื่องจากโลหะเหล่านี้ถูกนำมาใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีเทคโนโลยีสูง เช่น การบินและยานอวกาศ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์เคมี อุปกรณ์ทางการแพทย์ เป็นต้น และยังมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมดั้งเดิม เช่น การก่อสร้าง การขนส่ง และพลังงาน . ประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมและการใช้งานที่หลากหลายทำให้โลหะเหล่านี้เป็นหนึ่งในวัสดุที่ขาดไม่ได้และสำคัญที่สุดสำหรับอุตสาหกรรมสมัยใหม่ โดยมีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

เมื่อพิจารณาถึงการใช้งานที่หลากหลายและความสำคัญของโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก นักลงทุนจึงมองว่าโลหะเหล่านี้เป็นที่โปรดปรานในการลงทุนในตลาดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ยั่งยืนและการเร่งอุตสาหกรรม ความต้องการโลหะดังกล่าวยังคงสูง ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจในเวทีการลงทุน นอกเหนือจากการเป็นทางเลือกในการลงทุนจริงแล้ว นักลงทุนยังสามารถมีส่วนร่วมในตลาดโลหะได้โดยการซื้อเครื่องมือทางการเงิน เช่น ฟิวเจอร์สโลหะที่เกี่ยวข้อง หุ้น หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)

แนวโน้มอุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

โดยทั่วไปแล้ว โลหะที่ไม่ใช่เหล็กถือเป็นภาคส่วนที่มีลักษณะเป็นวงจรขาขึ้น นั่นคือพวกเขามักจะทำงานได้ดีกว่าในช่วงวัฏจักรเศรษฐกิจ ตลอดประวัติศาสตร์ของภาคส่วนนี้ พวกเขามีแนวโน้มที่จะเห็นการเติบโตในระหว่างการขยายตัวทางเศรษฐกิจ และอาจเผชิญกับความท้าทายในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงตลาดกระทิงที่สำคัญ ภาคส่วนนี้มักจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดโดยรวม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงข้อดีบางประการที่โลหะดังกล่าวมีในช่วงวัฏจักรเศรษฐกิจ

ประการแรก มีตลาดกระทิงที่สำคัญเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมกราคม 2006 ถึงพฤศจิกายน 2007 ซึ่งกินเวลาหนึ่งปีกับสิบเดือน ในช่วงเวลานี้ ตลาด A-share โดยรวมอยู่ในตลาดกระทิง โดยดัชนีตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้แตะระดับสูงสุดใหม่ และผลการดำเนินงานตามวัฏจักรของภาคโลหะก็ทำได้ดีกว่าตลาดโดยรวม

ตลาดกระทิงรายใหญ่แห่งที่สองเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2008 ถึงพฤศจิกายน 2010 และกินเวลานานสองปี แม้จะเกิดวิกฤตการเงินโลก แต่จีนก็ดำเนินมาตรการกระตุ้นทางการคลังซึ่งได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายทางการเงินทั่วโลก และภาคโลหะยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดโดยรวมอย่างไม่หยุดยั้ง

ตลาดกระทิงรายใหญ่อันดับสามเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2014 ถึงตุลาคม 2016 และกินเวลานานสองปีสี่เดือน ในช่วงเวลานี้ ตลาด A-share เผชิญกับตลาดกระทิงที่สำคัญอีกครั้ง และผลการดำเนินงานตามวัฏจักรของภาคโลหะยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้นมากกว่าตลาดโดยรวมมาก ในทุกรอบของตลาดกระทิงที่สำคัญ ภาคโลหะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดทั้งหมด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบบางประการของโลหะในวัฏจักรเศรษฐกิจ

ดังที่คุณเห็นจากข้อมูลในอดีตนี้ ความต้องการโลหะที่ไม่ใช่เหล็กมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการผลิตภาคอุตสาหกรรมมีการขยายตัว สาเหตุเกิดจากความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้น เช่น ทองแดง อลูมิเนียม และนิกเกิลจากอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การก่อสร้าง การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน และการผลิต ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ ความต้องการโลหะดังกล่าวมักจะลดลงเนื่องจากกิจกรรมการก่อสร้างและการผลิตชะลอตัวลงและความต้องการวัตถุดิบลดลง

โลหะ เช่น ทองแดง และอะลูมิเนียม มีบทบาทสำคัญในโครงสร้างพื้นฐาน และมักใช้ในโครงสร้างอาคาร ระบบท่อ และการผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า ในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ วัสดุ เช่น อลูมิเนียม อัลลอยด์และเหล็ก มักใช้ในการผลิตส่วนประกอบของอาคาร เช่น หน้าต่าง ประตู ผนังม่าน และท่อ และความต้านทานการกัดกร่อน คุณสมบัติน้ำหนักเบา และการนำไฟฟ้าที่ดี ทำให้วัสดุเหล่านี้เหมาะสำหรับ การก่อสร้างที่ทันสมัย การใช้โลหะเหล่านี้ให้การสนับสนุนวัสดุที่เชื่อถือได้สำหรับโครงการก่อสร้าง ซึ่งมีส่วนช่วยในการเติบโตของภาคโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์

โลหะเหล่านี้ยังมีบทบาทสำคัญในการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิตระดับสูง เช่น ยานยนต์ การบินและอวกาศ และอิเล็กทรอนิกส์ ตัวอย่างเช่น ทองแดงถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ ในขณะที่อลูมิเนียมมักใช้ในการออกแบบน้ำหนักเบาในภาคยานยนต์และอวกาศ และโลหะ เช่น นิกเกิล มีบทบาทในการผลิตแบตเตอรี่และสแตนเลส ดังนั้นเมื่ออุตสาหกรรมการผลิตเหล่านี้ขยายตัวและพัฒนา ความต้องการโลหะดังกล่าวก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ ปัจจัยต่างๆ เช่น สถานะของเศรษฐกิจโลก ความสัมพันธ์ทางการค้า และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อาจส่งผลต่อราคาและความต้องการโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจอาจส่งผลให้ความต้องการโลหะดังกล่าวลดลง ในขณะที่การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอาจกระตุ้นให้เกิดความต้องการเพิ่มขึ้น ความตึงเครียดในความสัมพันธ์ทางการค้าและสงครามการค้าอาจนำไปสู่ข้อจำกัดทางการค้าและความไม่แน่นอน ส่งผลกระทบต่อการค้าระหว่างประเทศและความผันผวนของราคาโลหะ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจนำไปสู่การหยุดชะงักในการจัดหาทรัพยากรหรือความขัดแย้งในระดับภูมิภาค ซึ่งจะส่งผลต่อเสถียรภาพของตลาดโลหะและการเคลื่อนไหวของราคา

อัตราเงินเฟ้อมักได้รับแรงหนุนจากปัจจัยต่างๆ เช่น การออกเงินตราเกินความจำเป็นและตลาดกระทิงในสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อราคาโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก ด้วยการออกเงินจำนวนมาก ราคาโลหะ เช่น ทองแดง จึงมีแนวโน้มสูงขึ้น นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อยังสะท้อนให้เห็นในรายงานทางการเงินของบริษัทจดทะเบียน ส่งผลให้กำไรและราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น อัตราการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันและขอบเขตของอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นกว่าที่เคยเป็นมา ดังนั้นราคาโลหะ เช่น ทองแดง จึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีก

จากตรรกะข้างต้นและประสิทธิภาพในอดีต โลหะที่ไม่ใช่เหล็กมักจะทำงานได้ดีในช่วงที่มีการขยายตัวทางเศรษฐกิจ นักลงทุนสามารถดูปัจจัยต่างๆ เช่น ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวของการค้าโลก และโครงการโครงสร้างพื้นฐาน เพื่อกำหนดแนวโน้มของตลาดโลหะ อาจเลือกที่จะเพิ่มความเสี่ยงต่อโลหะดังกล่าว เช่น โดยการซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้อง ฟิวเจอร์ส หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตลาดสำหรับโลหะดังกล่าวอาจตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน และนักลงทุนอาจลดการถือครองสินทรัพย์เหล่านี้ลง หันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหรือภาคส่วนอื่นที่มีผลประกอบการดีกว่า

การวิเคราะห์การลงทุนของโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

เริ่มตั้งแต่ต้นปี 2024 จนถึงเดือนเมษายน โลหะที่ไม่ใช่เหล็กเป็นที่ต้องการอย่างมากในตลาดทุน ราคายังปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ โดยเคยพุ่งขึ้นไปถึง 5.591 ซึ่งสูงกว่าตลาดโดยรวมอย่างมาก แต่ตั้งแต่วันที่ 15 เมษายน มีแนวโน้มลดลงและยังคงตกตะลึงอย่างมาก นักลงทุนจำนวนมากจึงไม่สามารถเข้าใจแนวโน้มดังกล่าวได้

ในความเป็นจริง กุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจการขึ้นและลงของตลาดโลหะที่ไม่ใช่เหล็กคือการเข้าใจปัจจัยเฉพาะของโลหะแต่ละชนิด ตัวอย่างเช่น สำหรับทองแดง อลูมิเนียม และโลหะที่ไม่ใช่เหล็กอื่นๆ การเปลี่ยนแปลงในการเติบโตทางเศรษฐกิจ โครงสร้างพื้นฐาน และกิจกรรมการผลิตทางอุตสาหกรรมเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลหลัก การขยายตัวทางเศรษฐกิจและการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นมักทำให้ความต้องการโลหะเหล่านี้เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาของโลหะเหล่านี้สูงขึ้น ในเวลาเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงในการพัฒนาเศรษฐกิจโลก ความสัมพันธ์ทางการค้า และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดโลหะได้เช่นกัน

ทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ดังนั้นนักลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะหันไปหามันในกรณีที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น หรือตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น การลดค่าเงินสกุลและอัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางก็อาจส่งผลต่อราคาทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย นักลงทุนอาจซื้อทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อหรือเป็นส่วนหนึ่งของการจัดสรรสินทรัพย์

นอกจากผลกระทบของนโยบายการเงินทั่วโลกแล้ว อุปสงค์และอุปทานของทองแดงยังมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาอีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยความเร่งของการใช้พลังงานไฟฟ้าและการพัฒนาของเศรษฐกิจสีเขียว ความต้องการทองแดงในด้านต่างๆ เช่น อุปกรณ์ไฟฟ้าและยานพาหนะไฟฟ้าได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนใหม่สำหรับราคาทองแดง ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและการพัฒนาของอุตสาหกรรมเกิดใหม่ เช่น ยานพาหนะไฟฟ้า เพื่อที่จะตัดสินแนวโน้มของราคาทองแดงได้ดีขึ้น

ราคาอลูมิเนียมได้รับอิทธิพลจากความต้องการในอุตสาหกรรมก่อสร้างมากกว่าปัจจัยอื่นๆ แม้ว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินอาจส่งผลให้ราคาอะลูมิเนียมสูงขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นของราคาอะลูมิเนียมอาจถูกจำกัดในระยะสั้น เนื่องจากความต้องการที่ลดลงจากอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ของจีน ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับความเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมการก่อสร้างทั่วโลก โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน เพื่อที่จะประเมินแนวโน้มราคาอะลูมิเนียมในอนาคตได้แม่นยำยิ่งขึ้น

ราคาของธาตุหายากและโลหะพลังงาน (เช่น นิกเกิล โคบอลต์ ลิเทียม ฯลฯ) ถูกครอบงำโดยอุปสงค์และอุปทาน แม้ว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้น แต่อุปทานส่วนเกินยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดโลหะพลังงาน เช่น ลิเทียม อุปทานส่วนเกินมีความรุนแรงมากขึ้น ส่งผลให้ราคามีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องให้ความสนใจกับความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก รวมถึงผลกระทบของนโยบายของประเทศต่างๆ ที่มีต่ออุตสาหกรรมโลหะเหล่านี้ เพื่อให้เข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ดียิ่งขึ้น

การฟื้นตัวในภาคส่วนโลหะที่ไม่ใช่เหล็กมีความสัมพันธ์กับการเติบโตของอุปสงค์ทางอุตสาหกรรม แต่สำหรับการเพิ่มขึ้นที่เกินจริงดังกล่าว ปัจจัยที่เกิดจากอารมณ์อาจมีบทบาทมากกว่า และโดยปกติ แหล่งความร้อนที่เกิดจากอารมณ์เหล่านี้มักจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่การลดลงก็รวดเร็วพอกันเช่นกัน ดังนั้นในกรณีนี้จึงแนะนำให้ใช้ทัศนคติที่ระมัดระวัง และไม่ควรติดตามแนวโน้มอย่างตามใจ เพราะท้ายที่สุดแล้ว อารมณ์ของตลาดมีความผันผวนและอาจถึงจุดสูงสุดได้อย่างรวดเร็วในบางครั้ง

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ