Ikhtisar logam non-ferrous dan analisis investasi

Seiring naiknya harga emas, logam nonferrous kembali menjadi perhatian masyarakat. Dan itu banyak dicari karena peningkatannya yang berlebihan. Namun banyak masyarakat yang tidak memahami atau mengikuti tren investasi dan sangat ragu apakah tren kenaikannya dapat terus berlanjut. Oleh karena itu, artikel ini akan memberi Anda pengenalan rinci, profil logam non-ferrous, dan analisis investasi.

Apa itu logam non-besi?

Jika berbicara tentang logam, reaksi pertama orang adalah emas dan perak. Pikirkan lagi; Anda mungkin bisa memikirkan tembaga dan besi. Menurut klasifikasi bahannya, logam dapat dibagi menjadi besi dan non-besi. Keempat logam tersebut merupakan logam yang paling familiar bagi umat manusia, kecuali besi yang merupakan logam besi dan sebagian lagi merupakan logam bukan besi. Logam besi adalah besi dan paduannya (seperti baja dan besi tuang), serta mangan dan kromium. Semua logam lainnya adalah logam non-besi.

Logam non-ferrous yang umum secara garis besar dapat dibagi menjadi beberapa kategori: non-ferrous dasar, logam mulia, logam langka, dan logam tanah jarang. Logam dasar paling banyak digunakan dalam industri, produksi dan konsumsinya juga besar. Diantaranya alumunium (Aluminium), tembaga (Copper), timbal (Lead), seng (Zinc), nikel (Nickel), timah (Tin), dan lain sebagainya.

Logam mulia banyak digunakan untuk perhiasan, investasi, dan industri karena kelangkaannya dan nilai ekonominya yang tinggi. Ini termasuk emas (Gold), perak (Silver), platinum (Platinum), paladium (Palladium), dan sebagainya. Logam langka di alam memiliki cadangan yang kecil, namun dalam bidang teknologi tinggi, logam ini mempunyai kegunaan yang penting. Termasuk titanium (Titanium), tungsten (Tungsten), molibdenum (Molibdenum), litium (Lithium), zirkonium (Zirkonium), dan lain sebagainya.

Logam tanah jarang mencakup 17 unsur kimia yang berperan penting dalam teknologi modern, terutama dalam bidang elektronik, bahan magnetik, dan katalis. Ini termasuk lantanum, cerium, praseodymium, neodymium, promethium, samarium, europium, gadolinium, terbium, dysprosium, holmium, dan logam tanah jarang lainnya.: holmium (Holmium), erbium (Erbium), thulium (Thulium), ytterbium (Ytterbium) , lutetium (Lutetium), skandium (Skandium), yttrium (Yttrium), dan lain-lain.

Selain kelompok utama ini, terdapat sejumlah logam non-besi yang mempunyai aplikasi industri dan teknologi yang penting. Misalnya saja magnesium (magnesium), kalium (potassium), natrium (natrium), kalsium (kalsium), barium (barium), dan lain sebagainya. Logam-logam ini memainkan peran berbeda di berbagai industri, seperti dirgantara, elektronik, kimia, konstruksi, transportasi, dan medis. Sifat dan karakteristiknya menjadikannya bahan dasar yang penting bagi perkembangan industri dan teknologi modern.

Kategori ini mencakup logam dengan berbagai warna, di antaranya logam kuning seperti emas, logam putih seperti aluminium dan perak, serta logam merah seperti tembaga. Logam-logam ini diberi nama berdasarkan warnanya yang berbeda-beda, seperti logam kuning karena warna emasnya, logam putih termasuk aluminium dan perak, dan logam merah yang mengacu pada tembaga karena warnanya yang kemerahan ketika dioksidasi.

Kebanyakan logam non-ferrous biasanya bersifat non-magnetik, berbeda dengan bahan feromagnetik, yang biasanya tidak bersifat magnetis. Selain itu, jenis logam non-ferrous yang berbeda memiliki karakteristik kepadatan dan kekerasan yang berbeda. Misalnya, beberapa logam, seperti aluminium, memiliki massa jenis yang relatif rendah, sedangkan logam lainnya, seperti tungsten, memiliki massa jenis yang tinggi.

Pada saat yang sama, sebagian besar logam non-ferrous lebih tahan terhadap korosi dan tidak mudah teroksidasi dan berkarat. Misalnya, lapisan aluminium oksida yang terbentuk pada permukaan aluminium secara efektif mencegah oksidasi dan korosi lebih lanjut. Logam-logam ini juga dapat dicampur untuk meningkatkan sifat-sifatnya, seperti paduan aluminium dan tembaga pada umumnya. Melalui paduan, kekerasan, kekuatan, ketahanan terhadap korosi, dan sifat logam lainnya dapat disesuaikan agar cocok untuk berbagai industri dan aplikasi.

Logam seperti aluminium dan titanium banyak digunakan dalam industri dirgantara karena bobotnya yang ringan dan kekuatannya yang tinggi. Mereka digunakan dalam pembuatan badan pesawat, komponen mesin, struktur pesawat ruang angkasa, dll., dan mampu memberikan kekuatan yang cukup sekaligus mengurangi bobot keseluruhan, sehingga meningkatkan kinerja penerbangan dan efisiensi bahan bakar.

Logam seperti baja tahan karat dan paduan tembaga sering digunakan dalam pembuatan berbagai peralatan dan wadah kimia karena ketahanannya terhadap korosi yang baik. Dalam industri kimia, wadah dan peralatan perlu bersentuhan dengan berbagai bahan kimia dalam waktu yang lama, sehingga ketahanan terhadap korosi menjadi pertimbangan yang sangat penting.

Baja tahan karat terdiri dari besi, kromium, nikel, dan unsur lainnya, memiliki ketahanan korosi dan sifat mekanik yang baik, dan sering digunakan dalam pembuatan reaktor kimia, tangki, perpipaan, dan peralatan lainnya. Paduan tembaga juga memiliki ketahanan terhadap korosi yang sangat baik dan banyak digunakan dalam industri kimia untuk perpipaan, katup, pompa, dan peralatan lainnya.

Logam mulia seperti emas, perak, dan platinum sering digunakan dalam pembuatan perhiasan dan koin. Mereka memiliki penampilan yang unik dan tekstur yang sangat baik sehingga banyak digunakan dalam pembuatan perhiasan. Emas merupakan logam mulia berwarna kuning yang sangat tahan terhadap korosi, memiliki penampilan yang indah, dan sering digunakan untuk membuat berbagai macam perhiasan, cincin, kalung, dan barang perhiasan lainnya.

Perak merupakan logam mulia berwarna putih yang juga sering digunakan untuk membuat berbagai macam perhiasan dan ornamen. Platinum adalah logam mulia berwarna putih dengan stabilitas tinggi dan ketahanan terhadap korosi dan sering digunakan untuk membuat perhiasan dan koin bermutu tinggi. Logam mulia ini dianggap layak untuk dikoleksi dan diinvestasikan karena sifatnya yang berharga.

Logam mulia seperti emas, perak, dan platinum lebih mahal karena berharganya dan kegunaannya yang luas serta sering digunakan dalam perhiasan, koin, kerajinan tangan, dan produk lainnya. Logam langka seperti tantalum, litium, dan niobium juga relatif mahal karena persediaannya yang lebih terbatas serta sifat fisik dan kimianya yang khusus, sehingga menyebabkan meningkatnya permintaan di bidang teknologi tinggi dan industri baru.

Logam non-besi bernilai tinggi ini diperdagangkan secara luas di pasar global dan mempunyai dampak signifikan terhadap perkembangan ekonomi dan industri internasional. Pada saat yang sama, karena kegunaannya yang luas dan sifatnya yang unik, logam-logam ini memiliki nilai ekonomi yang signifikan di sektor teknologi tinggi dan industri.

Hal ini karena logam-logam ini digunakan dalam pembuatan produk-produk berteknologi tinggi seperti penerbangan dan pesawat ruang angkasa, peralatan elektronik, peralatan kimia, peralatan medis, dll, serta banyak digunakan dalam industri tradisional seperti konstruksi, transportasi, dan energi. . Kinerjanya yang luar biasa dan kegunaannya yang beragam menjadikan logam ini salah satu bahan yang paling diperlukan dan penting bagi industri modern, memainkan peran penting dalam mendorong pertumbuhan ekonomi dan kemajuan teknologi.

Mengingat luasnya kegunaan dan pentingnya logam non-besi, investor semakin menganggapnya sebagai investasi favorit di pasar. Khususnya, dengan latar belakang pertumbuhan ekonomi global yang berkelanjutan dan percepatan industrialisasi, permintaan terhadap logam-logam tersebut terus tinggi, sehingga semakin meningkatkan daya tarik logam-logam tersebut di arena investasi. Selain sebagai pilihan investasi fisik, investor juga dapat berpartisipasi di pasar logam dengan membeli instrumen keuangan seperti logam berjangka, saham, atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Tren industri logam non-ferrous

Secara umum, logam non-besi merupakan sektor pro-siklus. Artinya, mereka biasanya berkinerja lebih baik selama siklus perekonomian. Sepanjang sejarah sektor ini, sektor ini cenderung mengalami pertumbuhan pada saat ekspansi ekonomi dan dapat menghadapi tantangan pada saat resesi. Terutama pada saat pasar sedang naik (bullish market) yang besar, sektor ini biasanya mengungguli pasar secara keseluruhan, hal ini menunjukkan beberapa keuntungan yang dimiliki logam tersebut selama siklus ekonomi.

Pertama, terdapat pasar bullish besar dari Januari 2006 hingga November 2007, yang berlangsung selama satu tahun sepuluh bulan. Selama periode ini, pasar saham A secara keseluruhan berada dalam pasar bullish, dengan Indeks Bursa Efek Shanghai mencapai rekor tertinggi, dan kinerja pro-siklus sektor logam mengungguli pasar secara keseluruhan.

Pasar bullish besar kedua terjadi dari November 2008 hingga November 2010 dan berlangsung selama dua tahun. Meskipun terjadi krisis keuangan global, Tiongkok menerapkan stimulus fiskal yang didorong oleh pelonggaran moneter global, dan sektor logam terus mengungguli pasar secara keseluruhan secara prosiklikal.

Pasar bullish besar ketiga terjadi dari Juni 2014 hingga Oktober 2016 dan berlangsung selama dua tahun empat bulan. Selama periode ini, pasar saham A sekali lagi mengalami pasar bullish yang besar, dan kinerja pro-siklus sektor logam tetap kuat, meningkat jauh lebih tinggi dibandingkan pasar secara keseluruhan. Dalam setiap putaran pasar bullish utama, kinerja sektor logam lebih baik dibandingkan keseluruhan pasar, menunjukkan keunggulan tertentu logam dalam siklus ekonomi.

Seperti yang dapat Anda lihat dari data historis ini, permintaan logam non-besi biasanya meningkat ketika pertumbuhan ekonomi kuat dan produksi industri meningkat. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya permintaan logam seperti tembaga, aluminium, dan nikel dari industri seperti konstruksi, pembangunan infrastruktur, dan manufaktur. Selama krisis ekonomi, permintaan logam tersebut biasanya menurun karena aktivitas konstruksi dan manufaktur melambat dan permintaan bahan mentah menurun.

Logam seperti tembaga dan aluminium berperan penting dalam infrastruktur dan umumnya digunakan dalam struktur bangunan, sistem perpipaan, dan manufaktur peralatan listrik. Dalam industri real estate, material seperti paduan aluminium dan baja biasanya digunakan dalam pembuatan komponen bangunan seperti jendela, pintu, dinding tirai, dan pipa, serta ketahanan terhadap korosi, sifat ringan, dan konduktivitas listrik yang baik menjadikannya ideal untuk digunakan. konstruksi modern. Penggunaan logam-logam ini memberikan dukungan material yang dapat diandalkan untuk proyek konstruksi, berkontribusi terhadap pertumbuhan sektor infrastruktur dan real estate.

Logam-logam ini juga memainkan peran penting dalam bidang manufaktur, terutama di sektor manufaktur kelas atas seperti otomotif, dirgantara, dan elektronik. Misalnya, tembaga banyak digunakan dalam bidang kelistrikan dan elektronik, sedangkan aluminium umumnya digunakan dalam desain ringan di sektor otomotif dan ruang angkasa, dan logam seperti nikel berperan dalam pembuatan baterai dan baja tahan karat. Oleh karena itu, seiring dengan berkembang dan berkembangnya industri manufaktur, permintaan akan logam tersebut juga akan meningkat.

Selain itu, faktor-faktor seperti keadaan perekonomian global, hubungan perdagangan, dan situasi geopolitik dapat mempengaruhi harga dan permintaan logam non-ferrous. Perlambatan pertumbuhan ekonomi dapat menyebabkan penurunan permintaan logam-logam tersebut, sementara pemulihan ekonomi dapat merangsang peningkatan permintaan. Ketegangan dalam hubungan dagang dan perang dagang dapat menyebabkan pembatasan dan ketidakpastian perdagangan, sehingga mempengaruhi perdagangan internasional dan ketidakstabilan harga logam. Ketegangan geopolitik dapat menyebabkan gangguan pasokan sumber daya atau konflik regional, yang pada gilirannya mempengaruhi stabilitas pasar logam dan pergerakan harga.

Inflasi biasanya didorong oleh faktor-faktor seperti penerbitan moneter yang berlebihan dan pasar komoditas yang bullish, yang secara langsung mempengaruhi harga logam non-ferrous. Dengan dikeluarkannya uang dalam jumlah besar, harga logam seperti tembaga cenderung naik. Selain itu, inflasi juga tercermin pada laporan keuangan emiten sehingga menyebabkan lonjakan laba dan harga saham. Laju pemulihan ekonomi global dan tingkat inflasi saat ini lebih tinggi dibandingkan sebelumnya, sehingga harga logam seperti tembaga kemungkinan akan terus meningkat.

Berdasarkan logika dan kinerja historis di atas, logam non-besi biasanya memiliki kinerja yang baik selama periode ekspansi ekonomi. Investor dapat melihat faktor-faktor seperti indikator ekonomi, pergerakan perdagangan global, dan proyek infrastruktur untuk menentukan tren pasar logam. Mungkin memilih untuk meningkatkan eksposur mereka terhadap logam tersebut, seperti dengan membeli saham terkait, kontrak berjangka, atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Dan dalam resesi, pasar logam-logam tersebut mungkin berada di bawah tekanan, dan investor mungkin mengurangi kepemilikan mereka atas aset-aset tersebut demi memilih aset-aset safe-haven atau sektor-sektor lain yang berkinerja lebih baik.

Analisis investasi logam non-ferrous

Dimulai pada awal tahun 2024 dan berlanjut hingga April. Logam non-ferrous sangat diminati di pasar modal. Harga pun naik dan naik, sempat naik ke 5.591. unggul dari pasar yang lebih luas dengan margin yang lebar. Namun sejak tanggal 15 April, trennya menurun dan masih mengalami guncangan yang cukup besar, sehingga banyak investor yang tidak mampu memahami trennya.

Faktanya, kunci untuk memahami naik turunnya pasar logam non-ferrous adalah dengan memahami faktor unik dari setiap logam. Misalnya, untuk tembaga, aluminium, dan logam non-besi lainnya, perubahan pertumbuhan ekonomi, infrastruktur, dan aktivitas produksi industri merupakan salah satu faktor utama yang mempengaruhinya. Ekspansi ekonomi dan peningkatan investasi infrastruktur biasanya meningkatkan permintaan logam-logam ini, sehingga menaikkan harganya. Pada saat yang sama, perubahan perkembangan ekonomi global, hubungan perdagangan, dan situasi geopolitik juga dapat berdampak pada pasar logam.

Emas sering dipandang sebagai aset safe-haven, sehingga investor cenderung beralih ke emas jika terjadi ketegangan geopolitik yang meningkat atau meningkatnya paparan pasar terhadap risiko seperti devaluasi mata uang dan inflasi. Perubahan kebijakan moneter bank sentral juga dapat mempengaruhi harga emas, terutama ketika bank sentral mengambil kebijakan moneter yang longgar. Investor dapat membeli emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi atau sebagai bagian dari alokasi aset mereka.

Selain dampak kebijakan moneter global, pasokan dan permintaan tembaga memainkan peran penting dalam menentukan harganya. Khususnya, dalam beberapa tahun terakhir, dengan percepatan elektrifikasi dan perkembangan ekonomi hijau, permintaan tembaga di berbagai bidang seperti peralatan listrik dan kendaraan listrik telah meningkat secara signifikan, sehingga memberikan faktor pendukung baru bagi harga tembaga. Oleh karena itu, investor perlu memperhatikan perubahan rantai pasokan global dan perkembangan industri baru seperti kendaraan listrik agar dapat menilai tren harga tembaga dengan lebih baik.

Harga aluminium lebih dipengaruhi oleh permintaan industri konstruksi dibandingkan faktor lainnya. Meskipun pelonggaran kebijakan moneter dapat menaikkan harga aluminium, kenaikan harga aluminium mungkin terbatas dalam jangka pendek karena penurunan permintaan dari industri real estat Tiongkok. Oleh karena itu, investor perlu mencermati pergerakan industri konstruksi global, terutama perubahan di pasar real estat Tiongkok, agar dapat menilai tren harga aluminium di masa depan dengan lebih akurat.

Harga logam tanah jarang dan logam energi (misalnya nikel, kobalt, litium, dll.) didominasi oleh penawaran dan permintaan. Meskipun permintaan meningkat, kelebihan pasokan masih menjadi faktor utama yang mempengaruhi harga. Khususnya di pasar logam energi seperti litium, kelebihan pasokan semakin parah, sehingga menyebabkan tren penurunan harga yang terus-menerus. Oleh karena itu, investor perlu memperhatikan keseimbangan pasokan dan permintaan global, serta dampak kebijakan berbagai negara terhadap industri logam tersebut, agar dapat lebih memahami perubahan pasar.

Pemulihan sektor logam non-ferrous ini terkait dengan pertumbuhan permintaan industri, namun peningkatan yang berlebihan ini mungkin disebabkan oleh faktor-faktor yang didorong oleh sentimen. Dan biasanya hot spot yang dipicu oleh emosi ini seringkali naik dengan cepat, namun penurunannya juga sama cepatnya, sehingga dalam hal ini disarankan untuk bersikap hati-hati dan tidak mengikuti tren begitu saja. Lagi pula, sentimen pasar mudah berubah dan terkadang dapat mencapai puncaknya dengan cepat.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.