Descripción general de metales no ferrosos y análisis de inversiones

Como el precio del oro ha subido, los metales no ferrosos han vuelto a estar en el punto de mira del público. Y se busca debido a su aumento desmesurado. Pero muchas personas no entienden ni siguen la tendencia de las inversiones y dudan mucho de que su tendencia al alza pueda continuar. Por ello, este artículo le ofrecerá una introducción detallada, el perfil de los metales no ferrosos y un análisis de las inversiones.

¿Qué son los metales no ferrosos?

Cuando se trata de metales, la primera reacción de la gente es el oro y la plata. Piénselo de nuevo; probablemente piense en el cobre y el hierro. Según la clasificación de los materiales, los metales pueden dividirse en ferrosos y no ferrosos. Estos cuatro metales son los más familiares para la humanidad, excepto el hierro, que es un metal ferroso, y los demás son metales no ferrosos. Los metales ferrosos son el hierro y sus aleaciones (como el acero y la fundición), así como el manganeso y el cromo. Todos los demás metales son metales no ferrosos.

Los metales no ferrosos comunes pueden dividirse a grandes rasgos en varias categorías: no ferrosos básicos, metales preciosos, metales raros y metales de tierras raras. Los metales básicos son los más utilizados en la industria, y su producción y consumo también son grandes. Incluyen aluminio (Aluminio), cobre (Cobre), plomo (Plomo), zinc (Zinc), níquel (Níquel), estaño (Estaño), etc.

Los metales no ferrosos preciosos se utilizan mucho en joyería, inversiones y aplicaciones industriales debido a su rareza y alto valor económico. Entre ellos se encuentran el oro (Oro), la plata (Plata), el platino (Platino), el paladio (Paladio), etc. Las reservas de metales raros en el mundo natural son pequeñas, pero en el campo de la alta tecnología tienen usos importantes. Incluyen el titanio (Titanio), el wolframio (Wolframio), el molibdeno (Molibdeno), el litio (Litio), el circonio (Circonio), etc.

Los metales de tierras raras incluyen 17 elementos químicos que desempeñan un papel importante en la tecnología moderna, especialmente en la electrónica, los materiales magnéticos y los catalizadores. Entre ellos se encuentran el lantano, el cerio, el praseodimio, el neodimio, el prometio, el samario, el europio, el gadolinio, el terbio, el disprosio, el holmio y otros metales de tierras raras: holmio (Holmium), erbio (Erbium), tulio (Thulium), iterbio (Ytterbium), lutecio (Lutetium), escandio (Scandium), itrio (Yttrium) y otros.

Además de estos grandes grupos, hay una serie de metales no ferrosos que tienen importantes aplicaciones industriales y tecnológicas. Por ejemplo, el magnesio (magnesium), el potasio (potassium), el sodio (sodium), el calcio (calcium), el bario (barium), etc. Estos metales desempeñan distintas funciones en diferentes industrias, como la aeroespacial, la electrónica, la química, la construcción, el transporte y la médica. Sus propiedades y características los convierten en importantes materiales de base para el desarrollo industrial y tecnológico moderno.

Esta categoría abarca metales de varios colores, entre los que se encuentran los metales amarillos, como el oro, los blancos, como el aluminio y la plata, y los rojos, como el cobre. Estos metales se denominan así por sus diferentes colores, como los metales amarillos por su color dorado, los blancos que incluyen el aluminio y la plata, y los rojos que se refieren al cobre por su color rojizo cuando se oxida.

La mayoría de los metales no ferrosos suelen ser no magnéticos, en contraste con los materiales ferromagnéticos, que no suelen estar magnetizados. Además, los distintos tipos de metales no ferrosos tienen características de densidad y dureza diferentes. Por ejemplo, algunos metales, como el aluminio, tienen una densidad relativamente baja, mientras que otros, como el tungsteno, tienen una densidad alta.

Al mismo tiempo, la mayoría de los metales no ferrosos son más resistentes a la corrosión y no se oxidan ni oxidan con facilidad. Por ejemplo, la capa de óxido de aluminio que se forma en la superficie del aluminio impide eficazmente la oxidación y la corrosión posteriores. Estos metales también pueden alearse para mejorar sus propiedades, como las aleaciones comunes de aluminio y cobre. Mediante la aleación, la dureza, la resistencia, la resistencia a la corrosión y otras propiedades del metal pueden ajustarse para hacerlo adecuado para diferentes industrias y aplicaciones.

Metales no ferrosos como el aluminio y el titanio se utilizan mucho en la industria aeroespacial por su peso ligero y su gran resistencia. Se utilizan en la fabricación de fuselajes de aviones, componentes de motores, estructuras de naves espaciales, etc., y son capaces de proporcionar suficiente resistencia al tiempo que reducen el peso en general, mejorando así el rendimiento en vuelo y la eficiencia del combustible.

Metales como el acero inoxidable y las aleaciones de cobre se utilizan a menudo en la fabricación de diversos equipos y contenedores químicos por su buena resistencia a la corrosión. En la industria química, los contenedores y equipos deben estar en contacto con diversos productos químicos durante mucho tiempo, por lo que la resistencia a la corrosión es una consideración muy importante.

El acero inoxidable está compuesto de hierro, cromo, níquel y otros elementos, tiene buena resistencia a la corrosión y propiedades mecánicas, y se utiliza a menudo en la fabricación de reactores químicos, depósitos, tuberías y otros equipos. Las aleaciones de cobre, que son metales no ferrosos, también tienen una excelente resistencia a la corrosión y se utilizan mucho en la industria química para tuberías, válvulas, bombas y otros equipos.

Los metales no ferrosos preciosos como el oro, la plata y el platino se utilizan a menudo en la fabricación de joyas y monedas. Tienen un aspecto único y una textura excelente, por lo que se utilizan mucho en joyería. El oro es un metal precioso amarillo que es muy resistente a la corrosión, tiene un aspecto hermoso y se utiliza a menudo para fabricar una gran variedad de joyas, anillos, collares y otros artículos de joyería.

La plata es un metal precioso blanco que también se utiliza a menudo para fabricar una gran variedad de joyas y adornos. El platino es un metal precioso blanco de gran estabilidad y resistencia a la corrosión que suele utilizarse para fabricar joyas y monedas de alta calidad. Estos metales no ferrosos preciosos se consideran dignos de coleccionismo e inversiones debido a sus valiosas propiedades.

Los metales no ferrosos preciosos como el oro, la plata y el platino son más caros debido a su preciosidad y amplia gama de usos y se utilizan a menudo en joyería, monedas, artesanía y otros productos. Los metales no ferrosos raros como el tantalio, el litio y el niobio también son relativamente caros debido a su oferta más limitada, así como a sus propiedades físicas y químicas especiales, que han provocado una demanda creciente en campos de alta tecnología e industrias emergentes.

Estos metales no ferrosos de alto valor se comercializan ampliamente en el mercado mundial y tienen un impacto significativo en el desarrollo económico e industrial internacional. Al mismo tiempo, debido a su amplia gama de aplicaciones y a sus propiedades únicas, estos metales tienen un importante valor económico en los sectores de la alta tecnología y la industria.

Esto se debe a que estos metales se utilizan en la fabricación de productos de alta tecnología como la aviación y las naves espaciales, los equipos electrónicos, los equipos químicos, los dispositivos médicos, etc., además de ser ampliamente utilizados en industrias tradicionales como la construcción, el transporte y la energía. Su excelente rendimiento y usos diversificados hacen de estos metales uno de los materiales más indispensables e importantes para la industria moderna, desempeñando un papel clave en la promoción del crecimiento económico y el progreso tecnológico.

Dada la amplia gama de aplicaciones y la importancia de los metales no ferrosos, los inversores los consideran cada vez más como favoritos de inversión en el mercado. En particular, en un contexto de crecimiento económico mundial sostenido y de industrialización acelerada, la demanda de estos metales sigue siendo elevada, lo que aumenta aún más su atractivo en el terreno de las inversiones. Además de ser una opción de inversión física, los inversores también pueden participar en el mercado de los metales comprando instrumentos financieros como futuros de metales relacionados, acciones o fondos cotizados en bolsa (ETF).

Tendencias del sector de los metales no ferrosos

En general, los metales no ferrosos son un sector procíclico. Es decir, suelen rendir mejor durante los ciclos económicos. A lo largo de la historia del sector, tienden a experimentar un crecimiento durante las expansiones económicas y pueden enfrentarse a desafíos durante las recesiones. Especialmente durante los grandes mercados alcistas, este sector suele obtener mejores resultados que el mercado en su conjunto, lo que demuestra algunas de las ventajas que tienen estos metales durante los ciclos económicos.

En primer lugar, hubo un gran mercado alcista de enero de 2006 a noviembre de 2007, que duró un año y diez meses. Durante este periodo, el mercado de acciones A en su conjunto se encontraba en un mercado alcista, con el índice de la Bolsa de Shanghái alcanzando máximos históricos, y el rendimiento procíclico del sector metalúrgico, incluidos los metales no ferrosos, superó al del mercado en su conjunto.

El segundo gran mercado alcista tuvo lugar de noviembre de 2008 a noviembre de 2010 y duró dos años. A pesar de la crisis financiera mundial, China aplicó estímulos fiscales impulsados por la relajación monetaria mundial, y el sector metalúrgico, que incluye metales no ferrosos, siguió superando procíclicamente al mercado en su conjunto.

El tercer gran mercado alcista tuvo lugar de junio de 2014 a octubre de 2016 y duró dos años y cuatro meses. Durante este periodo, el mercado de acciones A volvió a experimentar un gran mercado alcista, y el rendimiento procíclico del sector metalúrgico, con la destacada participación de los metales no ferrosos, se mantuvo fuerte, subiendo mucho más que el mercado en general. En cada ronda del gran mercado alcista, el sector metalúrgico ha obtenido mejores resultados que el conjunto del mercado, lo que demuestra una cierta ventaja de los metales no ferrosos en el ciclo económico.

Como puede ver en estos datos históricos, la demanda de metales no ferrosos suele aumentar cuando el crecimiento económico es fuerte y la producción industrial está en expansión. Esto se debe al aumento de la demanda de metales como el cobre, el aluminio y el níquel por parte de industrias como la construcción, el desarrollo de infraestructuras y la fabricación. Durante las recesiones económicas, la demanda de estos metales suele descender porque las actividades de construcción y fabricación se ralentizan y la demanda de materias primas disminuye.

Metales no ferrosos como el cobre y el aluminio desempeñan un papel importante en las infraestructuras y se utilizan habitualmente en las estructuras de los edificios, los sistemas de tuberías y la fabricación de equipos eléctricos. En la industria inmobiliaria, materiales como las aleaciones de aluminio y el acero se utilizan habitualmente en la fabricación de componentes de edificios como ventanas, puertas, muros cortina y tuberías, y su resistencia a la corrosión, propiedades ligeras y buena conductividad eléctrica los hacen ideales para la construcción moderna. El uso de estos metales proporciona un soporte material fiable para los proyectos de construcción, contribuyendo al crecimiento de los sectores de infraestructuras e inmobiliario.

Estos metales también desempeñan un papel importante en la fabricación, especialmente en los sectores manufactureros de gama alta como la automoción, la industria aeroespacial y la electrónica. Por ejemplo, el cobre se utiliza mucho en electricidad y electrónica, mientras que el aluminio se emplea habitualmente en diseños ligeros en los sectores automovilístico y aeroespacial, y metales como el níquel desempeñan un papel en la fabricación de baterías y acero inoxidable. Por lo tanto, a medida que estas industrias manufactureras se expandan y desarrollen, la demanda de estos metales aumentará en consecuencia.

Además, factores como el estado de la economía mundial, las relaciones comerciales y la situación geopolítica pueden afectar al precio y la demanda de metales no ferrosos. Una ralentización del crecimiento económico podría provocar una disminución de la demanda de dichos metales, mientras que una recuperación económica podría estimular un aumento de la demanda. Las tensiones en las relaciones comerciales y las guerras comerciales pueden provocar restricciones comerciales e incertidumbre, afectando al comercio internacional y a la volatilidad de los precios de los metales. Las tensiones geopolíticas pueden provocar interrupciones en el suministro de recursos o conflictos regionales, que a su vez afectan a la estabilidad de los mercados de metales y a los movimientos de los precios.

La inflación suele estar impulsada por factores como la sobreemisión monetaria y un mercado alcista de materias primas, que afectan directamente a los precios de los metales no ferrosos. Con la emisión de grandes cantidades de dinero, el precio de metales como el cobre tiende a subir. Además, la inflación también se refleja en los informes financieros de las empresas que cotizan en bolsa, lo que provoca un aumento de las ganancias y del precio de las acciones. El ritmo actual de la recuperación económica mundial y el alcance de la inflación son mayores que nunca, por lo que es probable que los precios de metales como el cobre sigan subiendo.

Basándonos en la lógica anterior y en el rendimiento histórico, los metales no ferrosos suelen tener un buen comportamiento durante los periodos de expansión económica. Los inversores pueden fijarse en factores como los indicadores económicos, los movimientos del comercio mundial y los proyectos de infraestructuras para determinar la tendencia en el mercado de los metales. Pueden optar por aumentar su exposición a dichos metales, por ejemplo comprando acciones relacionadas, futuros o fondos cotizados (ETF). Y en una recesión, el mercado de dichos metales puede sufrir presiones, y los inversores pueden reducir sus tenencias de estos activos en favor de activos refugio u otros sectores con mejores resultados.

Análisis de las inversiones en metales no ferrosos

A partir de principios de 2024 y hasta abril. Los metales no ferrosos fueron muy buscados en los mercados de capitales. Los precios también subieron y subieron, llegando en un momento dado a 5.591. por delante del mercado en general por un amplio margen. Pero desde el 15 de abril. ha tenido una tendencia a la baja y aún se encuentra en un shock sustancial, por lo que muchos inversores son incapaces de captar su tendencia.

De hecho, la clave para entender los altibajos del mercado de metales no ferrosos es comprender los factores propios de cada metal. Por ejemplo, en el caso del cobre, el aluminio y otros metales no ferrosos, los cambios en el crecimiento económico, las infraestructuras y las actividades de producción industrial son algunos de los principales factores de influencia. La expansión económica y el aumento de las inversiones en infraestructuras suelen elevar la demanda de estos metales, lo que hace subir sus precios. Al mismo tiempo, los cambios en la evolución económica mundial, las relaciones comerciales y las situaciones geopolíticas también pueden repercutir en el mercado de los metales.

El oro suele considerarse un activo refugio, por lo que los inversores tienden a recurrir a él en caso de que aumenten las tensiones geopolíticas o la exposición de los mercados a riesgos como la devaluación de las divisas y la inflación. Los cambios en la política monetaria de los bancos centrales también pueden afectar al precio del oro, especialmente cuando éstos adoptan una política monetaria laxa. Los inversores pueden comprar oro como cobertura contra la inflación o como parte de su asignación de activos, aunque los metales no ferrosos como el cobre también son considerados activos de interés en ciertos momentos.

Además del impacto de la política monetaria mundial, la oferta y la demanda de cobre desempeñan un papel crucial en la determinación de su precio. En particular, en los últimos años, con la aceleración de la electrificación y el desarrollo de una economía verde, la demanda de cobre en ámbitos como los equipos de energía y los vehículos eléctricos ha crecido significativamente, lo que ha proporcionado nuevos factores de apoyo a los precios del cobre. Por lo tanto, los inversores deben prestar atención a los cambios en la cadena de suministro mundial y al desarrollo de industrias emergentes como los vehículos eléctricos para juzgar mejor la tendencia de los precios del cobre.

El precio del aluminio, otro de los metales no ferrosos más importantes, está más influido por la demanda de la industria de la construcción que por otros factores. Aunque la relajación de la política monetaria puede hacer subir los precios del aluminio, el aumento de los precios del aluminio puede ser limitado a corto plazo debido al descenso de la demanda de la industria inmobiliaria china. Por lo tanto, los inversores deben prestar mucha atención a los movimientos de la industria mundial de la construcción, especialmente a los cambios en el mercado inmobiliario chino, para evaluar con mayor precisión la tendencia futura de los precios del aluminio.

Los precios de las tierras raras y los metales no ferrosos energéticos (por ejemplo, níquel, cobalto, litio, etc.) están dominados por la oferta y la demanda. A pesar de la creciente demanda, el exceso de oferta sigue siendo un factor importante que afecta a los precios. Especialmente en el mercado de los metales no ferrosos energéticos, como el litio, el exceso de oferta ha sido más grave, lo que ha provocado una constante tendencia a la baja de los precios. Por lo tanto, los inversores deben prestar atención al equilibrio mundial de la oferta y la demanda, así como al impacto de las políticas de varios países en estas industrias metalúrgicas, para comprender mejor los cambios del mercado.

Este repunte en el sector de los metales no ferrosos está relacionado con el crecimiento de la demanda industrial, pero para estas ganancias tan exageradas, los factores impulsados por la opinión pueden haber desempeñado un papel más importante. Y normalmente, estos puntos calientes impulsados por las emociones suelen subir rápidamente, pero el descenso también es igual de rápido, por lo que, en este caso, se recomienda adoptar una actitud prudente y no seguir ciegamente la tendencia. Al fin y al cabo, la opinión del mercado es volátil y a veces puede alcanzar su punto máximo con rapidez.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene únicamente fines de información general y no pretende ser (ni debe considerarse) un asesoramiento financiero, de inversiones o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona en particular.