Обзор цветных металлов и инвестиционный анализ

Поскольку цена на золото выросла, цветные металлы вернулись в поле зрения общественности. И он востребован из-за чрезмерного увеличения. Но многие люди не понимают или не следят за тенденцией инвестиций и очень сомневаются в том, что тенденция к росту может продолжиться. Таким образом, эта статья даст вам подробное введение, профиль цветных металлов и инвестиционный анализ.

Что такое цветные металлы?

Когда дело доходит до металлов, первая реакция людей — золото и серебро. Подумайте еще раз; вы, вероятно, можете подумать о меди и железе. По классификации материалов металлы делятся на черные и цветные. Эти четыре металла наиболее знакомы человечеству, за исключением железа, которое является черным металлом, а остальные — цветными металлами. Черные металлы — это железо и его сплавы (например, сталь и чугун), а также марганец и хром. Все остальные металлы являются цветными металлами.

Обычные цветные металлы можно разделить на несколько категорий: основные цветные металлы, драгоценные металлы, редкие металлы и редкоземельные металлы. Основные металлы имеют наиболее широкое применение в промышленности, их производство и потребление также велико. В том числе алюминий (Aluminium), медь (Copper), свинец (Lead), цинк (Zinc), никель (Nickel), олово (Tin) и так далее.

Драгоценные металлы широко используются в ювелирных изделиях, инвестициях и промышленности из-за их редкости и высокой экономической ценности. К ним относятся золото (Gold), серебро (Silver), платина (Platinum), палладий (Palladium) и так далее. Мировые природные запасы редких металлов невелики, но в сфере высоких технологий они имеют важное применение. В том числе титан (Titanium), вольфрам (Tungsten), молибден (Molybdenum), литий (Lithium), цирконий (Zirconium) и так далее.

Редкоземельные металлы включают 17 химических элементов, которые играют важную роль в современных технологиях, особенно в электронике, магнитных материалах и катализаторах. К ним относятся лантан, церий, празеодим, неодим, прометий, самарий, европий, гадолиний, тербий, диспрозий, гольмий и другие редкоземельные металлы: гольмий (Holmium), эрбий (Erbium), тулий (Thulium), иттербий (Ytterbium). , лютеций (Lutetium), скандий (Scandium), иттрий (Yttrium) и другие.

Помимо этих основных групп, существует ряд цветных металлов, которые имеют важное промышленное и технологическое применение. Например, магний (магний), калий (калий), натрий (натрий), кальций (кальций), барий (барий) и так далее. Эти металлы играют разную роль в разных отраслях, таких как аэрокосмическая, электронная, химическая, строительная, транспортная и медицинская. Их свойства и характеристики делают их важными базовыми материалами для современного промышленного и технологического развития.

В эту категорию входят металлы различных цветов, среди которых желтые металлы, такие как золото, белые металлы, такие как алюминий и серебро, и красные металлы, такие как медь. Эти металлы названы в честь своего разного цвета, например, желтые металлы - из-за их золотого цвета, белые металлы, включая алюминий и серебро, и красные металлы, относящиеся к меди, из-за ее красноватого цвета при окислении.

Большинство цветных металлов обычно немагнитны, в отличие от ферромагнитных материалов, которые обычно не намагничиваются. Также разные виды цветных металлов имеют разные характеристики плотности и твердости. Например, некоторые металлы, например алюминий, имеют относительно низкую плотность, тогда как другие, например вольфрам, имеют высокую плотность.

В то же время большинство цветных металлов более устойчивы к коррозии, не окисляются и не ржавеют. Например, слой оксида алюминия, образующийся на поверхности алюминия, эффективно предотвращает дальнейшее окисление и коррозию. Эти металлы также можно легировать для улучшения их свойств, например, обычные сплавы алюминия и меди. Путем легирования можно регулировать твердость, прочность, коррозионную стойкость и другие свойства металла, чтобы сделать его пригодным для различных отраслей промышленности и применений.

Такие металлы, как алюминий и титан, широко используются в аэрокосмической промышленности из-за их легкого веса и высокой прочности. Они используются при изготовлении фюзеляжей самолетов, компонентов двигателей, конструкций космических кораблей и т. д. и способны обеспечить достаточную прочность при снижении общего веса, тем самым улучшая летные характеристики и топливную экономичность.

Такие металлы, как нержавеющая сталь и медные сплавы, часто используются при производстве различного химического оборудования и емкостей из-за их хорошей коррозионной стойкости. В химической промышленности контейнеры и оборудование должны находиться в контакте с различными химическими веществами в течение длительного времени, поэтому устойчивость к коррозии является очень важным фактором.

Нержавеющая сталь состоит из железа, хрома, никеля и других элементов, обладает хорошей коррозионной стойкостью и механическими свойствами и часто используется при производстве химических реакторов, резервуаров, трубопроводов и другого оборудования. Медные сплавы также обладают превосходной коррозионной стойкостью и широко используются в химической промышленности для изготовления трубопроводов, клапанов, насосов и другого оборудования.

Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, часто используются в производстве ювелирных изделий и монет. Они имеют уникальный внешний вид и превосходную текстуру, поэтому широко используются в ювелирном деле. Золото — желтый драгоценный металл, обладающий высокой устойчивостью к коррозии, обладающий красивым внешним видом и часто используемый для изготовления различных украшений, колец, ожерелий и других ювелирных изделий.

Серебро – белый драгоценный металл, который также часто используется для изготовления различных украшений и украшений. Платина — это белый драгоценный металл с высокой стабильностью и устойчивостью к коррозии, который часто используется для изготовления высококачественных ювелирных изделий и монет. Эти драгоценные металлы считаются достойными коллекционирования и инвестиций из-за их ценных свойств.

Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, более дороги из-за своей ценности и широкого спектра применения и часто используются в ювелирных изделиях, монетах, поделках и других изделиях. Редкие металлы, такие как тантал, литий и ниобий, также относительно дороги из-за их более ограниченного предложения, а также их особых физических и химических свойств, которые привели к увеличению спроса в высокотехнологичных областях и развивающихся отраслях.

Эти дорогостоящие цветные металлы широко продаются на мировом рынке и оказывают значительное влияние на международное экономическое и промышленное развитие. В то же время, благодаря широкому спектру применения и уникальным свойствам, эти металлы имеют значительную экономическую ценность в высокотехнологичном и промышленном секторах.

Это связано с тем, что эти металлы используются при производстве высокотехнологичной продукции, такой как авиация и космические корабли, электронное оборудование, химическое оборудование, медицинские приборы и т. д., а также широко используются в традиционных отраслях, таких как строительство, транспорт и энергетика. . Их превосходные характеристики и разнообразное использование делают эти металлы одним из самых незаменимых и важных материалов для современной промышленности, играющих ключевую роль в содействии экономическому росту и технологическому прогрессу.

Учитывая широкий спектр применения и важность цветных металлов, инвесторы все чаще рассматривают их как инвестиционные фавориты на рынке. В частности, на фоне устойчивого мирового экономического роста и ускорения индустриализации спрос на такие металлы продолжает оставаться высоким, что еще больше повышает их привлекательность на инвестиционной арене. Инвесторы не только являются вариантом физического инвестирования, но и могут участвовать в рынке металлов, приобретая финансовые инструменты, такие как фьючерсы на соответствующие металлы, акции или биржевые фонды (ETF).

Тенденции цветной металлургии

В целом цветная металлургия является проциклической отраслью. То есть они обычно работают лучше во время экономических циклов. На протяжении всей истории сектора они, как правило, наблюдают рост во время экономического роста и могут сталкиваться с проблемами во время рецессий. Особенно во время крупных бычьих рынков этот сектор обычно превосходит рынок в целом, демонстрируя некоторые преимущества, которые такие металлы имеют во время экономических циклов.

Во-первых, с января 2006 г. по ноябрь 2007 г. наблюдался крупный бычий рынок, который длился один год и десять месяцев. В течение этого периода рынок акций А в целом находился в состоянии бычьего рынка: индекс Шанхайской фондовой биржи достиг рекордных высот, а проциклические показатели металлургического сектора превзошли рынок в целом.

Второй крупный бычий рынок проходил с ноября 2008 по ноябрь 2010 года и длился два года. Несмотря на глобальный финансовый кризис, Китай реализовал бюджетные стимулы, вызванные глобальным смягчением денежно-кредитной политики, а металлургический сектор продолжал проциклически опережать общий рынок.

Третий крупный бычий рынок проходил с июня 2014 года по октябрь 2016 года и длился два года и четыре месяца. В течение этого периода рынок акций А снова пережил крупный бычий рынок, а проциклические показатели металлургического сектора оставались сильными, поднимаясь гораздо больше, чем рынок в целом. На каждом этапе основного бычьего рынка металлургический сектор работал лучше, чем весь рынок, демонстрируя определенное преимущество металлов в экономическом цикле.

Как видно из этих исторических данных, спрос на цветные металлы обычно увеличивается, когда экономический рост силен и промышленное производство расширяется. Это связано с увеличением спроса на такие металлы, как медь, алюминий и никель, со стороны таких отраслей, как строительство, развитие инфраструктуры и производство. Во время экономических спадов спрос на такие металлы обычно снижается, поскольку строительная и производственная деятельность замедляется, а спрос на сырье снижается.

Такие металлы, как медь и алюминий, играют важную роль в инфраструктуре и обычно используются в строительных конструкциях, трубопроводных системах и производстве электрооборудования. В сфере недвижимости такие материалы, как алюминиевые сплавы и сталь, обычно используются при производстве строительных компонентов, таких как окна, двери, навесные стены и трубопроводы, а их коррозионная стойкость, легкий вес и хорошая электропроводность делают их идеальными для современное строительство. Использование этих металлов обеспечивает надежную материальную поддержку строительных проектов, способствуя развитию секторов инфраструктуры и недвижимости.

Эти металлы также играют важную роль в производстве, особенно в высокотехнологичных отраслях промышленности, таких как автомобилестроение, аэрокосмическая промышленность и электроника. Например, медь широко используется в электротехнике и электронике, алюминий обычно используется в легких конструкциях в автомобильной и аэрокосмической отраслях, а такие металлы, как никель, играют роль в производстве аккумуляторов и нержавеющей стали. Поэтому по мере расширения и развития этих обрабатывающих отраслей спрос на такие металлы соответственно будет увеличиваться.

Кроме того, на цену и спрос на цветные металлы могут повлиять такие факторы, как состояние мировой экономики, торговые отношения и геополитическая ситуация. Замедление экономического роста может привести к снижению спроса на такие металлы, тогда как восстановление экономики может стимулировать рост спроса. Напряженность в торговых отношениях и торговые войны могут привести к торговым ограничениям и неопределенности, влияя на международную торговлю и волатильность цен на металлы. Геополитическая напряженность может привести к перебоям в поставках ресурсов или региональным конфликтам, которые, в свою очередь, влияют на стабильность рынков металлов и движение цен.

Инфляция обычно вызвана такими факторами, как чрезмерная эмиссия денежных средств и бычий рынок сырьевых товаров, которые напрямую влияют на цены на цветные металлы. С выпуском больших сумм денег цена на такие металлы, как медь, имеет тенденцию расти. Кроме того, инфляция также отражается в финансовых отчетах листинговых компаний, вызывая рост прибылей и цен на акции. Нынешние темпы восстановления мировой экономики и масштабы инфляции выше, чем когда-либо прежде, поэтому цены на такие металлы, как медь, вероятно, будут расти дальше.

Исходя из вышеизложенной логики и исторических показателей, цветные металлы обычно показывают хорошие результаты в периоды экономического роста. Инвесторы могут смотреть на такие факторы, как экономические показатели, глобальные торговые движения и инфраструктурные проекты, чтобы определить тенденцию рынка металлов. Могут принять решение увеличить свое воздействие на такие металлы, например, путем покупки соответствующих акций, фьючерсов или биржевых фондов (ETF). А во время рецессии рынок таких металлов может оказаться под давлением, и инвесторы могут сократить свои запасы этих активов в пользу активов-убежищ или других более эффективных секторов.

Инвестиционный анализ цветных металлов

Начинается в начале 2024 года и продолжается до апреля. Цветные металлы пользовались большим спросом на рынках капитала. Цены также росли и росли, в какой-то момент поднявшись до 5,591. с большим отрывом опережает более широкий рынок. Но с 15 апреля он имеет тенденцию к снижению и до сих пор находится в существенном шоке, поэтому многие инвесторы не могут уловить эту тенденцию.

Фактически, ключом к пониманию взлетов и падений на рынке цветных металлов является понимание уникальных факторов каждого металла. Например, для меди, алюминия и других цветных металлов изменения в экономическом росте, инфраструктуре и промышленной производственной деятельности являются одними из основных влияющих факторов. Экономический рост и увеличение инвестиций в инфраструктуру обычно повышают спрос на эти металлы, что приводит к росту их цен. В то же время изменения в развитии мировой экономики, торговых отношениях и геополитической ситуации также могут оказать влияние на рынок металлов.

Золото часто рассматривается как актив-убежище, поэтому инвесторы склонны обращаться к нему в случае усиления геополитической напряженности или увеличения подверженности рынка таким рискам, как девальвация валюты и инфляция. Изменения в денежно-кредитной политике центрального банка также могут повлиять на цену золота, особенно когда центральные банки проводят мягкую денежно-кредитную политику. Инвесторы могут покупать золото в качестве защиты от инфляции или в рамках распределения своих активов.

Помимо влияния глобальной денежно-кредитной политики, спрос и предложение на медь играют решающую роль в определении ее цены. В частности, в последние годы, с ускорением электрификации и развитием зеленой экономики, спрос на медь в таких областях, как энергетическое оборудование и электромобили, значительно вырос, что обеспечило новые факторы поддержки цен на медь. Поэтому инвесторам необходимо обратить внимание на изменения в глобальной цепочке поставок и развитие новых отраслей, таких как электромобили, чтобы лучше судить о тенденции цен на медь.

На цену алюминия больше влияет спрос со стороны строительной отрасли, чем другие факторы. Хотя смягчение денежно-кредитной политики может привести к росту цен на алюминий, рост цен на алюминий может быть ограничен в краткосрочной перспективе из-за снижения спроса со стороны китайской индустрии недвижимости. Поэтому инвесторам необходимо уделять пристальное внимание движениям мировой строительной отрасли, особенно изменениям на рынке недвижимости Китая, чтобы более точно оценить будущую тенденцию цен на алюминий.

Цены на редкоземельные и энергетические металлы (например, никель, кобальт, литий и т.д.) определяются спросом и предложением. Несмотря на растущий спрос, избыток предложения остается основным фактором, влияющим на цены. В частности, на рынке энергетических металлов, таких как литий, избыток предложения был более серьезным, что привело к постоянной тенденции к снижению цен. Поэтому инвесторам необходимо обратить внимание на глобальный баланс спроса и предложения, а также на влияние политики различных стран на эти металлургические отрасли, чтобы лучше понять изменения на рынке.

Этот подъем в секторе цветных металлов связан с ростом промышленного спроса, но для столь преувеличенного роста, возможно, большую роль сыграли факторы, обусловленные настроениями. И обычно эти движимые эмоциями горячие точки часто быстро растут, но и падение также столь же быстрое, поэтому в этом случае рекомендуется занять осторожную позицию и не следовать слепо за трендом. В конце концов, настроения рынка нестабильны и иногда могут быстро достичь своего пика.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.