ความหมายและคุณค่าของวัฏจักรคอนดราเทียฟ

ผู้คนศึกษาวงจรเศรษฐกิจเพื่อที่จะมีส่วนร่วมในการลงทุนทางการเงินได้ดีขึ้นในช่วงที่ความผันผวนของวงจร และสิ่งนี้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ด้วยวงจร Kondratiev ซึ่งแตกต่างจากวงจรอื่น ๆ และเป็นส่วนหนึ่งของวงจรใหญ่ โดยการเข้าใจวงจรนี้ เราจะสามารถจับจังหวะของยุคสมัยและคว้าโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงในสังคมและช่วงเวลาของมันมีอายุยาวถึง 10 ปี ซึ่งเพียงพอที่จะทำให้เกิดการสะสมความมั่งคั่งในชีวิต ดังนั้น มาทำความเข้าใจเกี่ยวกับความหมายและคุณค่าการประยุกต์ใช้ของวงจร Kondratiev

ความหมายของวงจร Kondratiev

คลื่น Kondratiev หรือที่รู้จักกันในชื่อวงจร Koznets หรือวงจรคลื่นยาว เป็นแนวคิดที่ใช้ในเศรษฐศาสตร์เพื่ออธิบายความผันผวนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในระยะยาว ทฤษฎีวงจรเศรษฐกิจนี้ได้รับการพัฒนาโดยนักเศรษฐศาสตร์ชาวรัสเซีย Nikolai Kondratiev ในช่วงปี ค.ศ. 1920 และได้รับการตั้งชื่อตามเขา

ทฤษฎีนี้ชี้ให้เห็นว่าในประเทศเศรษฐกิจโภคภัณฑ์ที่พัฒนาแล้ว วงจรเศรษฐกิจมีช่วงความผันผวนที่ยาวนานขึ้น วงจร Kondratiev ที่สมบูรณ์กินเวลาประมาณ 40 ถึง 60 ปี และประกอบด้วยหลายขั้นตอน ตั้งแต่การเติบโตอย่างรวดเร็วไปจนถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ภาวะซึมเศร้า และการฟื้นตัว

ช่วงบูม (ฤดูร้อน) มักมาพร้อมกับการปฏิวัติทางเทคโนโลยีใหม่หรือนวัตกรรมสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว ระยะนี้โดดเด่นด้วยกิจกรรมการลงทุนและการผลิตที่คึกคัก ตลาดที่กำลังเติบโต และการมองโลกในแง่ดีในหมู่ธุรกิจและผู้บริโภคเกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจในอนาคต ในช่วงเวลานี้ การลงทุนเร่งตัวขึ้น ธุรกิจขยายตัว การผลิตและการจ้างงานเพิ่มขึ้น การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น และเศรษฐกิจโดยรวมมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว

เมื่อเศรษฐกิจร้อนจัด พลวัตของตลาดก็จะสูงและเศรษฐกิจเติบโตเร็วเกินไป ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ความเต็มใจของประชาชนในการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น และความต้องการของผู้บริโภคก็แข็งแกร่ง ในเวลาเดียวกัน บริษัทต่างๆ มองเห็นโอกาสทางการตลาดและเริ่มขยายขนาดการผลิตและการดำเนินงาน ตลอดจนเพิ่มการกู้ยืมและเป็นหนี้ การเติบโตอย่างรวดเร็วและการก่อหนี้ที่สูงนี้อาจนำไปสู่ความเสี่ยงในระดับหนึ่งในตลาด และอาจกระตุ้นให้เศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย

ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย (ฤดูใบไม้ร่วง) การเติบโตทางเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว ความต้องการของตลาดอ่อนแอลง กิจกรรมการลงทุนลดลง และผลกำไรของบริษัทเริ่มลดลง เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว การว่างงานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะลดลง และการใช้จ่ายจะลดลง อาจมีอุปทานล้นตลาดโดยมีสินค้าคงคลังทางธุรกิจเพิ่มขึ้นและกำลังการผลิตส่วนเกิน ตลาดการเงินอาจมีความผันผวน และราคาสินทรัพย์อาจลดลง ระยะนี้มักจะมาพร้อมกับความไม่แน่นอนและความผันผวนทางเศรษฐกิจ ซึ่งทำให้เศรษฐกิจโดยรวมอ่อนแอลง

เมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลง ตลาดจะเข้าสู่สภาวะที่ไม่มั่นคง เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจในระยะแรก อัตราการออมเริ่มลดลง และประชากรไม่เต็มใจที่จะบริโภคและลงทุน ปัญหาหนี้สินขององค์กรเริ่มมีความโดดเด่นมากขึ้น เนื่องจากรัฐวิสาหกิจอาจรับภาระหนี้สินมากเกินไปในช่วงการขยายธุรกิจระยะก่อนหน้า ซึ่งนำไปสู่แรงกดดันทางการเงินที่เพิ่มขึ้น

ในเวลาเดียวกัน ฟองสบู่ทางการเงินเริ่มก่อตัวขึ้นในตลาด โดยที่ราคาอสังหาริมทรัพย์และราคาหุ้นพุ่งถึงจุดสูงสุด ซึ่งหมายความว่าราคาของสินทรัพย์เหล่านี้มีมูลค่าสูงเกินมูลค่าที่แท้จริง การก่อตัวของฟองสบู่ทางการเงินดังกล่าวจะเพิ่มความเสี่ยงในตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนอย่างรุนแรงและการล่มสลายของตลาดในอนาคต

ช่วงภาวะซึมเศร้า (ฤดูหนาว) เป็นระยะที่ยากที่สุด โดยมีกิจกรรมทางเศรษฐกิจหดตัวอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดตกต่ำ และการผลิตและการบริโภคลดลงอย่างมาก การว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้รายได้ครัวเรือนลดลงและความต้องการของผู้บริโภคลดลงอีก ความเต็มใจในการลงทุนลดลง ความเชื่อมั่นทางธุรกิจต่ำ และสภาพคล่องตึงตัว ตลาดการเงินอาจมีความผันผวนมากขึ้น สินเชื่อของธนาคารเข้มงวดขึ้น และเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะหดตัว ระยะนี้มักจะกินเวลานานกว่าและสร้างแรงกดดันต่อสังคมและเศรษฐกิจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังเป็นขั้นตอนที่วางรากฐานสำหรับการฟื้นตัวและการพัฒนาเศรษฐกิจรอบต่อไป

เมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ช่วงถดถอย ตลาดต้องเผชิญกับความท้าทายร้ายแรง ราคาหุ้นดิ่งลง และฟองสบู่การเงินที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้เริ่มแตก ส่งผลให้บริษัทล้มละลายจำนวนมาก การว่างงานเพิ่มขึ้น เงินออมสำหรับประชาชนทั่วไปลดลง และความต้องการของผู้บริโภคลดลงอีก สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจเช่นนี้ทำให้นักลงทุนหนีจากตลาดการเงินเพื่อค้นหาทางเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

ระยะฟื้นตัว (ฤดูใบไม้ผลิ) เป็นจุดเปลี่ยนของวงจร Kondratiev ซึ่งเศรษฐกิจจะค่อยๆ เริ่มฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด การเปลี่ยนแปลงของตลาดค่อยๆ เพิ่มขึ้น และความต้องการเริ่มเพิ่มขึ้น ส่งผลให้การผลิตและการลงทุนเพิ่มขึ้น รัฐวิสาหกิจเริ่มฟื้นความเชื่อมั่น ค่อยๆ ขยายการผลิตและจ้างพนักงานเพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราการว่างงานลดลง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคก็เริ่มดีขึ้นเช่นกัน และความต้องการของผู้บริโภคก็เพิ่มขึ้นตามตลาดที่ค่อยๆ โผล่ออกมาจากภาวะตกต่ำ ตลาดการเงินดำเนินไปในทางบวก สภาพคล่องดีขึ้น และเงื่อนไขสินเชื่อก็ง่ายขึ้น ระยะฟื้นตัวได้วางรากฐานสำหรับช่วงเฟื่องฟูครั้งต่อไป และเศรษฐกิจก็ค่อยๆ เคลื่อนตัวไปสู่การเติบโตที่มั่นคง

การเริ่มต้นของการเติบโตทางเศรษฐกิจรอบใหม่ในช่วงนี้มักจะมาพร้อมกับการแนะนำเทคโนโลยีใหม่และนวัตกรรมที่สำคัญซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานมักจะอยู่ในระดับต่ำ ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ได้รับเงินกู้ด้วยต้นทุนที่ต่ำลง และขยายการผลิตและการดำเนินงานได้ การว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ สภาวะตลาดแรงงานยังเอื้ออำนวย และผู้บริโภคและธุรกิจต่างมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของเศรษฐกิจ อัตราการออมเพิ่มขึ้น เงินทุนมีสภาพคล่องมากขึ้น และมีเงินสำหรับการลงทุน

วงจร Kondratiev เป็นทฤษฎีที่อิงจากการสังเกตทางเศรษฐกิจในระยะยาว ซึ่งมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มทางเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่กว่า ตรงข้ามกับความผันผวนทางเศรษฐกิจในระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในเทคโนโลยีการผลิต การพัฒนาในตลาดการเงิน การเปลี่ยนแปลงนโยบายระดับชาติ และผลกระทบของตลาดโลก มักจะเกี่ยวข้องกับความผันผวนของวัฏจักรดังกล่าว

ความสัมพันธ์ระหว่างวงจร Kondratiev กับการปฏิวัติทางเทคโนโลยี

วงจรทั้งสี่ระยะมักจะสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญทางเศรษฐกิจ สังคม เทคโนโลยี หรือการเมือง แต่ละวงจรของ Kondratiev มักจะถูกกระตุ้นโดยการปฏิวัติทางเทคโนโลยีหรือนวัตกรรมที่สำคัญ ซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว จากนั้นจะค่อยๆ เข้าสู่ระยะขาลง นับตั้งแต่การปฏิวัติอุตสาหกรรม โลกได้ประสบกับวงจร Kondratiev มาแล้วห้ารอบ หรือที่เรียกว่าวงจรคลื่นยาว ซึ่งแต่ละรอบขับเคลื่อนโดยนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ

การปฏิวัติอุตสาหกรรมซึ่งเริ่มขึ้นในปี 1771 ถือเป็นจุดเริ่มต้นของวงจรคลื่นยาวครั้งแรก การพัฒนาเศรษฐกิจในช่วงเวลานี้ขับเคลื่อนด้วยเครื่องจักรไอน้ำและเทคโนโลยียานยนต์ ซึ่งเพิ่มผลผลิตอย่างมาก การปฏิวัติอุตสาหกรรมมีต้นกำเนิดในอังกฤษและแพร่กระจายไปยังประเทศอื่นๆ อย่างรวดเร็ว การใช้เครื่องจักรไอน้ำช่วยปรับปรุงการผลิตและการขนส่งอย่างมาก ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตลดลงและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งในทางกลับกันได้ขับเคลื่อนความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ ลักษณะเด่นของช่วงเวลานี้คือการเร่งตัวของการพัฒนาอุตสาหกรรม ซึ่งนำมาซึ่งการพัฒนาวิธีการผลิตแบบโรงงานและการขยายตัวของเมือง การปฏิวัติอุตสาหกรรมได้เริ่มต้นการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจยุคใหม่และเป็นจุดเริ่มต้นของวงจรคลื่นยาวที่ตามมา

ยุคเครื่องจักรไอน้ำและทางรถไฟซึ่งเริ่มขึ้นในปี 1829 เป็นจุดเริ่มต้นของวงจรคลื่นยาวครั้งที่สอง เทคโนโลยีหลักในยุคนี้คือเครื่องจักรไอน้ำ ซึ่งการใช้งานไม่เพียงแต่ขยายตัวในอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังช่วยอำนวยความสะดวกในการก่อสร้างและการดำเนินงานทางรถไฟอีกด้วย การเกิดขึ้นของทางรถไฟช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพและความเร็วในการขนส่งอย่างมาก ลดระยะห่างระหว่างภูมิภาค และส่งเสริมการค้าและโลกาภิวัตน์

การก่อสร้างทางรถไฟได้เปลี่ยนรูปแบบเศรษฐกิจเดิม ไม่เพียงแต่อำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้ายสินค้าและผู้คนเท่านั้น แต่ยังนำตลาดและโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ อีกด้วย การก่อสร้างทางรถไฟยังช่วยอำนวยความสะดวกในการพัฒนาอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น การผลิตเหล็ก ถ่านหิน และเครื่องจักร นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานในช่วงเวลานี้มีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลกและมีส่วนทำให้เกิดกระแสโลกาภิวัตน์ในระยะเริ่มต้น

ยุคแห่งไฟฟ้า เหล็ก และอุตสาหกรรมหนัก ซึ่งเริ่มขึ้นในปี 1875 เป็นจุดเริ่มต้นของวงจรคลื่นความยาวคลื่นที่สาม เทคโนโลยีหลักในช่วงเวลานี้คือการใช้ไฟฟ้าอย่างแพร่หลาย ความก้าวหน้าในการผลิตเหล็ก และการพัฒนาอุตสาหกรรมหนัก ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเหล่านี้นำไปสู่การผลิตใหม่และการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งมีส่วนอย่างมากต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีไฟฟ้านำไปสู่การปรับปรุงอย่างมากในทุกด้านของการผลิตและชีวิต เครื่องจักรและสายการผลิตที่ใช้พลังงานไฟฟ้าช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและกำลังการผลิต นวัตกรรมในการผลิตเหล็กยังมีส่วนช่วยในการพัฒนาการก่อสร้าง การขนส่ง และอุตสาหกรรมหนัก ซึ่งเป็นรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการขยายตัวของเมืองและอุตสาหกรรม

การพัฒนาของอุตสาหกรรมหนักนำไปสู่ความเจริญรุ่งเรืองในด้านต่างๆ เช่น การต่อเรือ การสร้างเครื่องจักร และการผลิตรถยนต์ อุตสาหกรรมเหล่านี้ไม่เพียงแต่สร้างงานจำนวนมากเท่านั้น แต่ยังมีส่วนทำให้ความสัมพันธ์ทางการค้าและเศรษฐกิจโลกลึกซึ้งยิ่งขึ้นอีกด้วย นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการพัฒนาอุตสาหกรรมในช่วงเวลานี้มีผลกระทบยาวนานต่อภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจทั่วโลก โดยวางรากฐานของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมสมัยใหม่

ปี 1908 ถือเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญในระลอกที่ 4 ของวงจรเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นยุคที่เป็นยุคของน้ำมัน ไฟฟ้า รถยนต์ และการผลิตจำนวนมาก การใช้น้ำมันอย่างแพร่หลายทำให้เกิดทางเลือกใหม่สำหรับการจัดหาพลังงานและส่งเสริมภาคการขนส่งและอุตสาหกรรม การใช้ไฟฟ้ามีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงวิธีการผลิต เพิ่มประสิทธิภาพและความสามารถในการผลิตในการผลิต

พัฒนาการที่โดดเด่นที่สุดประการหนึ่งในช่วงเวลานี้คือการเพิ่มขึ้นของอุตสาหกรรมการผลิตรถยนต์ ในปี 1908 Henry Ford เปิดตัว Model T อันโด่งดังและแนะนำการผลิตสายการผลิต เทคนิคการผลิตจำนวนมากนี้ไม่เพียงแต่ช่วยลดต้นทุนการผลิตและเพิ่มผลผลิตเท่านั้น แต่ยังช่วยให้รถยนต์ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวาง ซึ่งกลายเป็นกำลังสำคัญในการเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางสังคมและเศรษฐกิจ

การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมน้ำมัน ไฟฟ้า และยานยนต์ ผลักดันให้เกิดการพัฒนาทางอุตสาหกรรมและเร่งการขยายตัวของเมืองและโลกาภิวัตน์ เมื่อรวมกันแล้ว สิ่งเหล่านี้มีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อวงจรเศรษฐกิจทั้งหมด โดยวางรากฐานของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมยุคใหม่

ยุคการสื่อสารและสารสนเทศซึ่งเริ่มขึ้นในปี 1970 เป็นจุดเริ่มต้นของวงจรคลื่นความยาวคลื่นที่ห้า เทคโนโลยีหลักในยุคนี้คือความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแพร่กระจายของคอมพิวเตอร์และอินเทอร์เน็ต การพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีเหล่านี้ได้วางรากฐานสำหรับโลกาภิวัตน์และการเติบโตอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจดิจิทัล

นวัตกรรมทางเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ได้เปลี่ยนแปลงวิธีการผลิตและรูปแบบการดำเนินงานของหลายอุตสาหกรรม ความก้าวหน้าในระบบอัตโนมัติ การประมวลผลข้อมูล การพัฒนาซอฟต์แวร์ และด้านอื่นๆ ได้เพิ่มประสิทธิภาพและความสามารถในการแข่งขันขององค์กร การแพร่หลายของอินเทอร์เน็ตทำให้การถ่ายโอนและการสื่อสารข้อมูลทั่วโลกเร็วขึ้น เปลี่ยนแปลงวิถีชีวิตและการทำงานของผู้คน

ความก้าวหน้าในเทคโนโลยีการสื่อสาร รวมถึงการสื่อสารแบบเคลื่อนที่และไฟเบอร์ออปติก ได้ให้การสนับสนุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับการไหลของข้อมูลและธุรกรรมทางธุรกิจในระดับโลก การรวมกันของเทคโนโลยีเหล่านี้สร้างโอกาสทางเศรษฐกิจใหม่ทั้งหมด อำนวยความสะดวกในการเติบโตของบริษัทข้ามชาติและการจัดตั้งห่วงโซ่อุปทานระดับโลก

การปฏิวัติทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในช่วงเวลานี้ได้อำนวยความสะดวกให้กับกระบวนการโลกาภิวัตน์ ส่งผลให้เกิดความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นทั่วโลก และการก่อตัวของระบบเศรษฐกิจโลกที่เชื่อมโยงถึงกันอย่างมาก เศรษฐกิจที่เป็นสากลและดิจิทัลนี้มีผลกระทบอย่างมากต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและโครงสร้างอุตสาหกรรม

โดยรวมแล้ว ทฤษฎีวงจรของ Kondratiev เป็นกรอบที่เป็นประโยชน์ในการทำความเข้าใจแนวโน้มทางเศรษฐกิจและสังคมโลก ด้วยการระบุระยะต่างๆ ในวงจร ธุรกิจ นักลงทุน และผู้กำหนดนโยบายสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาส ลดความเสี่ยง และส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจที่ดีได้ดีขึ้น

คุณค่าการประยุต์ใช้ของวงจร Kondratiev ทั้ง 5 รอบ

ตามทฤษฎีที่อธิบายความผันผวนในระยะยาวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ วงจรคลื่นยาวเน้นถึงโอกาสและความท้าทายในวงจรเศรษฐกิจ ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อทั้งนักลงทุนและผู้กำหนดนโยบาย ตามทฤษฎีของวงจร Kondratiev บุคคลและประเทศสามารถมีโอกาสต่างๆ มากมายในแต่ละช่วงของวงจรเศรษฐกิจ

ตัวอย่างเช่น สหรัฐอเมริกาประสบความเจริญทางเศรษฐกิจระหว่างปี 1920 ถึง 1970 โดยได้แรงหนุนจากการปฏิวัติการใช้พลังงานไฟฟ้า ซึ่งสร้างงานจำนวนมากและความต้องการผลิตภัณฑ์ใหม่ ความฝันแบบอเมริกันและโครงการวิทยาศาสตร์ เทคโนโลยี และนวัตกรรมที่สำคัญหลายโครงการ เช่น โครงการลงจอดบนดวงจันทร์ของอะพอลโล ได้นำการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สำคัญมาสู่สหรัฐอเมริกา

ในทางตรงกันข้าม ระหว่างปี 1970 ถึง 2000 สหรัฐอเมริกาเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและภาวะถดถอย แม้ว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณจะกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะสั้น แต่ฟองสบู่อินเทอร์เน็ตแตกในเวลาต่อมาทำให้เกิดความวุ่นวายทางเศรษฐกิจ ในช่วงที่เกิดโรคระบาดครั้งใหม่ สหรัฐฯ ได้ใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณไม่จำกัด ซึ่งนำไปสู่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สหรัฐอเมริกายังคงเป็นผู้นำในด้านเทคโนโลยีและยังคงเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมระดับโลกอย่างต่อเนื่อง

ในทางกลับกัน ญี่ปุ่นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ระหว่างปี 1960 ถึง 1990 กลายเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก โดยมีอัตราการเติบโตของ GDP เกือบ 10% ต่อปี ในทางตรงกันข้าม ระหว่างปี 1990 ถึง 2000 ฟองสบู่เศรษฐกิจของญี่ปุ่นแตก และเข้าสู่ภาวะถดถอยที่ยืดเยื้อยาวนาน การผ่อนคลายเชิงปริมาณอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางไม่ได้ผล และเศรษฐกิจก็ตกต่ำลง ล่าสุด ญี่ปุ่นต้องเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจซบเซาและภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่อง แต่ยังคงเป็นหนึ่งในเศรษฐกิจที่สำคัญของโลก

ระหว่างปี 1982 ถึง 2018 จีนได้เติบโตอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่มีการปฏิรูปและเปิดประเทศ โดยสามารถเติบโตได้ในระดับสูงอย่างยั่งยืน และกลายเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ตั้งแต่ปี 2018 ถึงปัจจุบัน จีนเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และผลกระทบของการแพร่ระบาดครั้งใหม่ แต่ได้ทำงานอย่างหนักเพื่อส่งเสริมการบริโภคภายในประเทศและการไหลเวียนภายในและภายนอกเพื่อตอบสนอง

ในแง่ของบุคคลทั่วไปคนหนึ่งมักจะพบกับการฟื้นตัวของวงจร Kondratiev เพียงหนึ่งหรือสองครั้งในชีวิตและด้วยความแตกต่างของอายุและเวลาโอกาสที่จริงจังในการเข้าร่วมในช่วงเวลาดังกล่าวจึงน้อยลงไปอีก ผู้ที่ประสบความสำเร็จในอดีต เช่น เศรษฐีและเจ้าของเหมืองถ่านหิน สามารถสร้างความมั่งคั่งได้ไม่ใช่เพราะความสามารถส่วนบุคคล แต่เนื่องจากพวกเขาคว้าโอกาสที่เกิดขึ้นในวงจร Kondratiev

กลุ่มอายุที่แตกต่างกันเผชิญกับโอกาสและความท้าทายในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่แตกต่างกัน ผู้ซื้อบ้านหลังแรกมักจะสามารถตระหนักถึงการสะสมความมั่งคั่งผ่านการแข็งค่าของทรัพย์สินเมื่อซื้อบ้านในเมืองใหญ่ ในทางกลับกัน คนอายุน้อยที่เข้าสู่ตลาดทีหลัง มักจะต้องพึ่งพาเงินกู้และการกู้ยืมเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ และเผชิญกับราคาที่สูงขึ้นและแรงกดดันในการชำระหนี้

จะเห็นได้ว่าวงจรคลื่นยาวแต่ละรอบทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีและเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งส่งผลกระทบต่อภูมิทัศน์ทางสังคมและเศรษฐกิจโลก วัฏจักรคลื่นยาวครั้งที่ 6 ในปัจจุบันคาดว่าจะคงอยู่จนถึงปี 2050 และช่วงปี 2025 ถึง 2050 จะเป็นช่วงขาขึ้นของวงจร Kondratiev ใหม่

และเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันมีแนวโน้มว่าจะพบกับคลื่นการเติบโตสูงในช่วงนี้ซึ่งจะเปิดโอกาสให้คนรุ่นใหม่มีฐานะมั่งคั่ง พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นตามเวลาและเพิ่มความมั่งคั่งโดยการคว้าการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีและเศรษฐกิจในช่วงเวลานี้และลงทุนในอุตสาหกรรมเกิดใหม่และสาขานวัตกรรม

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือนักลงทุนควรถือครองสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น เงินสด พันธบัตร และหุ้น เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับมือกับความผันผวนของตลาดในช่วงเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายดังกล่าวช่วยรักษาเสถียรภาพในช่วงต่างๆ ของวงจรเศรษฐกิจ และช่วยบรรเทาในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ในขณะเดียวกันก็เก็บเกี่ยวผลประโยชน์ในช่วงที่ตลาดเฟื่องฟู

ตัวอย่างเช่น ในช่วงบูม อสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์กลายเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด เนื่องจากราคาอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์มักจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่เศรษฐกิจร้อนจัด และนักลงทุนก็สามารถทำกำไรได้ ตลาดอสังหาริมทรัพย์มีความเคลื่อนไหวและความต้องการมีความแข็งแกร่ง ในขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อ

ในทางตรงกันข้าม ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย ทางเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดคือตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ และอสังหาริมทรัพย์ แม้จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดเหล่านี้ แต่ราคาของสินทรัพย์เหล่านี้อาจยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงฟองสบู่ ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนต้องใช้ความระมัดระวังในการตัดสินใจลงทุนและให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างใกล้ชิดเพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนให้ทันท่วงที

ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย สินทรัพย์ปลอดภัย (เช่น ทองคำ) จะทำงานได้ดีขึ้น เนื่องจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมักถูกมองว่าเป็นเครื่องมือในการปกป้องมูลค่าในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ และนักลงทุนป้องกันความเสี่ยงและความผันผวนของตลาดด้วยการถือครองสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงสามารถให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างคงที่ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ ช่วยปกป้องเงินทุนของนักลงทุนจากความผันผวนของตลาดที่รุนแรง

ในช่วงของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปัจจุบัน ทางเลือกในการลงทุนที่ดีที่สุดมักจะเป็นหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วผลกำไรขององค์กรและกิจกรรมการผลิตจะเพิ่มขึ้นในช่วงนี้ ซึ่งผลักดันการเติบโตของตลาดหุ้น ในขณะเดียวกัน ตลาดอสังหาริมทรัพย์ก็มีความกระตือรือร้นมากขึ้น โดยมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขยายตัวทางเศรษฐกิจและความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงจากการถือครองทั้งหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ในช่วงนี้

จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันในช่วงต่างๆ ของเศรษฐกิจ เพื่อช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากความผันผวนของตลาด และสร้างความมั่งคั่งในช่วงต่างๆ ของวงจรเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายระดับชาติสามารถใช้ประโยชน์จากกฎของวงจร Kondratiev เพื่อกำหนดนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่มีประสิทธิภาพเพื่อรักษาเสถียรภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจ และลดผลกระทบด้านลบจากความผันผวนของวัฏจักร

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ